Гусь 0xENAS больше не играет в crypto. Переходит на торговлю американскими акциями.

Он написал сообщение в Telegram-канале «Birds of a Feather». Суть в том, что движение биткойна не соответствует его торговому стилю, действия MSTR и Saylor сигнализируют о начале краха всей ситуации.

Он больше не пытается ловить падающие ножи, больше не занимается knife-catching.

Я посмотрел данные, чтобы понять, почему он в этот момент решил выйти из игры.

BTC в октябре прошлого года стоил $126,000, а в начале июня упал до $59,101. Упали на 53.1%.

Какой смысл? Если бы ты купил 1 BTC на пике прошлого года, сейчас у тебя на счёте не хватает одной Porsche 718 Cayman.

Но это не только вопрос цены.

MSTR 1 июня продала 32 BTC. 32 BTC составляют 0.0038% от их общего портфеля в 843,706 BTC, это капля в море.

Однако это впервые с 2022 года.

Saylor говорил пять лет, что никогда не продаст.

Теперь он сам убрал эту вывеску.

Почему он продает? MSTR несет $1.5 миллиарда привилегированных акций с годовыми процентами. mNAV уже упал до 1.2x, достигнув уровня, близкого к безубыточности. В такой ситуации выпуск акций для привлечения средств нецелесообразен, приходится распродажа $BTC. Это не желание продать, это давление со стороны баланса.

Но рынок не смотрит на причины, рынок смотрит на действия.

Если крупнейший бычий игрок, который держит 840,000 BTC, начинает распродажу, как ты убедишь других увеличивать свои позиции?

Что еще более удивительно, так это объем средств ETF. BTC спотовый ETF подряд 13 дней показывает чистый отток. BlackRock's IBIT в один день сбросил $4.4 миллиарда. С середины мая общий отток составил почти $40 миллиардов.

——————————————————

Куда ушли деньги?

Американские акции. S&P 500 в начале июня достиг 7,599.96, исторического максимума. NASDAQ 27,086.81, тоже новый рекорд. Филадельфийский полупроводниковый индекс с начала года вырос на 80.3%.

Saylor объяснил все четырьмя словами: "Цикл капиталовложений". Он сказал, что за последние 6 месяцев в инфраструктуру AI пришло около $400 миллиардов. Деньги не исчезли, они просто поменяли адрес.

Когда все сосредоточены на американских акциях, готовые деньги идут именно туда. Сравнив с действиями 0xENAS, совпадение на все 100%.

Конечно, американские акции тоже только что получили удар.

5 июня вышли данные по занятости в США: добавлено 172,000 рабочих мест. Ожидали всего 120,000. Как только данные вышли, фьючерсы на федеральные фонды сразу развернулись, с ожиданий понижением на 25 базисных пунктов к ожиданиям повышения на 25 базисных пунктов, вероятность возросла до 61%.

NASDAQ в тот день упал на 1,121 пункт, 4.18%. Это худший результат за год. VIX взлетел на 40%. Рекорд девяти недель подряд роста S&P был прерван с 1995 года.

Но это всего лишь нормальная коррекция для американских акций. Это не изменяет направление потока денег, те, что должны пойти в AI, все равно пойдут в AI.

В общем, крипта теряет, а акции AI зарабатывают. Проблема не в том, что с сетью $BTC что-то не так. Проблема в том, что в краткосрочной перспективе крипта не может предложить нарратив, который смог бы конкурировать с AI.

Готовые деньги не ждут, поэтому очень важно вовремя настроить целевое распределение позиций во время коррекции.

Мы также собрали список известных иностранных блогеров, связанных с американскими акциями, и поделились им в комментариях, чтобы помочь всем быстро понять связанную информацию и избежать попадания в информационную ловушку на китайском.