Недавний rebound Биткойна вызвал возобновленные дебаты среди трейдеров и аналитиков о устойчивости текущего бычьего рынка. Поскольку BTC медленно возвращается от своих недавних минимумов, рынок сталкивается с критическими уровнями и неопределенными макроэкономическими влияниями, включая потенциальные изменения в денежно-кредитной политике США и динамике инфляции. Эта неделя может оказаться решающей в определении того, сможет ли криптовалютный рынок поддержать свое восстановление или столкнется с более глубоким коррекцией на фоне повышенной волатильности.
Биткойн восстанавливается до $116,000 после крупнейшего обнуления ликвидности в истории крипто.
Участники рынка разделены во мнении о том, означает ли текущее ралли конец коррекции или начало нового бычьего этапа.
Данные на блокчейне показывают рекордно низкие ставки финансирования и массовые ликвидационные события, предупреждая о потенциальной нестабильности впереди.
Предстоящие экономические данные США и речь председателя ФРС Пауэлла будут влиять на направление как крипто-, так и традиционных рынков.
Нарратив девальвации валюты усиливается по мере того, как золото достигает новых максимумов, поддерживая ‘торговлю девальвацией’ в крипто.
“Конец игры” как Биткойн, крипто восстанавливаются
Биткойн вернулся к $116,000 в начале недели, соответствуя прогнозам волатильности закрытия на неделе. Это означает рост на 5,7% с минимумов пятницы в $109,700 после исторического ликвидного обрушения, подтверждают данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView.
Причиной такого резкого движения стало одно единственное объявление о тарифах в торговой войне США и Китая, которое вызвало беспрецедентную панику на рынках. Акции и золото также изначально упали, но золото быстро восстановило свои позиции, поднявшись до новых рекордных уровней в $4,078 за унцию.
Согласно The Kobeissi Letter, “Это фактически стерло 50% снижения, наблюдаемого в конце прошлой недели. Теперь мы ждем дальнейших указаний от администрации Трампа.”
Общая капитализация крипторынка 30-минутный график. Источник: Адам Кобейси/X
После хаоса в пятницу крипторынки добавили более полумиллиарда долларов к своей общей капитализации. Хотя некоторые трейдеры ожидали быстрого сжатия коротких позиций, соучредитель Адам Кобейси сказал, что ралли сигнализирует о “конце игры” для медвежьих трейдеров, подчеркивая быстрое перераспределение богатства внутри крипто.
Тем временем, заверения бывшего президента США Дональда Трампа на Truth Social, где он написал “Не беспокойтесь о Китае, все будет хорошо”, способствовали позитивному изменению настроений.
Источник: Дональд Трамп/Truth Social
Волатильность на рынке остается высокой, при этом крипто-количественный аналитик Фрэнк А. Феттер отмечает, что подразумеваемая волатильность достигла уровней, невиданных с апреля, отражая возросшие ожидания значительных ценовых движений. Эта повышенная неопределенность ставит под сомнение, будет ли Биткойн следовать своей типичной волне позднего года, вызывая опасения среди трейдеров о потенциальной длительной коррекции.
Данные подразумеваемой волатильности Биткойна. Источник: @FrankAFetter/X
Бычий рынок Биткойна зависит от ключевой трендовой линии
Анализ графика на этой неделе показывает разделенные взгляды среди трейдеров. В то время как некоторые считают, что недавний отскок сигнализирует о конце коррекции, другие остаются осторожными по поводу потенциальных дальнейших падений. Трейдер Роман подчеркнул, что недавнее падение отскочило от долгосрочной поддержки восходящего тренда с августа 2024 года на уровне около $40,000, но предупредил о возможном повторном тестировании $108,000, если медвежий импульс сохранится.
BTC/USD однедельный график. Источник: Роман/X
Роман предупредил, что прорыв ниже этой диагональной трендовой линии подтвердит новый макро-низкий тренд, сигнализируя о медвежьем рынке. Напротив, трейдер Skew заметил, что вход крупных институциональных игроков на уровне $115,000 предоставляет некоторый оптимизм, при условии, что ключевые уровни поддержки сохранятся — в частности, $112,000 на дневном графике, и $120,000 остается вызовом для быков.
Другие технические трейдеры указали на зоны ликвидности в книге заказов, подчеркивая важность уважения к горячим точкам ликвидации — уровням, где значительный открытый интерес может вызвать волатильные ценовые колебания.
