1 ноября 2025 года я опубликовал статью в WeChat-канале 3点区块链 под названием "Когда закончится четырехлетний бычий рынок биткойнов?", в конце оставив резкое заявление: "Сейчас это конечная точка криптовалютного рынка, у альткойнов осталось всего несколько дней".
Это не шутка, основная логика заработка в медвежьем рынке начинает действовать. Слишком много людей рассматривают медвежий рынок как "катастрофу", забывая о железном правиле криптоиндустрии: бычий рынок - это пузырь богатства, медвежий рынок - это сито ценности, и это "банкомат" для контр-инвесторов.
Основываясь на моем 12-летнем опыте инвестирования в криптовалюту и логике, которая позволила точно поймать пик, я собрал стратегии медвежьего рынка с разными уровнями риска в этом руководстве - независимо от того, новичок вы в кругу или опытный игрок с миллионом, вы сможете найти свои правила выживания. В конце концов, в криптовалютном рынке, умение зарабатывать в медвежьем рынке - это настоящее мастерство преодоления циклов. Добро пожаловать в наш подкаст🔽
Три ключевых сигнала для точного определения вершин рынка: Как заранее определить конец бычьего рынка?
В последнее время чаще всего задают вопрос: «Что заставляет вас быть настолько уверенными, что 1 ноября был пиком?» Ответ кроется в трех деталях, которые розничные инвесторы упускают из виду — эти сигналы и логика применимы не только к данному циклу, но и могут стать вашим «основным инструментом» для оценки будущих переходов от бычьего к медвежьему рынку.
1. Индикатор эмоционального контрциклизма: Даже те, кто меньше всего разбирается в финансах, начинают использовать заемные средства в своих инвестициях.
Настроения на криптовалютном рынке всегда предшествуют движению цен — рыночная лихорадка в конце октября достигла парадоксального уровня, о чем свидетельствуют три особенно ярких сигнала:
Наплыв новичков достиг крайних масштабов: г-н Ван, владелец ресторана этажом ниже, который раньше даже не умел читать свечные графики, каждый день спрашивал меня: «Какой альткоин может сделать тебя богатым за одну ночь?» В итоге он купил «форк Dogecoin», у которого даже не было официального документа; сообщество было полно постов о «студентах, использующих заемные средства для покупки большего количества криптовалют» и «домохозяйках, продающих свои дома, чтобы купить» — эта картина в точности повторяет пик бычьих рынков 2017 и 2021 годов: когда даже самые консервативные люди начинают играть на бирже, новых денег для входа на рынок нет.
Медийные нарративы стали совершенно раздутыми: заголовки ведущего криптомира пестрят фразами типа «XX монет станет следующим биткоином» и «Держите эти три монеты, уйдите на пенсию в следующем году», но ни в одной статье не упоминается: «Проект запущен?» или «Кто входит в команду?». Еще более возмутительно, что они создали «Список лидеров роста среди альткоинов», представляя ничего не стоящие монеты с рыночной капитализацией чуть более миллиона как «потенциальные восходящие звезды» — это не помогает вам зарабатывать деньги, это помогает крупным игрокам найти простаков, которые займут их позиции.
Индекс страха и жадности мигает красным: с 28 по 31 октября этот индекс четыре дня подряд оставался выше 90 в диапазоне «крайней жадности», что произошло впервые с ноября 2021 года. Я проанализировал данные за 10 лет: индекс выше 85, за которым следуют три дня подряд роста, имеет 92% вероятность коррекции в течение 15 дней; уровень «крайней жадности» выше 90 наблюдался лишь дважды — в декабре 2017 года и ноябре 2021 года — оба раза на пике бычьего рынка.
1 ноября в группе из 10 000 человек, с которыми я часто общаюсь, кто-то крикнул: «К концу года биткоин обязательно преодолеет отметку в 150 000», и в тот же день группа мгновенно пополнилась более чем тысячей новых участников. Сопоставив эти три сигнала, я сразу же пришел к выводу: бычий рынок закончился.
2. Приток средств: Умные инвесторы уже незаметно покинули фонды.
Розничные инвесторы следят за ценами, а эксперты — за потоками капитала. Начиная с середины октября, данные блокчейна выявили признаки вывода средств «умными деньгами», но никто не обратил на это внимания.
