Отличие от США, которые идут против этой тенденции, состоит в том, что правительство Гонконга активно принимает волну, вызванную виртуальными активами.
Автор статьи: приглашенный автор Meta Era "0xShinChan"
После нескольких лет перипетий Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) на прошлой неделе наконец утвердила первый в истории спотовый биржевой фонд биткойнов (ETF). В первый торговый день ETF показал хорошие результаты: объем торгов достиг ошеломляющих 4,6 миллиардов долларов, что дало мощный импульс индустрии криптовалют. Одобрение США листинга спотовых ETF на биткойны стимулировало весь рынок криптовалют, и у рынка есть позитивные ожидания на будущее.
В то же время, Гонконг, как международный финансовый центр и четвертый по величине рынок ETF в Азии (за исключением Японии), с 2022 года создал регуляторную систему для криптоактивов. Правительство специального административного района Гонконг ясно заявило, что будет активно приветствовать криптоактивы. Это вызвало вопрос: станет ли Гонконг пионером в эпоху спотовых ETF на биткойн? В данной статье будут подробно рассмотрены факторы, а также потенциальное влияние на этот регион в постоянно развивающейся структуре криптовалют.
Регулирование Гонконга вступает в новую эпоху: инвестиционные пути в виртуальные активы постепенно открываются для розничных инвесторов
В декабре 2022 года Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) и Управление финансовых услуг Гонконга (HKMA) выпустили совместное заявление, в котором указали, что с 2018 года, когда SFC установила нормативные положения «только для профессиональных инвесторов», область виртуальных активов быстро развивалась, инвестиционные продукты становились более разнообразными, предоставляя возможность розничным и профессиональным инвесторам инвестировать в виртуальные активы.
Совместный циркуляр о связанных с виртуальными активами действиях посредников (ссылка)
В последние годы Гонконг смягчил регулирование криптовалют, и позиция регуляторов по отношению к розничным инвесторам в цифровых активах также изменилась. В октябре 2023 года SFC обновила регуляторные указания, позволяя более широкому кругу инвесторов участвовать в спотовых криптовалютах и инвестициях в ETF.
В ноябре 2023 года SFC движется в направлении разрешения розничным инвесторам покупать спотовые криптовалютные биржевые фонды (ETF). Как сообщает Bloomberg, генеральный директор SFC Лян Айсюй заявила: «Мы приветствуем предложения, использующие инновационные технологии для повышения эффективности и улучшения клиентского опыта. Мы готовы экспериментировать, если новые риски будут решены. Наш подход последователен для различных активов.»
Гонконг, возможно, встретит инновации на рынке криптовалют
Успешный запуск спотового биткойн ETF в США, как ожидается, поможет гонконгским регуляторам приблизиться к цели разрешения аналогичных криптовалютных фондов в этом городе. Спотовые криптовалютные ETF позволяют инвесторам получить доступ к виртуальным активам без необходимости напрямую приобретать какие-либо криптотокены.
Главный операционный директор HashKey Group Ливио Вэнг в интервью китайским медиа Caixin в среду сообщил, что около 10 управляющих фондом готовятся к запуску спотового ETF на основе виртуальных активов в Гонконге, из которых до восьми уже находятся на «продвинутой стадии».
Соучредитель и генеральный директор провайдера услуг хранения цифровых активов Cobo Мао Ши Хан заявил, что Гонконгу необходимо как можно быстрее внедрить спотовый виртуальный актив ETF, чтобы «обеспечить конкурентоспособность города на глобальном рынке криптовалют и укрепить его статус как глобального финансового центра».
Мао Ши Хан заявил, что одобрение США может повлиять на другие юрисдикции, поскольку «SEC является одним из самых влиятельных и престижных финансовых регуляторов в мире», и добавил, что инициатива этого органа «часто становится важной ссылкой для финансовых регуляторов других стран и регионов».
