7 июня 2026 года, новости: исследователь по продуктам с плечом degentrading отметил, что из-за резкого падения акций SK Hynix на прошлой неделе, фонд с плечом Hang Seng, который удваивает ставку на Hynix (7709.HK), будет вынужден в понедельник, при открытии корейского рынка, принудительно продать около 2 миллионов акций SK Hynix. Этот объем продаж составляет около 40% от нормального дневного торгового объема акций, что создаст мощное механическое давление на продажу.
Под влиянием гамма-эффекта продуктов с плечом, падение цен акций приведет к новому росту продаж, что может вызвать цепную распродажу; корейский рынок акций и сектор полупроводников в краткосрочной перспективе столкнутся с сильным нисходящим давлением. Исследователь также предсказывает, что ETF на корейские акции на американском рынке (EWY) с большой вероятностью упадет с текущей цены 175 долларов до 145 долларов. Он признает, что этот прогноз довольно агрессивный, и его вывод основан не на ухудшении фундаментальных показателей компаний, а на логике пассивного ребалансирования торговых стратегий продуктов с плечом.
Этот инцидент также выявил структурные риски корейского рынка: в последнее время местные компании активно запускают акции с плечом ETF, и многие розничные инвесторы активно входят в рынок, в то время как некоторые международные фонды ранее были вынуждены сократить свои позиции. Хрупкость цепочки плечевого финансирования между рынками становится очевидной; в краткосрочной перспективе ценообразование на рынке может быть доминировано количественной торговлей, что станет стресс-тестом для системы розничной торговли и торговли с плечом на корейском фондовом рынке.
#美股
Под влиянием гамма-эффекта продуктов с плечом, падение цен акций приведет к новому росту продаж, что может вызвать цепную распродажу; корейский рынок акций и сектор полупроводников в краткосрочной перспективе столкнутся с сильным нисходящим давлением. Исследователь также предсказывает, что ETF на корейские акции на американском рынке (EWY) с большой вероятностью упадет с текущей цены 175 долларов до 145 долларов. Он признает, что этот прогноз довольно агрессивный, и его вывод основан не на ухудшении фундаментальных показателей компаний, а на логике пассивного ребалансирования торговых стратегий продуктов с плечом.
Этот инцидент также выявил структурные риски корейского рынка: в последнее время местные компании активно запускают акции с плечом ETF, и многие розничные инвесторы активно входят в рынок, в то время как некоторые международные фонды ранее были вынуждены сократить свои позиции. Хрупкость цепочки плечевого финансирования между рынками становится очевидной; в краткосрочной перспективе ценообразование на рынке может быть доминировано количественной торговлей, что станет стресс-тестом для системы розничной торговли и торговли с плечом на корейском фондовом рынке.
#美股