Активность крупных держателей биткоинов: с 20 по 30 октября крупные держатели, владеющие более чем 1000 биткоинами, перевели на биржи в общей сложности 23 000 BTC, что привело к чистому оттоку средств в размере 1,3 миллиарда долларов. Это в точности та же операция, что и на пике в 2021 году: крупные держатели никогда не избавляются от своих активов на пике, а вместо этого тихо распределяют свои токены среди розничных инвесторов в периоды ажиотажа.
Боеприпасы стейблкоинов исчерпаны: USDT и USDC — это «арсенал боеприпасов» криптовалютного рынка. Во время бычьих рынков люди вносят средства, увеличивая выпуск стейблкоинов; на пике, когда боеприпасы заканчиваются, выпуск падает. В конце октября объем USDT в обращении сократился на 8% по сравнению с началом месяца, а USDC — на 12% — рынок исчерпал «боеприпасы», поэтому цены, естественно, не могли расти.
Венчурные капиталисты уходят на раннем этапе: я специально отследил адреса кошельков нескольких ведущих венчурных фондов и обнаружил, что известный фонд Web3 перевел все 15 альткоинов на биржи и продал их в период с 25 по 31 октября, включая тогда популярный проект "AI public chain". Венчурные капиталисты — это люди, наиболее близкие к проекту; если все они сбежали, у меня нет причин оставаться.
3. Пузырь альткоинов: «Апокалиптическая лихорадка» перед тем, как он обнулится.
Конец бычьего рынка неизбежно сопровождается «апокалиптическим ажиотажем» альткоинов. С середины до конца октября начался резкий рост числа «альткоинов без технологий, без команды, без приложения»: некая «игровая монета из метавселенной» выросла на 3000% за 7 дней, а некая «кроссчейн-монета» имела ежедневный оборот более 200%, что казалось даже привлекательнее, чем биткоин.
Я случайным образом выбрал пять монет, которые выросли более чем в тысячу раз, и все они использовали одни и те же уловки: их «белые книги» были скопированы с Ethereum, изменено было только ключевое слово «AI»; фотографии членов команды были украдены у интернет-знаменитостей; их общая заблокированная стоимость (TVL) в блокчейне составляла менее 100 000 долларов, но их рыночная стоимость была завышена до 500 миллионов долларов — и все это благодаря «групповым покупкам и продвижению + спаму со стороны интернет-троллей».
Манипуляции были более очевидны: цену завышали ровно в 10 утра каждый день, чтобы привлечь розничных инвесторов, затем резко падали, начиная с 14:00, а вечером производилось небольшое повышение цены для стабилизации настроений инвесторов. Именно поэтому я решительно открыл короткие позиции по 10 альткоинам, среди которых "XX AI Public Chain Coin" упал с $0,5 до $0,003, и прибыль только от этой монеты составила 165 раз.
Основная логика заработка на медвежьем рынке такова: делайте наоборот, и вы заработаете большие деньги.
Я пережил три крупных медвежьих рынка: в 2014, 2018 и 2022 годах. Я видел, как люди теряли свои первоначальные вложения и прыгали с высотных зданий, а также видел, как люди превращали свои первоначальные инвестиции в 50 000 юаней в 800 000 юаней. Разница между ними заключается не в размере первоначального капитала, а в том, насколько хорошо они понимали логику получения прибыли на медвежьем рынке.
1. Прежде всего, развейте ошибочное представление о том, что «медвежий рынок всегда приводит к убыткам».
Многие теряют деньги, потому что попадают в ловушку убеждения, что «медвежий рынок = потеря денег». Но криптовалютный рынок позволяет осуществлять двустороннюю торговлю, и на самом деле возможностей заработать деньги на медвежьем рынке больше, чем на бычьем: на бычьем рынке можно только покупать дешево и продавать дорого, в то время как на медвежьем рынке можно продавать в короткую, покупать на спаде, а также пользоваться аирдропами и арбитражем.
Данные не лгут: на медвежьем рынке 2018 года короткие продажи биткоина принесли в среднем 230% прибыли; на медвежьем рынке 2022 года те, кто полагался на аирдропы и арбитраж, достигли годовой доходности, превышающей 80%. Основной принцип заключается в обратном подходе к стратегии «покупай дорого, продавай дешево»: пока другие паникуют и продают с убытком, вы отбираете ценные активы; пока другие избегают альткоинов, вы продаете в короткую ничего не стоящие монеты; пока другие затаиваются и ничего не делают, вы находите арбитражные возможности в рамках установленных правил.
