Недавно появилось несколько мнений от профессионалов из первой линии, которые очень стоит рассмотреть вместе:

От Lennix Lai (OKX):

«Будущая торговля, управляемая агентами, и взаимодействие на блокчейне сделают профессиональные навыки управления рисками доступными для каждого, и их масштаб превзойдет торговлю, управляемую людьми».

TMGM Founder в круге общения:

«Посмотрел на данные глобальных розничных торговых платформ в этом году, структура нескольких ведущих платформ изменилась довольно заметно. Некоторые платформы уже не следуют традиционной модели Форекс, а явно движутся в сторону multi-asset + высокочастотной торговли. Количество клиентов не обязательно должно быть максимальным, но активность и качество торговли — вот ключевые показатели. Отрасль тихо сегментируется.»

Из He Yi (Binance):

“Искусственный интеллект как свет, а мы как работники фабрики свечей”, “Binance в будущем собирается создать финансовую инфраструктуру для 3 миллиардов людей”.

Звучит разумно, но это еще далеко от нас?!

Это не тренд, это уже произошла реальность. Места, ближайшие к деньгам, меняются быстрее! Различие лишь в том - ты участвуешь или нет.

｜Ты думаешь, что торгуешь, на самом деле ты уже выброшен

Сначала приведу данные: на платформе TMGM торговля валютой может составлять только 1%. В среднем у других не превышает 50%.

Что это означает? Ты думаешь, что находишься на "валютном рынке", но на самом деле твоя платформа давно уже превратилась в "торговую машину, где торгуют всем, что приносит прибыль".

Трейдеры изменились, но многие еще не осознали

Ранее ты бы сказал: я торгую криптой, я занимаюсь валютой,

Сейчас тренд изменился:

BTC колеблется → делай BTC

На американских рынках есть возможность → переключись на них

Золото имеет тренд → вложись в золото

Где есть колебания → туда и иди

У них есть только одна идентичность: "охотники за ликвидностью"

Платформы тоже уже изменились

Как eToro, Interactive Brokers больше не являются "платформами для одного рынка",

А это значит, что один счет = весь финансовый рынок

А в цепочке тоже: от прошлого раунда dYdX до этого раунда Hyperliquid и ведущих CEX. От единственной крипты к увеличению активов, таких как золото, акции, нефть и т.д.

То, что они делают, очень просто и грубо: "собрать все активы мира в одну систему".

Что значит этот шаг?

Одно предложение: рынок больше не распыляется, возможности начинают сосредотачиваться.

А как только возможности сосредоточатся, следующее, что произойдет: более эффективные люди съедят менее эффективных.

｜Настоящая опасность не в рынке, а в "ты все еще торгуешь вручную"

Многие все еще обсуждают: стоит ли покупать? Вырастет ли? Это бычий рынок?

Но на самом деле проблема уже изменилась: "Ты действительно торгуешь?"

Ты должен принять одну реальность

Долгосрочно стабильный доход получают не обычные люди, а системы: Renaissance Technologies, Citadel.

Они не "более точные", а: более быстрые, более стабильные и с меньшими ошибками.

Теперь вопрос в том:

Эти способности начинают открываться для всех.

Агент, что это такое по сути?

Ты можешь представить это как: торгующий, который не спит, не подвержен эмоциям и всегда дисциплинирован.

Это может:

Одновременно следи за несколькими рынками

Анализ данных + новости

Автоматически принимай решения

Автоматическое исполнение

Автоматический стоп-лосс

А ты: просто решай, использовать или нет

Это приносит жесткое, но реальное изменение:

В прошлом: ты терял деньги, потому что ты не способен

Сейчас: ты теряешь деньги, возможно, потому что ты все еще "делаешь сам"

｜На самом деле уничтожены не розничные трейдеры, а "неэффективные люди"

Многие спрашивают: пришел ли искусственный интеллект, станет ли хуже розничным трейдерам?

Ответ прямо противоположен: не розничные трейдеры выбрасываются, а "торгующие по старинке".

