После того, как я ознакомился с последним 13F от 25-летнего фондового гуру Леопольда, я вдруг понял, что многие могут быть на неверном пути?
Только что посмотрел последний 13F от SA LP, и, честно говоря, у меня от этого немного мурашки по спине, потому что многие все еще исследуют, какое AI приложение взлетит, какой модель круче, а они уже начали разбирать, кто в эпоху AI будет собирать дань.
Если внимательно посмотреть на его позиции, то станет ясно, что он не ставит на всякие модные штучки и не гонится за хайпом с AI, а фокусируется на таких "грязных" и трудоемких вещах, как электроэнергия, хранение, вычислительные мощности и дата-центры.
AVGO, ORCL, TSM, SMU, CORZ, IREN, APLD, CLSK — в основном это весь этот набор.
По сути, эти люди уже не думают, как добывать золото. Они изучают, как продавать лопаты, прокладывать дороги, тянуть электрические провода, строить платные шоссе.
Многие каждый день следят за чатами про AI и думают, что в будущем больше всего заработают роботы, агенты — всякие штуки, которые будут болтать с тобой. Но когда наконец AI-кластеры начинают гонять десятки тысяч GPU, больше всего «узким горлышком» может оказаться вовсе не модель.
…а дело не в этом. В том, что нет электричества.
Нет места.
Нет дата-центров.
Некуда запихнуть GPU.
Самое интересное: с одной стороны они делают крупные ставки на AI, а с другой — тратят десятки миллиардов, чтобы повесить на это защиту через опционы на понижение. NVDA, SMH, AVGO, ASML, TSM — все они оказались застрахованы.
Этот шаг очень любопытный.
Розничные инвесторы настроены оптимистично: заходят на весь капитал, затем каждый день кричат про веру.
У акул позитивный настрой: сначала врываются, а потом по ходу дела надевают бронежилет.
Многие всё время думают, что разница между профессионалами и обычными в том, что они видят точнее,
Сейчас я всё больше думаю, что это не так.
Настоящая разница в том, что когда они зарабатывают, они уже думают о том, как не дать себя «убить».
После просмотра самое большое ощущение — всего одна фраза: эта игра с AI ещё далека от завершения, но во второй половине, возможно, будет уже не борьба за модели, а борьба за тех, кто снизу продаёт воду, продаёт электричество, продаёт лопаты.
Посмотрите реальные позиции гуру SA LP, не идите добивать в SMH и NVDA 😆
1. WhaleWisdom (лучше всего)
Прямая ссылка: whalewisdom.com/filer/situatio…
Вы можете увидеть:
● Последние позиции
● Топ-10 крупнейших позиций
● Увеличение/сокращение позиций (buy/sell)
● Изменения по кварталам в истории
● Соотношение долей
2. Quiver Quant (интерфейс понятный)
Прямая ссылка: quiverquant.com/institutions/S…
Кого смотреть:
● Диаграммы позиций
● Отраслевая структура
● Общая рыночная капитализация
● Позиции по каждой акции
3. Официальный сайт SEC (самый авторитетный)
Сайт: sec.gov/edgar/search/
Поиск:
Situational Awareness LP
Можно посмотреть официальные первичные файлы 13F.