2. Сосредоточьтесь на главном противоречии: разграничении между стоимостным рынком и пузырем.
На бычьем рынке бесполезные криптовалюты растут вместе с биткоином, что затрудняет определение того, какие из них имеют ценность. На медвежьем рынке используются самые безжалостные методы фильтрации: биткоин и эфириум стабилизируются, достигнув своего минимума, в то время как бесполезные криптовалюты рухнут до нуля. Эта «дифференциация» представляет собой наиболее выгодную возможность для заработка.
Во время медвежьего рынка 2018 года биткоин рухнул с 20 000 до 3200 долларов, потеряв 84% своей стоимости, но через два года восстановился до 60 000 долларов. PulseCoin, тогдашняя популярная криптовалюта, упала с 0,01 до 0,00001 доллара, фактически став бесполезной. Во время медвежьего рынка 2022 года Ethereum упал с 4800 до 881 доллара, восстановившись до 2100 долларов в 2023 году; в то время как SHIB упал с 0,00008 до 0,000008 доллара и до сих пор не восстановился.
Суть заключается в различии «поддержки стоимости»: у Биткоина и Эфириума есть экосистемы, команды и реальные приложения; их падение — это всего лишь «эмоциональная коррекция». В отличие от них, у обесцененных криптовалют нет поддержки; их рост обусловлен «спекуляциями», и пузырь лопается, когда средства выводятся во время медвежьего рынка. Поэтому первый принцип заработка на медвежьем рынке таков: избегайте пузырей и покупайте ценные активы; играйте на понижение на обесцененных активах и покупайте на спаде основные активы — это также основная логика моей текущей деятельности.
3. Замените «рыночную тревогу» циклическим мышлением.
На криптовалютном рынке наблюдаются уникальные циклы роста и падения: с 2009 года биткоин пережил четыре бычьих и медвежьих цикла, каждый из которых длился приблизительно четыре года, при этом медвежьи рынки были вдвое дольше бычьих. Медвежьи рынки — это не бездонные ямы, а скорее «поэтапные корректировки», когда спады являются подготовкой к следующему восходящему движению.
Анализ исторических данных позволяет получить более ясную картину: во время медвежьего рынка 2014 года биткоин упал с 1100 до 170 долларов (падение на 84%), продолжавшееся 14 месяцев; в 2018 году — с 20 000 до 3200 долларов (падение на 84%), продолжавшееся 18 месяцев; а в 2022 году — с 69 000 до 15 500 долларов (падение на 78%), продолжавшееся 12 месяцев. Падение на каждом медвежьем рынке сокращается, в то время как пик бычьих рынков растет — 20 000 долларов в 2017 году, 69 000 долларов в 2021 году и 59 800 долларов в 2024 году.
Мой друг Тао Тао — бенефициар циклического мышления: он инвестировал в BTC в середине медвежьего рынка 2018 года, вложив 6000 долларов, и продал их за 60 000 долларов в 2021 году, получив десятикратную прибыль; в 2022 году он снова инвестировал 18 000 долларов и частично зафиксировал прибыль в размере 55 000 долларов в 2024 году. Два медвежьих рынка увеличили его активы в 30 раз. Он сказал: «Медвежий рынок — это как зима; как бы холодно ни было, он пройдет. Главное — запастись достаточным количеством еды на зиму».
Консервативная стратегия: для начинающих/тех, кто избегает риска, стабильная доходность составляет 10-30%.
Если вы новичок в криптопространстве или не хотите брать на себя высокие риски, эта стратегия идеально вам подойдет. Доходность не так высока, как при коротких продажах, но она гораздо стабильнее, предлагая 10-30% годовой доходности — намного лучше, чем у банковских продуктов по управлению активами — и помогая вам получить опыт на крипторынке.
1. Усреднение долларовой стоимости покупки биткоина: самый простой способ заработать деньги на медвежьем рынке.
