七月哈哈

Почему Трамп решил запретить чипсы/семечки «Цяця» (洽洽)? Неужели дело в том, что нет вкуса колы? Или он боится, что американцы будут щёлкать семечки и у них «посыпется» здоровье?

3 августа США внесли в санкционный список китайские компании, включая «Цяця» и «Сымэнь» (思念). Пользователи в шутку обсуждают: неужели Америка боится, что военные США будут щёлкать семечки и сломают себе зубы?

Но на самом деле эти санкции направлены не на несколько пакетов семечек.

Зависимость «Цяця» от американского рынка почти ничтожна. В 2025 году зарубежная выручка составила менее 9% от общей, а доля США даже не раскрывается отдельно в отчётах. По сути её поддерживает именно внутренний рынок.

Посмотрим на цепочку поставок. «Цяця» построила в Синьцзяне, во Внутренней Монголии и в Ганьсу множество баз по выращиванию подсолнечника. Компания не просто закупает сырьё — она также обеспечивает семена, технологии и заказы в формате «агробизнеса с заказом». В сотрудничестве участвуют более 20 тысяч фермеров. Это целая система цепочки поставок, а не просто «купили семечки — и всё».

Поэтому эти санкции США по-настоящему не сильно навредят. Они не повлияют на американских потребителей и не поставят «Цяця» на грань выживания — скорее это похоже на политический сигнал.

Другое дело, что действительно стоит обратить внимание.

Всё больше китайских брендов потребительских товаров теперь работают не так, как раньше — «производим в Китае, экспортируем по всему миру», — а выстраивают цепочки поставок по всему миру. Например, «Цяця» построила завод в Таиланде, а «Сымэнь» ещё раньше приобрела заводы в США и производит и продаёт на месте.

Как только такие глобальные цепочки поставок созреют, эффект многих традиционных инструментов санкционного давления для США будет становиться всё слабее.

На самом деле США пытаются «перекрыть» не семечки, а новую систему поставок, которую китайские компании уже формируют.

Причём самое интересное: когда санкции вступили в силу, «Цяця» как раз опубликовала прогноз по результатам — чистая прибыль за первое полугодие, как ожидается, вырастет на 170% и более в годовом исчислении. А председатель совета директоров продолжает наращивать долю компании, докупая акции.

Поэтому я думаю, что главный смысл этой истории не в том, что «кому-то нельзя продавать семечки», а в том, что глобальные цепочки поставок сейчас заново «перетасовываются».

В будущем будут конкурировать не только продуктами, а тем, кто сможет развернуть цепочку поставок по всему миру — и тогда у кого окажется больше устойчивости к рискам.

Рынок никогда не остановится только из‑за одной бумажной санкции: семечки продолжат продаваться, заводы продолжат открываться. А то, насколько далеко сможет уйти компания, по-прежнему определяют её собственная цепочка поставок и возможности глобального размещения.

Берите семечки «Цяця» в рот и следите за котировками.
$AAPLB $NVDAB $DOGE

BitMine снова задействовала более 150 тысяч ETH в стейкинге — теперь всего уже за стейковано свыше 5,06 млн ETH, что составляет более 87% от их собственных активов, а стоимость приближается к 9,4 млрд долларов.

Это не просто заработок на стейкинг-дохoдах: по сути, это реальные деньги, поставленные на то, что в ближайшие годы у Ethereum будет ещё большой тренд.

Если честно, если бы их цель была только в свинг-трейдинге, кто бы рискнул «запереть» почти 90% позиции? Если рынок вдруг резко развернётся, выйти будет не так-то быстро. Поэтому то, что они на это идут, в основе означает их уверенность в том, что институциональные средства продолжат притекать, а у Ethereum всё ещё есть пространство для более масштабного роста.

Последнее время, кстати, уже можно увидеть некоторые сигналы. Динамика притока в ETH ETF стала заметно сильнее, чем у BTC: всё больше традиционного капитала начинает обращать внимание на Ethereum, и, похоже, настроение рынка тоже постепенно меняется.

Я думаю, сейчас стоит смотреть не на то, сколько именно BitMine докупила, а на то, последуют ли дальше другие институции. Если всё больше компаний начнут воспринимать ETH как долгосрочный резервный актив, то логика оценки Ethereum действительно может измениться.

Рынок никогда не взлетает только из‑за одной новости, но каждый большой тренд обычно складывается из того, что эти, казалось бы, незаметные сигналы накапливаются постепенно. Суперцикл это или нет — сейчас никто не берётся делать вывод, но институции уже делают ставку. Остальное — пусть проверит время.

$ETH $BTC

比特币在6.4万附近上上下下

以太坊更惨，还是在1800美元附近来回磨。

рынок не в том, что没钱，而是感觉 у всех ожидание: никто не решается легко поставить.

现在最大的变量还是两个：一个是中东地缘局势，一个是机构手里的比特币到底还卖不卖。

с одной стороны, Трамп то говорит о переговорах, то выпускает жесткие заявления, в новостном фоне всё переворачивается с ног на голову, и рыночные настроения тоже то вверх, то вниз.

