Кто на самом деле использует Trade.xyz для торговли?

Оригинальное название: (Кто на самом деле торгует на Trade.xyz?)
Автор оригинала: @web3_pastel, Arrakis Finance
Перевод: Jaleel 加六,律动 BlockBeats
Примечание редактора:
На горизонте Hyperliquid в 2026 году одним из самых обсуждаемых имен станет Trade.xyz. Это первый по-настоящему работающий продукт после запуска HIP-3, набора инструментов для развертывания «безразрешительных вечных рынков», который перенёс активы, такие как акции США, нефть и серебро, традиционно доступные только в финансовые часы, в цепочный ордербук, работающий 24/7.
Всего за несколько месяцев она из небольшого эксперимента с индексом XYZ100 превратилась в цепочку, которая охватывает рынки нефти, Tesla, серебра и многих других, с ежемесячным объемом торгов более 50 миллиардов долларов.
Однако тем временем, вокруг него также ведется много обсуждений в сети: сколько из этих впечатляющих чисел кошельков на самом деле являются реальными людьми, а сколько — созданные «ведьмы» для целей еще не выпущенных токенов?
Исследование Arrakis представило довольно интересный результат: слой «ведьм» действительно существует, более 30 тысяч кошельков можно отследить до одного и того же аккаунта Polymarket «Themino»; но он поддерживает количество, а не долларовые объемы. На самом деле объемы торговли обеспечиваются несколькими профессиональными маркетмейкерами, парами роботов, пришедшими из Bybit, и длинным хвостом розничных трейдеров, которые сильно перекрываются с Polymarket.
Ниже приведен полный текст:
Резюме
Когда мы написали первую статью (кто торгует на HIP-3?), методы атрибуции были статистическими. Мы классифицировали каждый кошелек по его торговому поведению за последние три месяца: адреса, основанные на размещении ордеров, относились к маркетмейкерам, а адреса с высокой частотой исполнения ордеров относились к арбитражерам, низкоэффективные адреса с метками сборщиков относились к розничным трейдерам. Этот подход действительно выявил некоторые интересные структурные особенности рынка, но классификация была вероятностной, и около 70% кошельков все еще не были классифицированы.
В данной статье механическая классификация заменила статистические выводы. Каждый ордер на @HyperliquidX имеет набор детерминированных меток, подписанных и опубликованных самой биржей: срок действия (ALO, GTC, IOC, FrontendMarket), код сборщика, метка сделки, время удержания позиции. Мы используем эти метаданные заказов, чтобы отнести каждый кошелек к одной из четырех категорий: розничный трейдер, маркетмейкер, арбитражный робот, кошелек-«ведьма».
Второй шаг — идентификация кошельков за этими категориями, извлекая данные об идентичности и поведении сделок из API @arkham и HyperTracker. Первые 450 кошельков составили 78% общего объема торговли. В этой части кошельков мы идентифицировали несколько аккаунтов, связанных с @Polymarket, @jump_, @SeliniCapital, @wintermute_t, Abraxas Capital и др.
С помощью этой двухступенчатой классификации мы наблюдаем несколько закономерностей. Далее мы их рассмотрим по отдельности.
Анализ кошельков Trade.xyz.
Мы наблюдали в течение 21 дня с 10 марта 2026 года по 31 марта 2026 года. За этот период на четырех рынках @tradexyz (xyz:CL нефть, xyz:SILVER серебро, xyz:TSLA Тесла, xyz:XYZ100) было зарегистрировано 79,622 уникальных участвующих кошельков, общий объем торговли составил 51.95 миллиарда долларов.
79,622 участвующих кошельков разобраны по объемам торговли. Хотя маркетмейкеры составляют менее 0.5% от общего числа кошельков, они отвечают за 63% каждой долларовой сделки.
Классификация по количеству кошельков (а не по объему торговли). Категория аирдропов-«ведьм» насчитывает 35,091 кошельков, что почти составляет половину от общего числа идентифицированных кошельков.
Категория аирдропов по количеству кошельков является одной из крупнейших, но по доле объема торговли — самой маленькой. 35,091 кошельков составляют 44.07% от общего числа кошельков, но за весь период они генерировали всего 400 миллионов долларов объема торговли, что составляет лишь 0.77% от общего объема на этой торговой площадке в 51.95 миллиарда долларов. Почти половина активных кошельков на Trade.xyz внесла менее 1% от общего объема.