Логика усреднения долларовой стоимости (DCA) удивительно проста: покупайте биткоины через фиксированные интервалы и за фиксированную сумму каждый раз. Покупайте больше, когда цены падают, и наслаждайтесь прибылью, когда цены растут, преодолевая рыночные колебания путем «усреднения» стоимости. Это «волшебное оружие» для обычных людей, позволяющее пережить медвежьи рынки, и исторические данные неоднократно подтверждали его эффективность.
С января 2018 года по декабрь 2020 года инвестиции в размере 1000 долларов США в BTC 1-го числа каждого месяца принесли в общей сложности 36 000 долларов США за три года. На пике в ноябре 2021 года эти инвестиции выросли до 360 000 долларов США – десятикратная прибыль. С января 2022 года по октябрь 2024 года инвестиции по 1000 долларов США в месяц снова принесли в общей сложности 34 000 долларов США. На пике в октябре 2024 года эти инвестиции стоили 102 000 долларов США – трехкратная прибыль.
Основные практические советы, изложенные в 4 пунктах:
Инвестируйте только в биткоин: BTC — это «стабилизирующая сила» криптовалютного рынка. Пережив четыре бычьих и медвежьих цикла, он обладает беспрецедентной безопасностью и ликвидностью, что делает его более надежным, чем любой альткоин.
Покупайте в фиксированное время: например, покупайте 1-го числа каждого месяца, независимо от того, повышается или понижается цена в этот день. На медвежьем рынке цены, как правило, имеют тенденцию к снижению, и покупка большего количества акций по мере падения цен может фактически снизить вашу среднюю стоимость покупки, поэтому нет необходимости с тревогой следить за рынком.
Инвестируйте только свободные средства: не вкладывайте более 10% своего ежемесячного дохода – инвестируйте 1000, если зарабатываете 10 000 в месяц, и 5000, если зарабатываете 50 000. Категорически избегайте «жестких» расходов, таких как ипотечные платежи и плата за обучение детей.
Не фиксируйте прибыль на медвежьем рынке: ждите бычьего рынка, чтобы начать распродажу! Сигналы к этому: рост цены BTC более чем на 300%, или индекс страха и жадности, показывающий «крайнюю жадность» в течение недели подряд. Не убегайте с небольшой прибылью и не тратьте циклические выгоды.
2. Инвестиции в платформу: получайте прибыль, даже если не перемещаете свои монеты.
Если у вас уже есть BTC или ETH, и вы не хотите продавать, но опасаетесь падения цен, внесите их на популярные платформы для инвестиций — это обеспечит стабильную доходность, позволяя при этом долгосрочно хранить ваши монеты, по сути, «зарабатывая деньги на деньгах + зарабатывая монеты на монетах». Доходность на ведущих платформах теперь прозрачна, поэтому нет необходимости гадать.
платформа
Прибыль от BTC
Доходы от ETH
прибыль USDT
Binance
Текущий счет 5%-8%
Обычный 30-дневный цикл, 10%-12%
-
ОКХ
Гибкие депозиты наличными: 4,5%-7%
-
Обычный 90-дневный цикл, 8%-10%
Однако в управлении активами с помощью платформ существуют три подводных камня; избегание их является ключом к получению стабильной прибыли:
Выбирайте только крупные, соответствующие нормативным требованиям платформы: Binance, OKX, Coinbase и другие ведущие платформы обладают мощной финансовой поддержкой и соответствуют требованиям законодательства, в отличие от FTX, которая внезапно рухнула. В 2022 году FTX рухнула; сколько людей потеряли свои вложенные средства? Не рискуйте, вкладывая деньги в небольшие платформы ради 1% большей прибыли.
Избегайте долгосрочных продуктов: цены сильно колеблются во время медвежьего рынка; целесообразно выбирать гибкие депозиты или краткосрочные фиксированные депозиты на 30 дней или меньше. Например, если вы купите инвестиции в ETH на один год, и цена ETH упадет на 50% в середине срока, вы не сможете продать и останетесь с убытком.
Отдавайте приоритет продуктам на основе криптовалют: если вы оптимистично настроены в отношении BTC и ETH в долгосрочной перспективе, выбирайте продукты, доход от которых рассчитывается в криптовалютах. Например, если вы внесете 1 BTC с годовой доходностью 6%, то через год получите 1,06 BTC. Если BTC вырастет до 100 000 на следующем бычьем рынке, ваши BTC будут стоить 106 000, принося как инвестиционный доход, так и рост цены криптовалют.
