По мере того как Иран нанес удары по международному аэропорту Кувейта и эскалировал конфликт в Ормузском проливе, криптовалюты рухнули за одну ночь: более чем на 700 миллионов долларов плечевых лонгов за 12 часов принудительно закрыли позиции.
Биткоин резко упал до ключевого уровня поддержки, в результате чего общая капитализация криптовалют снизилась до 2,31 трлн долларов.
Трейдеры спрашивали, почему криптовалюты падают так быстро. Они получили жесткий ответ из двух частей: геополитический шок и плечевые «подвесы», которые и без того были готовы взорваться.
Ничего тонкого здесь нет: различные факторы сошлись воедино. Количество открытых позиций на рынке бессрочных фьючерсов накапливалось уже несколько недель, что сделало рынок структурно уязвимым.
Затем бомбардировка Ираном кувейтского аэропорта и последовавший ответ американских военных на остров Кешм в Ормузском проливе стали внешним спусковым крючком, который превратил уязвимые позиции в цепную реакцию на уровне полной ликвидации. Несколько торговых сессий до этого инцидента биткоин уже снижался из‑за геополитической напряженности и давления со стороны плеча. Вот вам спичка в бензине.
Почему падают криптовалюты? Напряженность в Ормузском проливе и взрыв в кувейтском аэропорту, организованный Ираном, спровоцировали ротацию рисков
Беспилотная атака Ирана по международному аэропорту Кувейта привела к серьезным повреждениям зданий, жертвам среди персонала и сбоям в авиасообщении, став тем самым спусковым крючком.
Глава пресс-службы Министерства обороны Кувейта бригадный генерал Суад Абдул Азиз Отейби назвал это «преступной агрессией Ирана». Центральное командование США нанесло удар по иранской наземной системе управления на иранском военном объекте на острове Кешм глубоко в Персидском заливе (в районе Ормузского пролива).
Революционная гвардия предупреждает: «Нарушение безопасности Ормузского пролива будет иметь тяжелые последствия для наступательных американских войск». Рынок услышал эту угрозу и сразу же пересчитал риски.
Ормузский пролив обеспечивает примерно 20–30% мировой морской торговли нефтью. Продолжающиеся перебои — это не региональное событие, а глобальная ценовая история для энергорынка. По мере появления новостей об эскалации нефть взлетает, доллар переходит в режим спроса на убежище, а американские гособлигации тоже покупают.
Эти три фактора — рост цен на нефть, укрепление доллара — конкуренция в покупке облигаций — в истории являются типичной ротацией в сторону избегания риска: такая ротация выкачивает ликвидность из спекулятивных активов. Несмотря на то, что годами криптовалюты называют «цифровым золотом», в моменты реального геополитического давления они продолжают торговаться как высокобета-рисковые активы.
Корреляция BTC с Nasdaq доминирует; корреляцию BTC с золотом полностью не видно.
Морская блокада в Ормузском проливе, начатая США 13 апреля, привела к потере хода шестью торговыми судами и изменила ситуацию для 122 судов.
Последняя операция по блокированию — это выстрел «Хеллфайр» в кабину M/T Lexie под флагом Ботсваны: экипаж проигнорировал предупреждение за 24 часа, что показывает, что Вашингтон не собирается уступать.
Переговоры о прекращении огня между США и Ираном в выходные зашли в тупик: официальный представитель МИД Ирана Эсмаил Багейи обвиняет Вашингтон в том, что тот «постоянно меняет свою позицию». Госсекретарь Марко Рубио прямолинейно заявил Конгрессу: «Война закончилась», но удары авиации показывают, что это не так.
Это не среда для смягчения конфликта. Это не шум. Это модель. С учетом текущего контекста опасения по поводу более масштабного обвала крипторынка к 2026 году нельзя назвать полностью неразумными.