После разбивки по рынкам можно увидеть еще одну яркую закономерность.
Распределение кошельков по рынкам. xyz:CL поглотил 99.3% кошельков по аирдропам, что связано с оптимальными затратами на исполнение.
Из 35,091 кошелька по аирдропам, 34,859 (99.3%) совершили сделки на xyz:CL в этот период, остальные 232 разбросаны по xyz:SILVER, xyz:TSLA и xyz:XYZ100. Эта закономерность соответствует характеристикам кошельков по аирдропам: каждый кошелек многократно совершает мелкие двусторонние сделки, генерируя объем торговли, но не рискуя ценой. Эта стратегия зависит от компактных затрат на исполнение и крайне чувствительна к проскальзыванию. xyz:CL является самым глубоким рынком на Trade.xyz, и естественно стал предпочтительным местом для такого рода активности.
Еще одним интересным явлением является то, кто стоит за этими адресами. Данные, которые будут представлены ниже, показывают, что 34,553 кошелька «ведьм» связаны с одним и тем же оператором Polymarket. Этот единственный субъект составляет 43.4% от общего числа участвующих кошельков Trade.xyz за этот временной период.
На другом конце классификации находится маркетмейкинг. 363 кошелька, составляющие 0.46% от общего числа активных адресов, за временной период обеспечили 32.75 миллиарда долларов объема торговли, что составляет 63% от каждого доллара на Trade.xyz. Остальные три категории находятся между этими двумя. 522 робота SAT/HFT принесли 3.5 миллиарда долларов (6.7%). 38,307 кошельков, классифицированных как розничные трейдеры, принесли 8.7 миллиардов долларов (16.7%). 5,339 неклассифицированных кошельков принесли 6.61 миллиарда долларов (12.7%).
В неклассифицированной категории 12.7% объема торговли невозможно качественно отнести к какой-либо стратегии лишь на основе метаданных. Разумно предположить, что значительная часть из них происходит от розничных трейдеров, которые выставляют лимитные ордера через фронт-энд Hyperliquid, или от розничных трейдеров, которые размещают рыночные и лимитные ордера через фронт-энд Trade.xyz. Эти два канала не добавляют четкие коды сборщиков или специальные метки TIF к ордерам, поэтому эти сделки остаются невидимыми для методов классификации, основанных на метаданных.
Эффективное распределение времени по категориям, взвешенное по количеству заказов. Маркетмейкеры, как и ожидалось, имеют 98.5% ALO ордеров, арбитражные роботы используют 100% IOC ордеров. В неклассифицированной категории 71.5% — это GTC, что является признаком того, что пользователи фронт-энда в ручном режиме выставляют лимитные ордера.
TIF поддерживает вышеизложенные предположения: 71.5% заказов в неклассифицированной категории имеют метку GTC (Good Till Cancel), что обычно используется для статичных лимитных ордеров, выставляемых пользователями на фронт-энде.
「Themino」，выявил более 30 тысяч кошельков.
В последние недели на рынке было много обсуждений: действительно ли это впечатляющее количество пользователей Trade.xyz участвуют реальные люди, или это связано с активностью аирдропов-«ведьм», предшествующих ожидаемому TGE? Мы не намерены комментировать более широкую картину поведения «ведьм» на этой бирже, но, проанализировав данные сделок за март для четырех рынков Trade.xyz, действительно выявилась закономерность, которую стоит представить.
Аналитик Jascha указывает, что 92.5% адресов XYZ никогда не совершали ни одной сделки с любым другим HIP-3 депонентом.
Из 34,602 кошельков, относимых к категории аирдропов, 34,553, то есть 99.9%, можно отследить до одного и того же идентификатора Polymarket под названием «Themino».
「Themino」，проект на Arbitrum, стал источником 70 независимых линейных цепочек, охватывающих 34,553 кошелька.
Как это работает? L1 Hyperliquid предоставляет примитив под названием internalTransfer, который позволяет переводить USDC между кошельками, взимая фиксированную комиссию в 1 доллар независимо от суммы. Оператор Themino использует этот примитив, чтобы перевести стартовый депозит через десятки тысяч новых кошельков. Каждый кошелек выполняет одну и ту же пятиминутную последовательность действий примерно за 26 секунд:
1. Получите $X через internalTransfer от предыдущего кошелька-«ведьмы», по дороге HL удерживает 1 доллар в качестве комиссии за перевод.
