Метапланета, базирующаяся в Токио (3350.T), запустила новую программу под названием Программа Меркурий, с единственной целью: собрать чистые поступления в размере примерно ¥20,4 миллиарда, эквивалентные $135 миллионов, через размещение 23,6 миллиона классов B бессрочных привилегированных акций, с общей ликвидационной привилегией в ¥23,61 миллиарда, стоимостью $150 миллионов.
Японская инвестиционная компания, которую часто сравнивают с Strategy за ее агрессивный стиль управления казной Bitcoin, объявила о финансировании 20 ноября 2025 года в рамках реструктуризации своего капитального пула с целью увеличения своих активов BTC в условиях резкого падения криптовалютного рынка.
Акции класса B имеют цену 900 иен каждая и обеспечивают фиксированный годовой дивиденд 4,9% на сумму 1,000 иен, что оценивается в 6,34 доллара номинальной стоимости, выплачиваемой ежеквартально по 0,078 доллара за акцию.
Они могут быть конвертированы в обыкновенные акции по цене 1,000 иен, что составляет 166,7% надбавки к закрытию на уровне 375 иен 19 ноября 2025 года, и включают опцион компании, если обыкновенные акции торгуются выше 130% от ликвидационной преференции в течение 20 последовательных торговых дней.
Акции не являются голосующими и занимают младшую позицию по сравнению с вновь переименованными акциями класса A MARS (Metaplanet Adjustable Rate Security), которые имеют переменные ежемесячные дивиденды, специально разработанные для решения проблем волатильности.
Из ожидаемых чистых поступлений 15 миллиардов иен, что составляет примерно 95 миллионов долларов, будет направлено на прямые закупки Bitcoin в период с декабря 2025 года по март 2026 года, остаток будет выделен на торговлю опционами на Bitcoin и погашение облигаций. Эта капитализация является частью плана реструктуризации компании, который также включал отмену прав на приобретение акций 20-й по 22-й серий и выпуск новых опционов 23-й и 24-й серий для фонда Evo на Каймановых островах.
Инвестиционная компания сейчас является четвертым по величине публичным держателем Bitcoin в мире, в настоящее время удерживая 30,823 BTC по состоянию на 20 ноября 2025 года, что оценивается примерно в 2,84 миллиарда долларов по сегодняшней цене, против средней стоимости приобретения 108,036 долларов, что приводит к нереализованной потере -14,80%.
Генеральный директор Саймон Герович описал программу Mercury на X как "новый шаг в масштабировании стратегии казначейства Bitcoin Metaplanet", в то время как компания продолжает нацеливаться на 210,000 BTC к 2027 году.
Сегодня мы анонсировали MERCURY, нашу новую классовую B бессрочную привилегированную акцию. Фиксированный дивиденд 4,9%. Цена конвертации 1,000 иен. Новый шаг в масштабировании стратегии казначейства Bitcoin Metaplanet. pic.twitter.com/UtnHA2lPRE
— Саймон Герович (@gerovich) 20 ноября 2025 года
Metaplanet полностью включается: новый раунд финансирования нацелен на накопление Bitcoin
Предложение требует одобрения на внеочередном общем собрании, запланированном на 22 декабря 2025 года, где инвесторы также проголосуют за сокращение капитала, корректировки резервов и увеличение разрешенных обыкновенных акций до 3,83 миллиарда.
Акции Metaplanet закрылись 19 ноября по цене 375 иен, увеличившись на 11% по сравнению с предыдущим днем в ожидании новостей, и добавили примерно 3% в ранних торгах 20 ноября. Несмотря на краткосрочный рост, акции остаются ниже своего исторического максимума более чем на 80% и торгуются с мультипликатором 0,96 к чистой стоимости активов, ниже стоимости их Bitcoin активов.
Широкий "великий криптовалютный крах 2025 года" стер с рынка 1 триллион долларов, с Bitcoin, упавшим до семимесячного минимума в 88,522 долларов. Отчеты показывают, что Финансовое управление Японии и Токийская фондовая биржа усиливают контроль за зарегистрированными компаниями с крупными криптовалютными активами.
Для аналитиков Mercury является инновационным, так как это первые привилегированные акции, обеспеченные Bitcoin в Японии, предоставляющие учреждениям доходность, связанную с криптовалютой, без полного воздействия волатильности. Директор по стратегии Bitcoin Дилан Леклер и Герович публично описали размещение как "~150 миллионов долларов" по ликвидационной преференции.
Эта статья изначально была опубликована как Metaplanet привлекает 135 миллионов долларов через привилегированные акции для продолжения покупки Bitcoin в кризисе на Crypto Breaking News – ваш надежный источник новостей о криптовалюте, новостей о Bitcoin и обновлений блокчейна.