3. Воспользуйтесь аирдропами: получайте «бонусы медвежьего рынка» бесплатно.
Аирдропы — это когда команды проектов бесплатно раздают токены пользователям для привлечения новых пользователей; это единственная возможность «заработать деньги без затрат» во время медвежьего рынка. В аирдропе Arbitrum 2022 года некоторые получили 100 000 долларов; в аирдропе Inscription 2023 года многие заработали сотни тысяч долларов без каких-либо затрат.
Мой друг Лэй Цзы заработал 500 000 юаней во время медвежьего рынка 2022 года, участвуя в аирдропах. Его метод был прост: два часа в день тратить на изучение новых DeFi-проектов, выполнение простых задач, таких как регистрация, привязка кошелька и ретвиты, а затем ждать получения токенов. В 2022 году он получил 1200 токенов ARB, что на тот момент составляло 40 000 долларов; в 2023 году он получил еще 300 000 юаней в виде токенов за регистрацию.
Ключ к получению аирдропов — это «раннее участие и тщательный отбор», которые можно разделить на четыре этапа:
Поиск информации: Внимательно следите за тремя каналами — статьями об аирдропах в ведущих криптомирах (3 Point Blockchain, TechFlow), платформами для агрегации аирдропов (Airdrop Alert, DappRadar), а также аккаунтами Discord и Twitter, посвященными конкретным проектам. Раннее появление информации имеет решающее значение;
Отбор проектов: Приоритет отдается проектам с «фоновой историей» – проектам второго уровня, в которые инвестируют Sequoia Capital и a16z, и которые поддерживаются фондом Ethereum. Токены этих проектов, вероятно, будут иметь ценность и не обнулятся.
Выполняйте задания: Большинство заданий простые, например, регистрация, привязка кошелька или ретвит. Некоторые проекты требуют небольших инвестиций (например, пополнение ликвидности на 100 долларов), и такие аирдропы часто предлагают более высокую доходность, поэтому не бойтесь потратить немного денег.
Продавайте незамедлительно: как только токен появится на бирже, продайте 50-70% сразу после открытия, чтобы закрепить свои первоначальные инвестиции (если вы уже инвестировали). Не будьте жадными и не пытайтесь продать на пике; на медвежьем рынке цена токенов, разыгранных в рамках аирдропа, часто падает сразу после открытия.
Агрессивная стратегия: опытные игроки зарабатывают более чем в 10 раз больше своих первоначальных инвестиций за счет коротких продаж и ловли рыбы на самых низких ценах.
Этот вариант подходит для инвесторов с более чем 3-летним опытом, способных мириться с высоким риском. Моя семизначная прибыль на этот раз была получена в основном за счет коротких продаж альткоинов; опытные инвесторы вокруг меня также многократно увеличили свои деньги, покупая популярные криптовалюты на спаде. Но помните: высокая доходность всегда сопряжена с высоким риском, и дисциплина важнее прибыли.
1. Короткие продажи альткоинов: мой основной способ заработка.
Логика коротких продаж проста: на медвежьем рынке лучше всего продавать в короткую ничего не стоящие альткоины — на бычьем рынке они переоценены, а на медвежьем неизбежно рухнут, вплоть до нуля. Это обеспечивает высокую доходность при относительно контролируемом риске.
Ключ к успеху заключается в «выборе правильной цели + контроле рисков», что включает в себя четыре практических шага:
Критерии отбора: Используйте «четырехступенчатый метод отбора», чтобы найти альткоины, обреченные на крах: ложная информация о команде, скопированная технология без практического применения, крупные переводы монет крупными игроками на биржи и ажиотаж в сообществе, не имеющий реальной ценности. Если альткоин соответствует этим четырем критериям, продавайте его вслепую;
Выбор инструментов: Отдавайте приоритет коротким продажам с использованием бессрочных контрактов, поскольку они не имеют срока действия и могут удерживаться в течение длительного времени до достижения целевой цены. Избегайте контрактов с датами поставки, поскольку они требуют закрытия по истечении срока действия, и у вас могут возникнуть проблемы, если целевая цена не будет достигнута.
