TSSO — это новая модель оракула, разработанная для безопасного переноса данных о чистой стоимости активов (NAV) в блокчейн для токенизированных фондов и активов.

1. Проблема?
Традиционные NAV для частных фондов рассчитываются вне блокчейна единственным администратором фонда. Это создает проблему доверия в DeFi: проверка подлинности данных NAV в блокчейне является сложной задачей, поскольку отсутствует агрегация рынка и есть зависимость от единой точки доверия.

2. Решение: TSSO
Марчин, соучредитель RedStone, представил концепцию TSSO на эксклюзивном мероприятии для разработчиков в сфере RWA и ораклов в 2024 году.

Однако решение было представлено в июле 2025 года: совместно с Securitize объявили о сотрудничестве, призванном связать TradFi и DeFi. Пилотный проект реализуется с такими клиентами, как фонд BUIDL компании BlackRock и фонд Health Care Strategic Growth Fund II компании KKR.

TSSO работает подобно Git для финансовых данных. Каждое обновление ЧСА — это подписанный коммит в криптографически связанной цепочке, формирующий проверяемую и защищённую от подделки историю. Это обеспечивает доверие без необходимости полагаться на добросовестность источника, а также гарантирует прозрачность и прослеживаемость.

TSSO позволяет институциональным активам, таким как фонды частного кредитования или недвижимости, интегрироваться с протоколами DeFi, преобразуя внечейновые данные о ЧСА в проверяемые ончейн-данные. Это открывает доступ к ликвидности и программируемым финансовым операциям, сохраняя при этом контроль и стандарты соответствия TradFi.

3. TSSO и стандартные оракулы
Стандартные оракулы агрегируют данные из нескольких источников, чтобы предотвратить манипуляции. Однако данные о ЧСА частных фондов поступают из единственного источника, поэтому их агрегация невозможна.

TSSO обеспечивает доверие, криптографически связывая каждое обновление ЧСА с доверенным источником и предотвращая подделку данных. Вот это инновация!

4. Архитектура с двумя ключами
TSSO использует защищённый корневой ключ для крупных обновлений, например изменений структуры фонда, и производный цепочечный ключ для частых корректировок ЧСА. Такая структура обеспечивает баланс между безопасностью и эффективностью: каждое обновление можно проверить, и оно связано с предыдущими обновлениями.

5. Основные сценарии использования
TSSO поддерживает различные сценарии использования:

✅Кредитные хранилища: использование ЧСА в качестве залога для займов в DeFi.

✅Структурное кредитование: создание ончейн-продуктов частного долгового финансирования.

✅Токенизированные фонды: отслеживание портфеля в режиме реального времени.

✅Отчётность, доступная для аудита: прозрачные данные для регуляторов и инвесторов.

6. Значение для будущего
TSSO предоставляет TradFi необходимые контроль, прослеживаемость и соответствие нормативным требованиям для уверенного взаимодействия с DeFi. Благодаря возможности использовать ЧСА ончейн система открывает новую эру программируемых финансов и соединяет традиционные и децентрализованные системы.

TSSO используют такие крупные участники рынка, как BlackRock и KKR. По мере роста распространения технологии можно ожидать увеличения числа токенизированных фондов, роста ликвидности в DeFi и развития инфраструктуры институционального уровня, преобразующей финансовую отрасль.

TSSO — важный шаг на пути к широкому распространению токенизированных активов. Речь о триллионах!

RedStone 🤝 RWA