2. Переведите 14 долларов на подаккаунт xyz.
3. Выполните два IOC ордера на xyz:CL, один на покупку и один на продажу, чтобы создать две сделки и сгенерировать некоторый объем торгов.
4. Переведите примерно 13.99 долларов обратно на основной аккаунт (разница в 1 цент — это резерв на проскальзывание и сборы за сделку).
5. Переведите $X минус 1 доллар следующему кошельку-«ведьме» через internalTransfer.
Следующий кошелек повторяет ту же последовательность действий.
34,510 внутренних переводов в процессе операции привели к тому, что Themino потерял 34,510 долларов на комиссиях протокола, эта стратегия соответствует его торговой истории на Polymarket.
Themino также поставил ставку на вопрос «Будет ли Америка проводить удар по Ирану до 28 февраля 2026 года?», поставив «нет», потеряв около 80,000 долларов. Удар произошел 28 февраля.
Какие категории есть у Builders?
Hyperliquid присваивает идентификатор заказам, которые проходят через маршрутизацию третьими сторонами, чтобы эти приложения могли взимать индивидуальные сборы за фронт-энд. Этот идентификатор — это код сборщика, который также служит самым прямым способом определить, какой интерфейс использовался конкретным кошельком, если он использовался. Кошельки, которые торговали на четырех рынках, можно условно разделить на три типа.
Алгоритмические Builders. Эти продукты помогают розничным трейдерам максимизировать объемы торговли на DEX, чтобы «накачать» объемы для потенциальных аирдропов. До конца 2025 года накрутка объемов на perpetual DEX означала либо манипуляции, либо алгоритмическое исполнение ордеров на противостояние, что обходилось участникам недешево и было чисто негативным для бирж. Такие розничные маркетмейкерские роботы, как @tread_fi, @PlanemoTrading и @origamitech_, заменили манипуляции на реальную ценность в маркетмейкинге. Каждый ордер, отправляемый этими продуктами, является пост-ордером, таким образом, кошельки добавляют ликвидность к книге заказов, а не расходуют ее.
Как сказал CEO @tread_fi @davidyjeong: «До появления розничных маркетмейкерских программ, накрутка объемов на perpetual DEX означала манипуляции, что привело бы к увеличению объема торговли за счет исполнения сборов, проскальзывания и риска блокировки аккаунтов. Мы решили эту проблему с помощью совершенно нового способа накрутки объемов: роботы просто выставляют ордера на обеих сторонах. Пользователи накручивают объемы с меньшими затратами и зачастую могут зарабатывать на уловленных спредах, побочным продуктом чего становится реальная ликвидность на верхней части рынка, которая как раз так необходима для HIP-3 perpetual в ночное и выходное время, когда традиционные маркетмейкеры не желают предоставлять ликвидность. Это более эффективный способ накрутки объемов и причина, по которой рынок HIP-3 сегодня имеет отличное качество исполнения.»
Вклад этих маркетмейкерских ботов в рынок наиболее очевиден в период отсутствия традиционных маркетмейкеров. Фьючерс WTI на CME закрывается в пятницу днем и открывается только в воскресенье вечером, а акции perpetual также сталкиваются с аналогичным «ночным и выходным» разрывом. В эти временные интервалы розничные маркетмейкерские роботы поддерживали верхнюю часть рынка на xyz:CL, xyz:TSLA и других.
Важно отметить, что в данном анализе мы отнесли кошельки, маршрутизируемые через эти алгоритмические продукты, к категории аирдропов-«ведьм», но их торговое поведение и влияние на рынок структурно отличаются от «ведьминой» активности.
Кошельки встроенного типа Builders представляют собой интерфейсы perpetual контрактов, встроенные в потребительские кошельки. С начала 2026 года данный тип интеграции стал одним из крупнейших источников розничного потока заказов на HIP-3. Эта группа включает в себя @phantom, @MetaMask, @Rabby_io, @rainbowdotme и @OneKeyHQ. Средний объем торговли на кошелек составляет от 1,000 до 3,000 долларов, что соответствует размеру размещения заказов более широкой группы розничных пользователей, для которых простота использования важнее, чем дополнительные сборы для сборщиков.
