Братья! Сегодня рынок в полном падении, BTC упал ниже 67000, ETH, BNB, SOL также значительно упали, одной из основных причин является сегодня важное сообщение от Федеральной резервной системы, я не буду говорить официальными словами, просто скажу по-простому, объясню, как эти новости влияют на нас!
Во-первых, самое главное: ожидания снижения ставок практически отошли, не стоит ожидать смягчения в первой половине года.
Последние данные CME «Наблюдение за Федеральной резервной системой» здесь, вероятность того, что в апреле Федеральная резервная система сохранит процентные ставки на уровне 97,4%, практически неоспорима; даже в июне вероятность снижения процентных ставок составляет всего 6,6%, в то время как вероятность повышения ставок составляет 2,4%.
Мы все понимаем, что одним из основных факторов этого рыночного движения является ожидание снижения ставок ФРС, теперь вот, прогнозы по снижению ставок в первой половине года были полностью развеяны, рынок лишился этого самого большого позитивного фактора, в краткосрочной перспективе нет оснований для роста, это и есть основная причина коллективной распродажи средств сегодня.
Теперь о заявлениях чиновников ФРС: в основном наблюдение, конфликт на Ближнем Востоке стал мечом, висящим над головой.
Сегодня президент Федерального резервного банка Сент-Луиса прямо сказал, что текущие ставки будут сохраняться в течение некоторого времени, ФРС уже готова к двустороннему подходу: «если повысим, то повысим, а если снизим, то снизим». Проще говоря, сейчас не решаются на действия, продолжают наблюдать и не дадут рынку никаких сигналов о смягчении.
Также член Совета управляющих ФРС Барр прямо предупредил: чем дольше продолжается конфликт на Ближнем Востоке, тем больше негативное влияние на инфляцию и экономику США. Это можно перевести так: чем больше хаоса на Ближнем Востоке → тем выше цена на нефть → тем труднее снизить инфляцию → тем меньше ФРС рискует снижать процентные ставки, даже, возможно, будет вынуждена повысить их. Это фактически убивает аппетит к риску, а криптоиндустрия, как высокорискованный актив, первой подвержена распродаже.
Посмотрим на только что опубликованные экономические данные: упорная инфляция превышает ожидания, у ФРС нет причин для смягчения.
Данные, опубликованные сегодня за март, бросили холодную воду на рынок: число новых рабочих мест по версии ADP увеличилось на 62000, что значительно превышает ожидания, зарплаты при смене работы выросли на 6.6%, а PMI в производственном секторе достиг нового максимума с 2022 года, затраты компаний также стремительно растут.
Все эти данные говорят об одном: инфляция вовсе не снижается так быстро, как многие предполагают, и она очень упрямая. ФРС изначально не рисковала снижать ставки, а теперь, когда данные вышли, у нее даже больше нет оснований для смягчения, ожидания рынка охладевают, и криптоиндустрия сразу реагирует распродажами.
Наконец, дам всем успокоение: не стоит чрезмерно паниковать по поводу повышения ставок, Goldman Sachs говорит, что рынок уже перепугался.
Goldman Sachs сегодня выпустил исследование, в котором прямо сказано, что сейчас рынок оценил вероятность повышения процентных ставок ФРС в этом году в 45%, что совершенно завышает риск.
Говорят, что сейчас США значительно меньше зависят от нефти, и рост цен на нефть вряд ли приведет к резкому росту базовой инфляции. Кроме того, исторически колебания цен на нефть очень редко заставляли ФРС повышать ставки, так что не стоит пугать себя чрезмерными опасениями по поводу повышения ставок.
[Личное мнение]
Сегодня рынок резко упал, это связано с охлаждением ожиданий по снижению ставок ФРС + геополитическими рисками + экономическими данными, склоняющимися к «ястребам», три негативных фактора сложились воедино. В краткосрочной перспективе, без этого большого позитивного фактора по снижению ставок, рынку будет трудно совершить V-образный разворот, в операциях не стоит слепо пытаться поймать дно.
Обратите внимание на ключевые уровни: BTC держится на 66000, ETH на 2000, BNB на 580. Пока эти ключевые уровни не будут пробиты, есть шанс на стабилизацию; если пробьют, скорее всего, пойдут вниз.
Кроме того, завтра будут данные по занятости вне сельского хозяйства, сегодня средства снижают рычаги и избегают рисков. Не стоит спешить, пока данные не выйдут и настроения не стабилизируются.