Контролируйте использование кредитного плеча: никогда не используйте слишком большое кредитное плечо! Для криптовалют с высокой вероятностью обнуления используйте 5-10-кратное кредитное плечо; для тех, у кого есть определенная рыночная капитализация, но нет реальной стоимости, используйте 2-5-кратное кредитное плечо. Я знаю человека, который использовал 50-кратное кредитное плечо для короткой продажи определенного альткоина и был вынужден ликвидировать позицию, когда цена выросла на 2%, потеряв в одно мгновение 100 000 юаней.
Установите уровни стоп-лосса и тейк-профита: например, установите точку тейк-профита на уровне «падение на 80%-90%», если вы открыли короткую позицию по цене 0,5 доллара, закройте 50%-70% позиции, когда цена упадет до 0,1 доллара, чтобы зафиксировать прибыль; установите «скользящий стоп-лосс» для оставшейся позиции (например, автоматически закрывать позицию при отскоке цены на 10%), чтобы предотвратить потерю прибыли. Установите точку стоп-лосса на уровне «рост на 20%», чтобы вы могли быстро зафиксировать убытки, если ваша оценка окажется неверной.
Совет: открывайте позиции партиями. Если вы планируете продать 10 монет, сначала 5, а затем остальные, если цена упадет; не вкладывайте все средства, держите 30% в резерве, чтобы иметь возможность увеличить позицию и снизить затраты, если цена вырастет в краткосрочной перспективе.
2. Покупка основных активов на спаде: уникальная возможность на медвежьем рынке.
Короткие продажи предлагают «кратковременную сверхприбыль», в то время как покупка на спаде основных криптовалют — это путь к «долгосрочному богатству». BTC и ETH на дне медвежьего рынка находятся на рекордно низких ценах, и они обязательно вырастут на следующем бычьем рынке — история показывает, что те, кто купил на спаде в 2018 году, увеличили свои первоначальные инвестиции в 10 раз, а те, кто купил на спаде в 2022 году, увеличили свои первоначальные инвестиции в 3,5 раза.
Ключ к успешной донной рыбалке — это «найти подходящее дно + покупать рыбу партиями», и стратегия состоит из четырех пунктов:
Определение сигналов достижения дна: Дно достигнуто, когда одновременно появляются три сигнала: BTC упал более чем на 70%, а его колебания составляют менее 10% в течение трех месяцев подряд; Индекс страха и жадности находится ниже 10 в течение 20 дней подряд (крайний страх); основные СМИ начинают прогнозировать падение, в новостных сообщениях утверждается, что «биткоин упадет до нуля». В ноябре 2022 года все три сигнала присутствовали, и BTC находился на уровне 15 500 долларов, что являлось дном.
Покупайте партиями, не вкладывайте все сразу: разделите свои средства на 5-10 частей и покупайте на разных ценовых уровнях. Например, если BTC упадет с 50 000 до 20 000, купите 10%; если до 15 000, купите 20%; если до 10 000, купите 30%; и дождитесь подтверждения минимума, прежде чем покупать остальное. Никто не может купить по абсолютной минимальной цене, поэтому покупка партиями помогает усреднить ваши затраты.
Инвестируйте только в BTC и ETH: распределяйте средства в соотношении 7:3, 70% в BTC (безопасный актив) и 30% в ETH (актив роста). Избегайте альткоинов; 90% альткоинов обесценятся на медвежьем рынке.
Долгосрочное удержание: после покупки на минимуме не стоит ежедневно следить за рынком в поисках краткосрочных возможностей; терпеливо удерживайте до следующего бычьего рынка. Когда продавать? Когда BTC вырастет более чем на 300% или когда рынок переживает очередной ажиотаж «все торгуют криптовалютой», тогда постепенно фиксируйте прибыль.
3. Покупка майнингового оборудования по самой низкой цене: долгосрочные инвестиции крупных фондов.
Если у вас есть более миллиона долларов, покупка майнинговых установок во время медвежьего рынка — хороший вариант. Цены на майнинговые установки привязаны к биткоину (BTC). На медвежьем рынке, когда BTC падает, цены на майнинговые установки также падают; на бычьем рынке, когда BTC растет, спрос на вычислительную мощность высок, поэтому майнинговые установки могут как приносить доход от майнинга, так и продаваться с прибылью.