Приложения Builders представляют собой независимые perpetual front-end и интегрированные продукты: они ориентированы на трейдеров и предлагают специализированные рабочие процессы для пользователей, которые считают, что кошельковые плагины недостаточны и нуждаются в лучших инструментах для размещения ордеров, анализа графиков и управления позициями. Эта группа имеет меньше кошельков, чем встроенные кошельки, но объем торгов на кошелек выше, что соответствует более продвинутой аудитории, для которой глубина функций важнее, чем простота использования. К таким продуктам относятся @InsilicoTrading терминал, @liquidtrading, @hypurrdash, @BasedOneX, @Dreamcash, @infinex, @pear_protocol, @defiapp, @pvp_dot_trade.
@InsilicoTrading growth lead @0xVKTR (команда, стоящая за терминалом Insilico) описывает это следующим образом: «В Insilico мы рассматриваем рынок HIP-3 как следующий шаг в обеспечении реальных возможностей для крипто-родных пользователей. Трейдеры хотят не просто еще один интерфейс. Они хотят быстрого исполнения, чистого доступа к рынку и возможности бесшовного переключения между криптоактивами и макроактивами, не выходя из своей существующей рабочей среды. Trade.xyz — это один из самых очевидных примеров этой потребности. Поток заказов, маршрутизируемый через Insilico, показывает, что когда рынок имеет глубину, продукты полезны, а опыт торговли ориентирован на серьезных участников, на блокчейне perpetual существует реальная база высококлассных пользователей.»
Кто является крупнейшим маркетмейкером Trade.xyz?
Маркетмейкинг на Trade.xyz сосредоточен. Первые 5 маркетмейкеров составляют 50% объемов, первые 13 — 80%, первые 21 — 90%. Немногочисленные маркетмейкерские платформы поддерживают большую часть этого биржевого маркетмейкингового баланса.
Объем маркетмейкинга по кошелькам в накопленных долях. Первые 5 маркетмейкерских платформ составляют 50% всего маркетмейкингового потока, первые 13 — 80%, первые 21 — 90%.
Вторым по величине маркетмейкером является наиболее интересный кошелек в выборке. 0xc926ddba…98d3 с объемом торговли 4.39 миллиарда долларов, коэффициент исполнения 0.52%, представляет собой типичный профиль маркетмейкера. Arkham пометил этот адрес как «Powell» на Polymarket. Один из крупнейших маркетмейкеров Trade.xyz оказался пользователем Polymarket, который работает с книгой заказов на HIP-3 через несколько рынков.
Другие несколько примечательных маркетмейкеров:
Jump Crypto управлял двумя кошельками с общим объемом 3.15 миллиарда долларов, средства поступали от 0xf584…d621, кошелька, который был классифицирован Arkham как казна Jump, владеющего более 160 миллиона долларов разнообразных активов, включая LINK, LIT, EIGEN, BNB, ETH, USDC и USDT.
Selini Capital управлял тремя кошельками: два чисто маркетмейкерских (0x44a3e1…35dd, 0x76987c…4480) и один агрессивный, который работает на API (0x427be6…d1d9). Всего Selini составил 1.03 миллиарда долларов. Это собственная метка потока заказов Hyperliquid, которая отделяет маркетмейкерские кошельки Selini от его HFT кошельков, так как одна и та же платформа одновременно работает с обеих сторон рынка.
Wintermute управляет одним маркетмейкерским кошельком, 229.6 миллионов долларов (0xecb63caa…2b00), что меньше, чем Jump или Selini. Источник средств — @okx.
Топовые маркетмейкеры Trade.xyz ранжируются по объему торговли. Powell, Jump Crypto, Selini Capital, Wintermute занимают видимую часть книги заказов.
Кроме этих известных маркетмейкеров, большая часть объемов торговли поступает от кошельков без физической идентификации, но с чистым источником средств: @krakenfx, @binance, @coinbase, @unitxyz через мост, или средства, родные для HL. Их поведенческие характеристики относятся к маркетмейкингу, но операторы никогда не касались никакой услуги, которая могла бы быть сопоставлена с идентификацией Arkham.
Соотношение сделок маркетмейкеров к среднему значению равно 19.4, что означает, что на каждую завершенную сделку примерно 18 заказов выставляются в качестве двусторонних котировок, а затем отменяются. Те же самые 5 крупнейших маркетмейкеров многократно появляются на четырех рынках xyz, что говорит о том, что это маркетмейкеры, работающие на перекрестных рынках, а не четыре независимых бизнеса.
