Южнокорейская технологическая компания Naver и оператор Upbit Dunamu заявили в исправленном документе, что их запланированное обмен акциями включает формирование комитета по первичному публичному предложению (IPO) для Naver Financial в течение одного года после закрытия, очерчивая путь к будущему листингу.

Раскрытие информации, изложенное в исправленном документе в среду, сообщило, что компании будут стремиться к листингу в течение пяти лет с возможным двухлетним продлением. Naver заявила, что планирует обеспечить голосующие права в Naver Financial, чтобы финансовый юнит оставался консолидированной дочерней компанией после сделки.

Подача предполагает, что сделка выходит за рамки простой смены владельца, описывая структуру, которая в конечном итоге может привести к тому, что родитель Upbit окажется под контролем листинговой финтех-группы. Этот шаг указывает на то, что Naver и Dunamu позиционируют любой будущий листинг в Южной Корее на уровне финтех-родителя, а не через самостоятельный листинг родителя Upbit.

Однако Dunamu заявила, что конкретные решения о том, следует ли продолжать IPO или о его времени и структуре, не были приняты. Было добавлено, что сделка остается под контролем регуляторных одобрений, которые все еще могут задержать или сорвать сделку.

Планы Naver Financial по приобретению Dunamu впервые были сообщены в сентябре 2025 года местными изданиями, включая Yonhap и Chosun, которые сообщили, что компания готовит обмен акциями для того, чтобы оператор Upbit попал под ее крыло. Позже Naver подтвердила сделку в ноябрьской регуляторной подаче, описывая сделку на сумму примерно 10,3 миллиарда долларов в акциях.

Соглашение с инвесторами устанавливает рамки IPO, условия контроля

В подаче говорится, что Naver, Dunamu и связанные стороны заключили соглашение с инвесторами, связанное с обменом акций, в рамках которого они согласились использовать свои «лучшие усилия» для достижения будущего листинга Naver Financial после завершения сделки.

Соглашение формирует основу для послепродажной реструктуризации, включая подготовки к потенциальному IPO.

В подаче описан план листинга как условный, указывая на то, что ключевые элементы, включая время, структуру и исполнение, будут зависеть от рыночных условий и регуляторных изменений. Было добавлено, что более подробные планы будут раскрыты, если и когда будут приняты формальные решения.

Обновленное раскрытие следует за примерно трехмесячной задержкой в графике сделки по обмену акциями Naver и Dunamu.

Это также происходит на фоне того, что Dunamu сообщила о более слабых операционных показателях в 2025 году, с доходами, упавшими примерно на 10% по сравнению с прошлым годом до 1,56 триллиона вон, и операционной прибылью, упавшей на 26,7% до 869,3 миллиарда вон, что компания объяснила снижением объемов криптоторговли на фоне общего замедления рынка.

Журнал: Сингапур не является «крипто-центром» — это что-то лучшее: CEO StraitsX