Почему это называется "равенство в торговле"?

Потому что в прошлом ты проигрывал из-за трех вещей:

1) Информация

Ты: смотришь на свечи
Институты: смотрят на данные всего рынка

Сейчас: AI + цепочка → информация почти синхронна

2) Опыт

Ты: полагаешься на интуицию
Институты: полагаются на модели

Сейчас: стратегии могут быть скопированы

3) Исполнительская способность (самое летальное)

Ты обязательно проходил через:

Зная, что нужно ставить стоп-лосс, но не ставить

Зная, что надо удерживать, но не можешь

А агент:

Всегда исполняй

Всегда оставайся спокойным

Поэтому произошла крайне важная перемена:

Обычные люди впервые получают возможность иметь "торговую способность, приближенную к институциональной".

｜В будущем, возможно, ты не будешь покупать золото или акции иные товары

Это момент, на который большинство людей еще не отреагировало.

Что ты покупал в прошлом?

BTC/ETH/акции/золото/валюта……

Что ты будешь покупать в будущем?

Комплекс "логики, которая поможет тебе заработать"

Например:

Автоматическое хеджирование между BTC и золотом

Автоматически переключайся между акциями технологий

Автоматически осуществляй арбитраж между рынками

Другими словами:

Активы - это лишь сырье, стратегия - это продукт. Тебе даже не нужно понимать стратегию, тебе просто нужно нажать.

｜Биржи начинают "исчезать", их место занимают "операционные системы для торговли"

Как выглядела платформа в прошлом?

Как на рынке:

Ты выбираешь сам

Покупай сам

Бери на себя последствия

Как выглядят платформы в будущем?

Как iPhone:

Существует множество "торговых приложений (агентов)"

Ты загружаешь, используешь, переключаешь

Значит, платформы соревнуются?

Больше не комиссии и ликвидности, а:

Есть ли хорошие агенты

Есть ли рынок стратегий

Насколько сильны аналитические способности

Биржи эволюционируют в "операционные системы для торговли". (Trading OS)

｜Более жестокая реальность: большинство людей будут маргинализированы

Рынок делится на три типа людей:

1) Люди, использующие агента
2) Полуавтоматические люди
3) Ручные люди

А платформы интересуют только первые

Потому что: 80% дохода, вероятно, поступает от 20% пользователей-агентов.

｜На самом деле водораздел уже появилось

В будущем не будет вопроса, умеешь ли ты торговать,

А это значит: используешь ли ты систему? Какую систему ты используешь?

Три вещи, которые определяют твою позицию:

1) Используешь ли ты агента
2) Соединяешь ли ты много рынков
3) Канал получения стратегий

｜Ты не соревнуешься с людьми, ты соревнуешься с системами

Если все связать, то это на самом деле всего одно предложение: финансовые рынки переходят от единственных продуктовых платформ к агрегированным платформам всех активов; от "человеческой игры" к "системной игре".

Это означает: аналитики не обязательно выигрывают, осведомленные не обязательно выигрывают. А на самом деле, результат зависит от твоих инструментов, насколько они лучше чужих, используешь ли ты платформу Trading OS.

Эти изменения не будут ждать. Как тех, кто не умеет пользоваться интернетом, выбрасывают, тех, кто не умеет пользоваться смартфонами, выбрасывают. Следующим, возможно, будут те, кто не умеет торговать с помощью AI, будут выброшены рынком или станут крайне неэффективными и высокорисковыми.

—— КОНЕЦ ——

Мы недавно общались со многими первыми участниками об этом изменении - от торговых платформ, команд стратегий до тех, кто действительно долго находится на рынке. В следующем, 123X Labs сделает одно дело: вокруг "AI + торговля всеми активами" провести 20 встреч в стране и 5–10 встреч за границей.

Давайте обсудим:

Когда рынок становится больше, когда торговая способность полностью увеличивается, кто будет следующим, кто действительно заработает?

Если ты тоже движешься в этом направлении, добро пожаловать пообщаться.