В течение окна у маркетмейкеров коэффициент ликвидации составил 19.2%, почти равный 20.4% у розничных трейдеров. Маркетмейкеры на Trade.xyz принимают на себя направленный риск, когда их лимитные ордера исполняются: одна продажа, совпадающая с ордером на покупку, делает маркетмейкера быком; одна покупка, совпадающая с ордером на продажу, делает его медвежьим. В марте, во время резких колебаний цен на нефть, скорость перемещения накопленных запасов на книге заказов была быстрее, чем скорость хеджирования со стороны маркетмейкеров, в результате чего пятая часть маркетмейкеров хотя бы раз столкнулась с ликвидацией.
Статистический арбитраж агрессивного/среднечастотного торгового робота.
SAT является контрагентом маркетмейкингового баланса. Эти кошельки используют 90%+ комбинаций IOC (Immediate or Cancel), что является чисто агрессивной стратегией, специально нацеленной на исполнение предложений, выставленных маркетмейкерами.
Топовые SAT/HFT боты ранжируются по объему торговли. Первые 4 кошелька занимают 89% SAT баланса, источники средств сосредоточены на Bybit.
Из 3.5 миллиардов долларов в SAT, первые 4 SAT составляют 3.1 миллиарда долларов, концентрация 89%. Два из них используют 100% IOC, что означает, что каждое их предложение — это «немедленно исполнить или отменить», без каких-либо намерений стать маркетмейкером.
Кластеризация источников средств указывает на то, что основной SAT изображается @Bybit_Official. Большая часть торгового объема топовых SAT может быть отслежена до кошельков, финансируемых Bybit, что соответствует изображению единого оператора робота или небольшого круга операторов роботов.
Из трех SAT имеется аккаунт Polymarket: loracles (объем 15.5 миллионов долларов, HL общая прибыль +25.7 миллионов долларов), Conduit (5.3 миллионов долларов), ChadwickLongman (3.7 миллионов долларов). Полимаркет здесь появляется по той же причине, по которой он доминирует в разделе розничных трейдеров, поскольку предсказательный рынок является наиболее распространенной межплатформенной идентичностью на Trade.xyz.
Коэффициент ликвидации SAT за временной период составил 8.1%, примерно вдвое меньше ликвидаций маркетмейкеров и розничных трейдеров. Эта категория является самой строго управляемой группой на книге заказов, они хеджируют свои позиции внешними средствами и почти не вызывают добавления маржи.
Розничная группа сильно перекрывается с Polymarket.
Мы подробно проанализировали 400 кошельков с наибольшим объемом торгов, которые использовали интерфейс Hyperliquid и заказы, встроенные в кошельки, при этом упомянутые алгоритмические продукты (Tread.fi, Planemo Trading и более широкий круг сборщиков) были исключены.
400 кошельков с наибольшим объемом торговли классифицированы по атрибуции. Кошельки с реальными именами Polymarket занимают доминирующее положение в проверенной части, внося 1.63 миллиарда долларов в общий объем этой группы.
Polymarket: аккаунты Polymarket, которые можно идентифицировать через систему меток Arkham.
@ensdomains / социальная идентичность: наличие ENS имени или других социальных графических обозначений, но не поддающиеся отслеживанию до аккаунта Polymarket.
CEX пополнение: средства поступают от анонимных кошельков централизованных бирж.
Пополнение через мост: анонимные кошельки, пополняемые через кроссчейн мост.
Остальные: самоуправляемые EOA, инфраструктура контрактов, активность пустых адресов.
Наиболее заметным является доля Polymarket. Из 400 топовых розничных кошельков 94, то есть 22% от общего объема торговли (1.63 миллиарда долларов) поступает от проверяемых пользователей Polymarket. Это самая большая одна группа, которую можно идентифицировать среди розничных трейдеров. Если сложить объемы маркетмейкеров Polymarket (Powell, 4.39 миллиарда долларов) и три SAT от Polymarket (24 миллиона долларов), общая следа Polymarket на Trade.xyz составляет около 6 миллиардов долларов.
Среди 15 розничных кошельков с наибольшим объемом торговли выделяются некоторые кошельки Polymarket.
Это перекрытие является разумным. Polymarket и Trade.xyz предоставляют крипто-родным пользователям доступ к реальным результатам через различные рыночные структуры — предсказательные рынки и perpetual фьючерсы. Данные на уровне кошельков показывают, что одна и та же группа людей использует один и тот же EVM адрес для операций между двумя книгами заказов.