В период медвежьего рынка 2018 года цена майнинговых машин упала с 20 000 юаней до 2 000 юаней, что составляет падение на 90%; в период бычьего рынка 2020 года цена выросла до 30 000 юаней, увеличившись в 14 раз. В период медвежьего рынка 2022 года цена майнинговых машин массового сегмента упала с 15 000 юаней до 3 000 юаней, что составляет падение на 80%; в период бычьего рынка 2024 года цена восстановилась до 12 000 юаней, увеличившись в 3 раза.
В основе лежит "расчет стоимости + оборудование для обогащения руды", конкретные предложения:
Избегайте этих ловушек: 90% людей теряют деньги, попадая в эти 5 ловушек.
Медвежьи рынки предлагают больше возможностей для заработка, но и таят в себе больше ловушек. За 11 лет я видел слишком много людей, потерявших весь свой капитал, и я выделил пять «смертельных ловушек» — избегайте их, и вы превзойдете 90% людей.
1. Ловушка первая: Покупка на спаде "падающих в цене бесполезных криптовалют"
Это самая распространённая ошибка: увидев, как определённый альткоин падает с 1 доллара до 0,01 доллара, на 99%, можно подумать: «Цена достигла дна, покупай сейчас и получай прибыль». Но эти ничего не стоящие монеты не имеют внутренней ценности; после падения на 99% они могут упасть ещё на 99%, в конечном итоге обнулившись.
В 2022 году цена Luna резко упала с нескольких десятков долларов до 1 доллара, снижение составило 98,5%. Некоторые купили акции на самом дне по цене в 1 доллар, но затем их цена упала до 0,001 доллара, что полностью обнулило их инвестиции. Аналогично, цена Floki упала с 0,00003 до 0,000003 доллара в 2022 году, снижение составило 90%; те, кто купил акции на самом дне, даже не вышли в плюс. Помните: низкая цена ≠ ценность, а большое падение ≠ отсутствие дальнейших падений.
Популярные в этом году стейблкоины заставили людей забыть, что отсоединенные от основной цепочки стейблкоины в портфеле Luna Coin на самом деле тоже не являются стабильными.
2. Ловушка вторая: использование чрезмерного рычага.
Кредитное плечо — это «мясной нож» на медвежьем рынке. Многие стремятся заработать деньги, используя кредитное плечо в 20 или 50 раз, но вынуждены ликвидировать свои позиции, как только цена криптовалюты немного повышается, и их основной капитал мгновенно обнуляется.
Я знаю одного инвестора, который недавно использовал 50-кратное кредитное плечо для короткой продажи определенного альткоина. После открытия позиции цена выросла на 2%, и его активы были немедленно ликвидированы, он потерял все свои инвестиции в размере 100 000 юаней. Такое случается каждый день — высокое кредитное плечо увеличивает как доходность, так и риски; если вы ошибетесь в оценке ситуации, шансов на восстановление нет. Мой совет: не превышайте 10-кратное кредитное плечо на медвежьем рынке, а новичкам вообще не следует его использовать.
3. Третья ловушка: Вера в «инсайдерскую информацию» и «торговые рекомендации».
В условиях медвежьего рынка люди испытывают тревогу и легко поддаются влиянию «экспертов». Эти «эксперты» часто вступают в сговор с манипуляторами рынка, призывая розничных инвесторов покупать акции, в то время как сами тайно избавляются от своих собственных.
Во время медвежьего рынка 2022 года самопровозглашенный криптогуру рекламировал определенную криптовалюту в группе в социальных сетях, утверждая, что она вырастет в десять раз. Тысячи последовали его примеру, но цена мгновенно упала на 90%, а «гуру» уже успел продать свои активы. Подобная тактика широко распространена на медвежьих рынках. Помните: на крипторынке нет инсайдерских советов; все эти рекламщики стремятся заставить вас купить на пике. Ваши решения должны основываться исключительно на собственных исследованиях.
4. Четвертая ловушка: торговля на небольших платформах.
Небольшие платформы подвержены «взрывам» во время медвежьих рынков — недостаточная ликвидность, нарушение цепочек капитала, либо невозможность вывода средств, либо бегство средств. Сколько людей потеряли свои деньги после краха и банкротства FTX в 2022 году? До своего краха все эти платформы использовали «высокодоходные инвестиции» и «низкие комиссии», чтобы привлечь пользователей.
