「AI крипто-гений」Серени́ти на социальном платформе назвал четыре высокорискованных акций AI-фотонных компаний: AAOI, SIVE, FOCI и Shunsin Technology, а X-FAB выделил как запасной вариант. Он считает, что AAOI к 2027 году может достичь выручки в 4.71 миллиарда долларов, FOCI застрял на ключевом препятствии архитектуры NVIDIA CPO, а Shunsin Technology проводит упаковочные тесты для NVIDIA, но рынок еще не отобразил это. (Предыстория: верно предсказал новый объект инвестиций AI-гения в Dell: шведская фотонная компания SIVE выросла в 13 раз, короткая позиция с четырьмя неудачами) (Фоновая информация: отчет Dell показал рост на 28%: Трамп купил на 126 долларов, и его активы утроились, новый гений призывает инвестировать в цепочку поставок) Основные моменты: Серени́ти выделил AAOI, SIVE, FOCI и Shunsin Technology как лучшие акции AI-фотонов, запасной X-FAB. AAOI за последний год вырос в 11 раз до 169 долларов, расширяет производство в Техасе в 3.5 раза, нацеливаясь на 4.71 миллиарда долларов выручки к 2027 году. Shunsin Technology проводит упаковочные тесты для NVIDIA CPO, имеет капитализацию 2 миллиарда долларов; запасной XFAB, после упоминания Серени́ти, вырос на 76%, правильный прогноз для Dell на рост 28%, а после верного предсказания SIVE, которая выросла в 13 раз, аналитик платформы X, Серени́ти (@aleabitoreddit, более 470 тысяч подписчиков) прямо раскрыл всю карту цепочки поставок AI-фотонной связи. В рамках его 'теории узкого места' (Chokepoint Theory) компании AAOI, SIVE, FOCI и Shunsin Technology занимают разные ключевые позиции в цепочке фотонной связи центров обработки данных, а запасной X-FAB отвечает за углеродные кремниевые подложки на стороне энергетической архитектуры. – $AAOI при $12B– $SIVE при $2B– FOCI при $2.8B– Shunsin при $2B Обычно это наилучший риск/вознаграждение для меня в данный момент. Многие мои предыдущие ответы, такие как $AXTI, уже увеличились в 10 раз, так что состав другой в этот раз. $AAOI из-за абсурдных прогнозов выручки на H1 2027 года из-за увеличения производственных мощностей, делает все… https://t.co/Vtzc0Ao9gZ — Серени́ти (@aleabitoreddit) 30 мая 2026 года AAOI увеличивает производственные мощности фотомодулей в США в 3.5 раза AAOI (Applied Optoelectronics, NASDAQ: AAOI) — одна из немногих компаний, которая полностью производит фотомодули в США, начиная с лазеров и заканчивая сборкой модулей. Цена акции около 169 долларов, рыночная капитализация около 5.6 миллиарда долларов, за последний год выросла с 15 долларов в 11 раз, но Серени́ти считает, что это лишь начало. Он прогнозирует, что выручка AAOI к 2027 году может достичь около 4.71 миллиарда долларов, а к 2028 году TAM вырастет еще больше. Что касается мощностей, компания обновляет свои чипы с 4 дюймов до 6 дюймов в Техасе, увеличивая мощности на 3.5 раза, с добавлением нового завода площадью 211,000 квадратных футов, который ожидается к запуску в Q3/Q4 2026 года. Выручка за Q1 2026 года составила 151.1 миллиона долларов (годовой рост 51%), выручка от продуктов для центров обработки данных удвоилась до 81.4 миллиона долларов, а весь прогноз был пересмотрен до более чем 1.1 миллиарда долларов. В отношении SIVE (Sivers Semiconductors), Серени́ти отметил, что доходы выросли на 77% по сравнению с историческим уровнем и ожидаются на уровне около 799 миллионов долларов, и большинство роста вызвано фотонным бизнесом, связанный бизнес ожидает маржу прибыли в 60%. Полный анализ SIVE можно найти в предыдущей части. FOCI занимает позицию относительно NVIDIA CPO, Shunsin является невидимым упаковщиком FOCI (Fengxin Optoelectronics, 3363.TW) — важный поставщик FAU (оптические массивы волокон) в архитектуре COUPE от NVIDIA и TSMC. FAU отвечает за точное выравнивание волокон с кремниевыми фотонными чипами, а продукты FOCI ReLFACon совместимы как с решетчатыми, так и с краевыми коннекторами, 1.6T и 3.2T FAU планируют начать массовое производство во второй половине 2026 года. Серени́ти считает, что рыночная капитализация FOCI в 2.8 миллиарда долларов все еще недооценена и является одним из ключевых узких мест в архитектуре COUPE. Shunsin Technology (Shunsin Technology, 6451.TW) является дочерней компанией Foxconn, рыночная капитализация около 2 миллиардов долларов, цена акций за последнюю неделю выросла на 19%. Серени́ти указывает, что Shunsin фактически взяла на себя большую часть упаковочных тестов для NVIDIA CPO и связанных с фотонами бизнесов, некоторые контракты даже подписываются через дочерние компании, и рынок еще не оценил это должным образом. Ожидаемая выручка компании в 2025 году составит 75.3 миллиарда новых тайваньских долларов (годовой рост 45%), но чистая прибыль составила всего 27.5 миллионов, а маржа прибыли традиционного бизнеса OSAT составляет всего 15%. Серени́ти считает, что заказы CPO и 1.6T могут поднять смешанную маржу прибыли до 30-35%, этот переломный момент рынок еще не увидел. В сравнении с американским списком Fabrinet, оценки Shunsin, который выполняет аналогичные работы по оптическому выравниванию FAU, явно занижены. Запасной XFAB, после упоминания, вырос на 76%. Серени́ти выделил X-FAB (Euronext: XFAB) как запасной объект, рыночная капитализация около 1.28 миллиарда долларов. X-FAB — это европейский завод по производству углеродного кремния (SiC) и нитрида галлия (GaN), также работает под брендом кремниевых фотонов photonixFAB. Он позитивно оценивает XFAB, который выиграет от двух основных направлений: первое — модернизация архитектуры электропитания центров обработки данных на 800V DC, которую продвигает NVIDIA; углеродный кремний способен обрабатывать высокое напряжение, традиционный кремний не может стабильно работать на 800V, TI уже объединился с NVIDIA для запуска полного решения на 800V DC; второе — поддержка цепочки поставок кремниевых фотонов в Европе (Закон о чипах 2.0). XFAB уже получил 128 миллионов евро по Закону о чипах ЕС и 50 миллионов долларов по Закону о чипах США. 27 мая Серени́ти опубликовал пост, и XFAB в течение дня резко вырос на 76%. От Dell до SIVE и этих четырех с запасным вариантом, он ставит не на отдельные акции, а на всю карту цепочки поставок фотонной связи. Все вышеуказанное не является инвестиционной рекомендацией, а лишь его личным мнением. Часто задаваемые вопросы: какие четыре компании в AI-фотонных акциях назвал Серени́ти? AAOI (Applied Optoelectronics, американская компания по производству фотомодулей), SIVE (Sivers Semiconductors)...