В последнее время я внимательно наблюдаю за движением рынка, основываясь на некоторых публичных данных и рыночных явлениях, поделюсь своим мнением и стратегией действий:
1. Основная оценка и распределение позиций
С точки зрения техники и финансов, я полагаю, что биткойн в декабре сможет преодолеть уровень в 140000. В настоящее время можно сохранить 70% позиции, одновременно разместив лимитный ордер на покупку на 117000 долларов, что составляет 15% от общей позиции. Это место является важной поддержкой и хорошей точкой для увеличения позиции.
2. Два переменных, на которые необходимо обратить особое внимание
Два самых важных фактора, влияющих на текущий рынок, - это денежно-кредитная политика Японии и США:
• Со стороны Японии стоит особенно обратить внимание на 19 декабря, 23 января и 19 марта, если Банк Японии решит повысить ставки, рынок может столкнуться с коррекцией в размере около 25%;
• Со стороны США, ситуация с закрытием правительства, наоборот, усилила ожидания снижения процентных ставок, в настоящее время рынок уже поднял вероятность снижения ставок в конце октября до 94%. Более важно, биткойн ETF для спотового рынка в январе следующего года и стратегический законопроект о резервах в марте 2025 года, все это принесет на рынок значительные денежные потоки;
3. Финансовая ситуация продолжает улучшаться
Согласно открытым данным, тенденция притока капитала достаточно здорова:
· Чистый приток в биткойн ETF в последние дни составил около 1,2 миллиарда долларов
· Общая рыночная капитализация стейблкоинов за неделю возросла примерно на 6 миллиардов долларов
· Институциональные инвесторы увеличили свои позиции на примерно 7000 биткойнов за 9 дней, стоимость которых составляет около 840 миллионов долларов
Эти данные показывают, что как институциональные, так и розничные инвесторы продолжают входить на рынок.
4. Рыночные настроения и технические формы
· Индекс страха и жадности в настоящее время около 71, находится в зоне "жадности", что говорит о том, что рыночные настроения перегреты, но еще не достигли крайних уровней;
· Судя по графику, крупные игроки завершили манипуляцию на понижение в конце сентября и 1 октября пробили ключевую отметку в 125000 долларов на ожиданиях снижения ставок;
· Краткосрочная поддержка на уровне 117000 долларов, если 18 октября правительство США вновь откроется, это может привести к технической коррекции на уровне около 4%, однако к концу ноября, под воздействием ожиданий снижения процентных ставок, рынок все еще будет иметь потенциал для роста;
5. Инвестиционная стратегия
Я всегда считал, что инвестиции должны сосредотачиваться на возможностях, которые вы можете понять. Основная логика биткойна в настоящее время заключается в глобальной ликвидности в сочетании с ожиданиями политики.
Согласно данным, глобальная M2 и цена биткойна имеют высокую корреляцию на уровне 0.94, и в ближайшие годы глобальное денежное предложение, как ожидается, продолжит расти, что создает базовую поддержку для цен на активы.
Если Япония сохранит ставки на прежнем уровне, а США перейдет к циклу снижения ставок, то текущий тренд вполне может продолжиться. Если эти базовые условия изменятся, я также соответственно скорректирую свою стратегию.
Инвестиции по своей сути очень просты: нужно понимать большие тренды, размещать капитал по подходящим ценам и затем сохранять терпение. На текущем рынке, я считаю, нужно сосредоточиться на основных противоречиях и игнорировать краткосрочный шум.