Всегда торгуйте только на лучших, соответствующих требованиям платформах: Binance, OKX и Coinbase. Не переходите на более мелкие платформы ради небольшой экономии; безопасность вашего основного капитала имеет первостепенное значение.
5. Ловушка номер пять: паническая распродажа с убытком.
Самое ужасное в медвежьем рынке — это не само падение цен, а панические распродажи. Многие паникуют, когда видят, как BTC резко падает, продавая его по рекордно низким ценам и упуская возможность отскочить назад.
Ключ к предотвращению потерь: инвестируйте, имея свободные средства, и развивайте долгосрочное понимание перспектив. Наличие свободных средств снижает стресс, а долгосрочное понимание перспектив позволяет знать, что «медвежий рынок пройдет».
Управление мышлением: более важное «скрытое конкурентное преимущество», чем стратегия.
И наконец, вот суровая правда: на криптовалютном рынке то, сколько денег вы в итоге заработаете, зависит не от количества известных вам стратегий, а от устойчивости вашего мышления. На медвежьем рынке страх, тревога и жадность усиливаются. Управление своим мышлением — ключ к выживанию и успеху.
1. Инвестируйте свободные средства, не играйте в азартные игры.
«Невостребованные деньги» — это деньги, которые вам не понадобятся в течение 3-5 лет. Инвестирование таких средств означает, что даже если цены упадут, вам не придётся продавать с убытком из-за необходимости платить за аренду или ипотеку.
Я видел слишком много людей, которые брали деньги в долг, чтобы спекулировать на криптовалютах, даже закладывая свои дома, и в итоге разорялись, когда цены резко падали, оставаясь ни с чем и в долгах. Инвестирование свободных средств позволяет сохранять спокойствие и принимать рациональные решения во время медвежьего рынка. Помните: криптовалютный рынок — это высокий риск; никогда не рискуйте всеми своими сбережениями.
2. Тратьте меньше времени на наблюдение за рынком и больше времени на самосовершенствование.
На медвежьем рынке цены падают каждый день, и постоянный мониторинг рынка может загнать вас в замкнутый круг «тревога-паника-продажа в убыток». Некоторые люди следят за рынком по 10 часов в день, паникуют, когда видят цену в минусе, и в итоге теряют всё из-за безрассудной торговли.
Мой совет: при усреднении стоимости покупки проверяйте цену раз в неделю; при коротких продажах и арбитраже — 2-3 раза в день, не более 30 минут каждый раз. Используйте сэкономленное время, чтобы изучить блокчейн, исследовать проекты, провести время с семьей или заняться дополнительным заработком — ясный ум поможет вам точнее определять возможности.
Лао Лю следит за фондовым рынком всего по 30 минут в 9 утра, 3 дня и 9 вечера, а остальное время посвящает изучению программирования и разведению рыбы. Он сказал: «Частое наблюдение за рынком делает меня импульсивным; дистанцирование позволяет мне быть рациональным».
3. Выработайте торговую дисциплину и откажитесь от самообмана.
Мои незыблемые правила: ① Всегда устанавливайте уровни стоп-лосса и тейк-профита для каждой сделки и никогда их не меняйте; ② Никогда не превышайте 10% своего портфеля в одном инструменте; ③ Никогда не меняйте свою стратегию в короткий срок; ④ Всегда анализируйте свои сделки после каждой сделки. Урок, который я усвоил в 2018 году — выход из крупной короткой позиции из-за рыночного ралли — с тех пор помогает мне сохранять дисциплину.
4. Откажитесь от стадного инстинкта и примите уединение.
Когда в 2022 году BTC достиг отметки в 18 000 долларов, все вокруг меня продавали его с убытком. Я же продолжал использовать метод усреднения стоимости покупки, основываясь на сигналах от крупных игроков в блокчейне и индексе страха, равном 8, и в итоге добился 33% прибыли. Метод заключался в следующем: покинуть эмоционально заряженные сообщества, выработать собственную систему оценки и принимать решения на основе данных и логики.
Возможно, медвежий рынок биткоина только начался, в то время как большинство альткоинов уже движутся к глубокому медвежьему рынку. Внимание к блокчейну (№3) может не обязательно принести вам больше денег, но оно может помочь избежать ловушек!