The Block сообщает, что соучредитель и председатель Animoca Brands Ят Сиу заявил, что одобренный SEC США спотовый биткойн ETF может оказать большее влияние на рынок криптовалют в Азии. Особенно молодое поколение в Азии более открыто относится к капитализму, и одобрение ETF в США может оказать положительное влияние на этот регион. Финансовые центры, такие как Гонконг и Сингапур, могут стать следующими целями для запуска спотовых криптовалютных ETF.
Законодательный член Гонконга У Цзе Чжуан призвал правительство специального административного района Гонконг ускорить одобрение спотового ETF на биткойн после одобрения со стороны США. У Цзе Чжуан отметил, что Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга ранее заявляла, что готова принять заявки на биткойн ETF: «Я надеюсь, что с быстрым развитием виртуальных активов и жесткой конкуренцией Гонконг сможет занять свою позицию в мире. Это будет первая возможность для реализации соответствующей политики и продуктов в Азии и укрепит шансы Гонконга стать глобальным центром виртуальных активов.»
Законодательный член У Цзе Чжуан опубликовал пост в Twitter
Перспективы новой структуры Web3: Гонконг может стать первым в Азии пионером спотового биткойн ETF
На данный момент, кроме США, в мире имеется 8 рынков, разрешающих спотовые криптовалютные ETF, включая Канаду, Германию, Швейцарию, а также Каймановы острова в Карибском море и Джерси недалеко от северного побережья Франции.
С учетом увеличения обсуждений о спотовом биткойн ETF в Азии, криптобиржа WOO предсказывает, что в следующем году центр индустрии переместится с Запада на Восток.
Соучредитель WOO Джек Тан заявил: «Прошлый цикл был в основном движим Западом, будь то Сейлор, который включил биткойн в баланс Microstrategy, или PayPal, который продвигает различные криптовалюты миллионам розничных инвесторов. Однако мы верим, что следующий цикл будет управляться Востоком, и уровень участия розничных инвесторов будет возглавлен такими регионами, как Южная Корея, Гонконг и Япония.»
Руководитель политики Chainalysis по Азиатско-Тихоокеанскому региону Чэнъи Онг назвал 2023 год годом регулирования в этом регионе и ожидает фактической реализации в 2024 году. «В следующем году мы ожидаем, что эти регуляторные рамки, введенные в 2023 году, постепенно начнут формироваться,»
Онг в заявлении, которое он поделился с The Block, сказал: «Это не ограничивается юрисдикциями-лидерами, такими как Сингапур и Гонконг, но охватывает более широкий регион. Например, в Австралии продолжается обсуждение регулирования платформ цифровых активов. В Южной Корее закон о защите пользователей виртуальных активов уже принят. К 2024 году мы начнем видеть фактическую реализацию этих рамок, что потребует времени.»
С точки зрения процесса одобрения спотового ETF на биткойн в США, от вопросов со стороны американских чиновников о том, усилят ли эти продукты мошенничество с криптовалютами и манипуляции на рынке, до постоянного отказа американских регуляторов в течение последнего десятилетия в одобрении биткойн ETF, только такие гиганты Уолл-стрит, как BlackRock, и некоторые судебные решения, благоприятствующие криптоиндустрии, в конечном итоге изменили ситуацию с биткойн ETF в США.
Гонконг, как одна из многих юрисдикций, пытающихся развить центр цифровых активов, может столкнуться с аналогичной ситуацией, стремясь к созданию своего местного биткойн ETF. Но в отличие от США, которые плывут против течения, правительство Гонконга активно принимает волны, которые приносят виртуальные активы. Более того, по мере продвижения соответствующих политик в странах Азии, условия для соблюдения нормативных требований Web3 постепенно создаются и совершенствуются. Новый цикл уже наступил, Восток готов к действию и готов задействовать сигнал о борьбе за новое нарративное право.
Ссылка на статью:
[1] https://www.scmp.com/tech/tech-trends/article/3248282/hong-kong-needs-speed-approval-spot-cryptocurrency-exchange-traded-funds-after-us-launch-industry
[2] https://www.theblock.co/post/268582/industry-leaders-see-hong-kong-as-next-bitcoin-etf-hub-amid-us-approval-anticipation