BTC/USD однедельный график. Источник: SuperBro/X
Аналитик: “Оставайтесь осторожными” после ликвидного слива криптовалют
Недавняя каскада ликвидности — отмеченная рекордными ликвидациями и маржинальными вызовами — сбросила структуру крипторынка. Данные от Glassnode указывают на то, что ставки финансирования на деривативных биржах достигли своих самых низких уровней с 2022 года, что указывает на значительную фазу девальвации.
“Ставки финансирования на крипторынке упали до самых низких уровней с глубин медвежьего рынка 2022 года. Это одно из самых серьезных сбросов кредитного плеча в истории крипто,”
Крипто-ставка финансирования. Источник: Glassnode/X
Кроме того, открытый интерес на крупных биржах сократился более чем на $20 миллиардов с пятницы по воскресенье, прежде чем немного восстановиться. Рафаэль Шульце-Крафт из Glassnode отметил, что крупнейшее обрушение открытого интереса в истории крипто было в процессе — более $10 миллиардов только по Биткойну — подчеркивая повышенные риски и необходимость осторожности среди трейдеров.
Открытый интерес по фьючерсам на Биткойн. Источник: CoinGlass
Кроме того, чистые короткие позиции среди крупных трейдеров резко возросли с 6 октября, подчеркивая осторожную позицию в условиях продолжающейся волатильности и непредсказуемости рынка.
“Хотя уровни восстановились, трейдерам следует оставаться осторожными,”
Биткойн длинные/короткие позиции. Источник: Рафаэль Шульце-Крафт/X
Отсутствие данных ставит акцент на Пауэлла из ФРС
Из-за продолжающегося закрытия правительства ключевые экономические данные США, включая метрики инфляции и Индекс цен производителей, могут быть задержаны. Эта неопределенность смещает внимание на предстоящую речь председателя ФРС Джерома Пауэлла, где инвесторы будут внимательно следить за его замечаниями в поисках подсказок о будущей политике процентных ставок.
Рынки в значительной степени ожидают, что ФРС снизит ставки на 0.25% на своем заседании 29 октября, но дебаты продолжаются внутри центрального банка о времени и необходимости дальнейшего смягчения. Комментарии Пауэлла могут стать решающим фактором в направлении крипторынков, особенно учитывая чувствительный макроэкономический фон.
Аналитик по торговле Mosaic Asset отмечает, что “глубокие разделения” среди чиновников ФРС относительно сокращения ставок отражают продолжающуюся неопределенность, особенно поскольку данные по рынку труда остаются значительной проблемой — той, которую ФРС приоритизировала в своем процессе принятия решений.
Как сообщалось ранее, макроэкономический прогноз и время действий политики ФРС, как ожидается, будут сильно влиять как на традиционные, так и на крипторынки в ближайшие недели.
Все на борт поезда “торговли девальвацией”
Несмотря на недавние потрясения, более широкая макроэкономическая среда предполагает, что сдвиг от господства доллара США и опасения по поводу девальвации валюты могут усилить аргументы в пользу Биткойна и других криптовалют. Продолжающаяся “торговля девальвацией” — ставка на девальвацию валюты, вызванная экспансивной монетарной политикой — продолжает привлекать инвесторов, ищущих убежище в активах, менее подверженных инфляции.
Данные от Mosaic подчеркивают, что Биткойн возглавил ралли среди криптовалют, достигнув уровня $125,000, параллельно с новыми рекордными максимумами золота за этот период. Оба актива рассматриваются как хеджирование против монетарной девальвации, с растущим мировым денежным предложением и увеличением государственного долга, подогревающим страхи инфляции.
Наблюдатели за рынком предупреждают, что инфляция может ускориться, если девальвация валюты продолжится, при этом недавние данные ФРС намекают на инфляционные давления впереди. Индикатор «оплаченные цены», ключевой метрик для оценки будущих инфляционных тенденций, возрос, сигнализируя о потенциальных макроэкономических изменениях, которые могут еще больше поддержать рисковые активы.
Макроэкономическое поведение рынка в этом году, проявившееся в историческом ответе на торговлю США и Китаем, раскрывает новый уровень реактивности рынка — на что указывают рекордные волны ликвидации и увеличенное кредитное плечо. Трейдерам рекомендуется оставаться осторожными в условиях этой волатильности, поскольку макрособытия могут формировать крипто-ландшафт непредсказуемыми способами.
Эта статья предназначена только для информационных целей и не является финансовым советом. Читателям следует проводить собственные исследования перед участием в торговых или инвестиционных решениях.
Эта статья была первоначально опубликована как Риски Биткойна на крах, поскольку бычий рынок стремится к прорыву на $116,000 на Crypto Breaking News – вашем надежном источнике новостей о криптовалютах, новостей о Биткойне и обновлений блокчейна.