Владельцы ENS также внесли 26 розничных кошельков, которые в сумме составляют около 400 миллионов долларов. Примечательные кошельки включают caydenb.eth (33 миллиона долларов), eggnoodle.eth (33 миллиона долларов), ethmerg.eth (19 миллионов долларов), baitf1sh.eth (16 миллионов долларов), wanyekest69.eth (6.8 миллиона долларов, общий доход +17.6 миллиона долларов).
Анонимные кошельки разбиты по источникам средств:
Розничные кошельки CEX пополнены по источникам. Kraken занимает лидирующую позицию среди незарегистрированных групп CEX.
Кошельки, пополняемые через мост, разбиты по источникам. Hyperunit и deBridge доминируют в группе пополнений через мост, Stargate и длинный хвост составляют оставшуюся часть.
@krakenfx доминирует в группе пополнений CEX. Hyperunit и @debridge занимают лидирующие позиции в группе пополнений через мост, @StargateFinance и длинный хвост составляют оставшуюся часть. То есть, на самом деле, именно три категории людей реально активизируют книгу заказов Trade.xyz: трейдеры, осуществляющие межплатформенные операции на Polymarket, независимые трейдеры, пополняющие Kraken, и коренные пользователи DeFi, входящие через Hyperunit или deBridge.
Объединив маркетмейкеров, SAT и розничных трейдеров, можно получить компактное изображение базовой базы участников Trade.xyz, отделив при этом слой «ведьм», который мы обсудим в дальнейшем.
После отделения слоя «ведьм» базовая база участников. Несколько профессиональных маркетмейкеров выставляют котировки нескольким командам роботов, а также длинный хвост из ветеранов Polymarket и независимых трейдеров с CEX, которые делают целевые ставки через интерфейс Hyperliquid.
Несколько профессиональных маркетмейкеров выставляют котировки нескольким командам роботов, а также длинный хвост из ветеранов Polymarket и независимых трейдеров с CEX, которые делают целевые ставки через интерфейс Hyperliquid — это объединенный взгляд на книгу заказов Trade.xyz.
Резюме
Недавние обсуждения вокруг Trade.xyz сосредоточены на вопросе: участие является ли реальным, или этот обмен на самом деле управляется ведьмами, стремящимися к ожидаемому TGE? Анализ предоставил многослойный ответ.
Как и на любом рынке DeFi перед TGE, Trade.xyz действительно имеет слой «ведьм», типичный пример — когда оператор использует стратегию «эстафеты», проходя через десятки тысяч кошельков. Однако слой «ведьм» поддерживает количество кошельков, а не объем в долларах.
Мы не нашли никаких доказательств существования отдельной операции по накрутке объемов, созданной для искусственного увеличения долларовых объемов. Часть данных, которая на первый взгляд выглядит как накрутка объемов, на самом деле производится розничными маркетмейкерскими роботами: кошельки выставляют ордера на обеих сторонах, добавляя глубину к книге заказов, а не расходуя ее.
Реальный объем торговли исходит из идентифицируемой книги заказов. Значительная часть объемов в топовых розничных кошельках связана с аккаунтами Polymarket, записями ENS или социальными графами, в то время как крупнейшие платформы по предоставлению ликвидности (Jump Crypto, Selini Capital, Wintermute) также оставляют четкие следы и идут в ногу с целевым фондом Abraxas Capital. Высокая степень перекрытия между розничной группой и Polymarket необычна, и последний формирует продукт, ориентированный на те же спекулятивные предпочтения.
Количество кошельков, которые были «разогреты», предсказуемо перед TGE, но это не распространяется на объемы в долларах и не охватывает идентифицируемую группу, несущую эти объемы.
Особая благодарность HyperTracker и многим другим за помощь в доступности данных.
Полная методология доступна на нашем блоге.
Автор: @web3_pastel, дизайн и редактирование: @oxillustration, @mchammond. Особая благодарность @0xArchiveIO, @HyperTracker (предоставленным @Coinmarketman) и @stacy_muur за вклад в это исследование. Данный материал предназначен только для ознакомления и образовательных целей и не является инвестиционной рекомендацией. Arrakis приложила разумные усилия для проверки точности данных, представленных в статье, но не гарантирует, что вся информация является точной, полной или актуальной.
Ссылка на оригинал