Акции Marvell Technology взлетели до небес и достигли рекорда, благодаря продолжающемуся буму искусственного интеллекта и спросу на кастомные чипы. MRVL подскочил до $225, увеличившись на 370% с самого низкого уровня в апреле прошлого года. Так продолжится ли этот рост, как предсказывает Дженсен Хуанг, который считает, что это будет следующая компания с капитализацией в $1 триллион?
Акции Marvell Technology резко выросли за последние несколько месяцев, и Дженсен Хуанг из Nvidia считает, что у них есть еще потенциал для роста. Он считает, что их рыночная капитализация поднимется до $1 триллиона, что будет представлять собой 410% рост от текущего уровня. NVIDIA вложила $2 миллиарда в Marvell Technologies в начале этого года.
Заявление появилось через неделю после того, как Marvell опубликовал сильные финансовые результаты, которые были поддержаны бизнесом по производству кастомных чипов. Его доход увеличился на 28% в первом квартале до $2.4 миллиарда, и руководство прогнозирует, что его доход будет расти во втором квартале, благодаря бизнесу в области дата-центров. Доход от дата-центров увеличился на 27%
Рост доходов Marvell также был обусловлен его приобретением Celestial AI в сделке на сумму $3.25 миллиарда. Эта покупка интегрировала оптическую технологию Photonic Fabric Celestial в бизнес Marvell в области дата-центров. В последнее время Marvell приобрел Polariton, усиливая свой портфель оптических технологий.
Marvell ожидает, что рост его доходов во втором квартале ускорится. Они прогнозируют, что этот бизнес вырастет на 12% по сравнению с первым кварталом и на 35% в годовом исчислении до $2.7 миллиарда. Важно отметить, что ожидается, что его доход за полный год вырастет на 40%. Они видят, что доходы от дата-центров вырастут на 70% в годовом исчислении.
Тем не менее, самой большой проблемой для акций Marvell Technology является их оценка, которая остается значительной. Данные, собранные Seeking Alpha, показывают, что они торгуются по коэффициенту цена/прибыль GAAP 113.76, что значительно выше среднего значения S&P 500 в 23. Его коэффициент PE non-GAAP 50 также выше медианы сектора 36.
В теории, нужно быть осторожным при инвестировании в сильно переоцененные ценные бумаги, такие как Marvell. Тем не менее, в некоторых случаях сильно переоцененные компании могут показывать лучшие результаты, чем недооцененные, особенно когда у них есть катализатор.
Однако есть один момент. Некоторые метрики указывают на то, что Marvell на самом деле не так уж и переоценен. Например, добавив его чистую прибыль в 29% к его прогнозируемому росту доходов в 40%, мы получаем множитель правила 40 в 69%, что отлично.
Кроме того, хотя его коэффициент PE высокий, PEG-коэффициент, который учитывает его рост, составляет 1.22, что ниже медианы сектора 1.41. Его среднее значение за пять лет было 1.50.
Недельный график показывает, что цена акций MRVL резко возросла за последние несколько месяцев и сейчас находится на своем историческом максимуме. Он сформировал бычью поглощающую модель, что указывает на то, что у него есть еще потенциал для роста.
Акции остаются выше всех скользящих средних. Например, 100-недельная скользящая средняя составляет $94, что значительно ниже текущих $220. Акции стали сильно перекупленными, индекс относительной силы (RSI) достиг 91. Кроме того, стохастический осциллятор продолжает расти.
Поэтому, хотя акции Marvell Technology, вероятно, будут продолжать расти, существует риск, что они откатятся, потенциально до $200 и ниже в краткосрочной перспективе, на фоне продолжающейся фиксации прибыли.
#AIModelUncoversZcashFourYearFlaw
#VisaTestsPrivacyStablecoinSettlement
#USDTMarketCapOvertakesEthereum