Биткойн пережил свое самое значительное падение на текущем бычьем рынке в понедельник, упав на 26.7%. Это резкое снижение превысило апрельское падение на 26.5%, сигнализируя о потенциальном истощении недавней рыночной волатильности. Аналитики предполагают, что этот заметный спад может ознаменовать финальную фазу распродажи заемных средств, потенциально подготавливая почву для возобновления восстановления.
Снижение Биткойна на 26.7% является крупнейшей коррекцией текущего цикла.
Индекс страха и жадности криптовалюты остается в состоянии «Экстремальный страх», что возможно указывает на возможность покупки.
Индикаторы рыночного стресса указывают на повышенные, но не критические уровни волатильности.
Исторические данные показывают, что крайний страх часто предшествует сильным восстановлению Bitcoin.
Сигналы на блокчейне указывают на капитуляцию среди краткосрочных держателей, намекая на потенциальный процесс формирования дна.
«Крайний страх» часто предшествует прибыльным восстановлением Bitcoin.
После резкого падения в понедельник локальный стресс-индекс Bitcoin остался на высоком уровне 67.82, согласно рыночному аналитику Акслу Адлеру-младшему, превысив порог WATCH в 64, но не достигнув уровней, типично ассоциируемых с системными сбоями. Реализованная волатильность за день возросла до 4.55 Z-оценки, указывая на усиленный рыночный стресс и агрессивную активность продаж.
За последние 24 часа стресс-индекс снизился до диапазона 62–68, однако краткосрочный наклон +2.62 намекает на продолжающееся давление волатильности. Тем временем Индекс Страха и Жадности остается в зоне крайнего страха, регистрируя всего 15 — область, исторически ассоциируемая с сильными предстоящими прибылями. Прошлые циклы показывают, что когда индекс опускается до этого уровня, Bitcoin, как правило, генерирует значительные возвраты в последующие недели и месяцы, с средними прибылями 10% за неделю и поддерживая динамику в течение 15–30 дней. Шестимесячные возвраты могут достигать 33%, подчеркивая потенциал для отката после интенсивных фаз страха.
Возврат Bitcoin после снижения Индекса Страха и Жадности ниже 10. Источник: Алекс Кругер/X.
Экономист Алекс Кругер отмечает, что исторически во всех 11 капитуляциях с 2018 года, когда индекс достигал экстремально низких уровней, краткие периоды слабости сопровождались восстановлением, подтверждая идею о том, что крайний страх может быть надежным индикатором неминуемого разворота.
Криптоаналитик Виктор Дэвид характеризует недавнее снижение как типичный диапазон уменьшения, свойственный поздним стадиям рыночных сбросов, а не как сигнал о общем пике цикла.
Связано: Ожидается восстановление Bitcoin по мере изменения условий ликвидности, хотя макроэкономические факторы остаются проблемой.
Данные на блокчейне указывают на более глубокую капитуляцию среди краткосрочных держателей, но знаки указывают на потенциальное дно.
Новый анализ на блокчейне показывает, что Bitcoin переживает одну из своих самых серьезных фаз капитуляции краткосрочных держателей (STH) в этом цикле. Коэффициент краткосрочной прибыли (SOPR) упал до 0.97, предполагая, что STH в основном продают с убытком — признак, часто ассоциируемый с капитуляцией и дном рынка.
Аналогично, коэффициент STH-MVRV значительно упал ниже 1.0, указывая на то, что большинство недавних покупателей находятся в убытке — еще один признак панической продажи и слабых рук, ликвидирующих свои позиции. Перевод примерно 65,200 BTC на биржи с убытком подчеркивает активную продажу, вызванную страхом.
Хотя такие сигналы не гарантируют немедленного разворота на рынке, комбинация низкого SOPR, глубоко негативных уровней MVRV и увеличенных потоков на биржи с убытком предполагает, что текущая коррекция может подходить к концу, открывая путь для возможного восстановления в ближайшие недели.
Связано: Сейлор отвергает опасения по поводу влияния Уолл-стрит на Bitcoin во время недавнего краха.
Эта статья не содержит инвестиционных советов. Криптовалютные рынки волатильны, и трейдеры должны проводить собственные исследования перед принятием каких-либо решений.
Эта статья была изначально опубликована как Bitcoin падает до $90K: Ключевая капитуляция и сильная возможность покупки на Crypto Breaking News – ваш надежный источник криптоновостей, новостей Bitcoin и обновлений блокчейна.