с другой стороны, такие компании-казначейства биткоина, как MicroStrategy, снова сокращают позиции и выводят наличность — хоть немного, но это всё равно добавляет давления на рынок.

不过也不是完全没有好消息。从数据来看，最近24小时爆仓2亿多美元，而且空头爆得比多头还多，说明还是有人在逆势做空被教育了。

самое главное: когда цена биткоина немного растет, растет и объем позиций — это говорит о том, что заходят новые деньги, и это не только старые игроки, которые перекладывают позиции друг на друга.

美股这边倒是挺强，道琼斯、标普、纳指全都创了新高。

по старой логике, когда рисковые активы растут вместе, крипторынок тоже должен был бы показать себя — по крайней мере немного.

但现实就是，比特币还是有点跟不上节奏，资金明显比较谨慎。

по-простому: сейчас рынку не хватает не истории, а действительно смелого притока новых дополнительных средств.

链上数据显示现在整体抛压已经降到了历史上偏积累阶段的位置。从历史来看，这种区域确实容易出现在熊市尾声附近，长期来看风险收益比会越来越舒服。但这并不代表底部已经确认。所以现在就喊牛市回来了，我觉得还是有点早。

что касается эфира, то, по мнению аналитиков, если удержать 1800 долларов, дальше есть шанс пробить 2000 долларов и даже увидеть 2300. Я считаю, что такой сценарий не исключен, но при условии, что рыночные настроения будут поддерживать его. Если биткоин продолжит просто идти боком, то эфиру захотеть независимо разогнать бычий тренд будет довольно сложно.

деньги даются с нервами, действительно тяжело.
проблема в том, что даже если нервничать — они еще и не зарабатывают, ещё труднее~！
$BTC $ETH

Честно говоря, сейчас рынок уже не совсем такой, как несколько лет назад.
Раньше стоило открыть чат — там сплошные вопросы: «Когда начнётся резкий рост?» «Сможет ли он ещё икс раз вырасти?»
А сейчас я вижу, что всё больше людей обсуждают совсем другое.
Столько BTC всё время лежит в кошельках — не кажется ли это немного жаль?
В конце концов, BTC уже не является маленьким активом.
При таком огромном масштабе в мировом масштабе, если его единственная роль — просто держать и ждать роста стоимости, то ощущается, что чего-то не хватает.
У меня в голове постоянно есть одна картинка.
Многие воспринимают BTC как золотой слиток в сейфе: запереть, положить и не трогать.
Безопасность — да, но он при этом так и не участвует в создании новой ценности.
Недавно я увидел мнение CEO фонда dYdX Чарльза д’Озаcи (Charles d'Haussy): что BTC отлично подходит в качестве залога, потому что глубина рынка, ликвидность и консенсус достаточно сильные.
Я думаю, что главное здесь даже не в самой этой фразе.
А в том, что всё больше отраслей начинают по умолчанию считать: BTC может выполнять больше финансовых функций.
Конечно, главный парадокс в этом никуда не делся.
Все хотят повысить эффективность использования капитала в BTC, но при этом не хотят жертвовать его самой важной безопасностью.
Именно поэтому Trustless Bitcoin Vaults от Babylon заставили меня присмотреться внимательнее.
По крайней мере, он пытается ответить на один вопрос: есть ли способ, не меняя базовых свойств BTC, всё же ввести его в больше практических сценариев.
Моё личное мнение очень простое.
Настоящий рост BTC не должен зависеть только от одной за другой волн бычьего рынка.
Настоящее приращение — когда всё больше сценариев начинают активно нуждаться в BTC.
Когда он из состояния «долго держим и просто копим» постепенно превращается в состояние «долго используем», я думаю, именно это изменение больше всего заслуживает ожиданий для всей экосистемы.
#Baby $BABY @BabylonLabs_io

Только что наткнулся на твит MicroStrategy — в комментариях уже началась буря.

Ниже кто-то просто перевёл это одной фразой: «Мы продали 1638 BTC».

Хотя это больше похоже на подкол, но всё же отражает, что на рынке сейчас немного нервная обстановка.

Как только Strategy публикует хоть что-то про кредитование, финансирование или модели, у людей первая реакция — «А не продали ли они снова монеты?» , «Не давит ли на них долговая цепочка?» Эти эмоции, по сути, распространяются даже быстрее самой новости.

С точки зрения нас, мелких частных инвесторов, сейчас рынок действительно довольно противоречив. С одной стороны, институты всё больше и больше рассматривают BTC как часть своего баланса: всё больше становится разнообразных инструментов — финансирование, выпуск облигаций, кредитные продукты — и они становятся всё более зрелыми. Похоже, что биткоин постепенно встраивается в традиционную финансовую систему — это долгосрочно позитивно. По сути, это показывает, что BTC — это не только объект спекуляций, а реально начинает приобретать финансовые характеристики.

Но есть и опасения. Сейчас макроэкономическая обстановка всё ещё не слишком спокойная: мировая ликвидность не вошла в фазу по-настоящему мягких условий, а рыночные настроения нередко «качает» из‑за политики, геополитических событий или экономических данных. BTC — актив с высокой волатильностью. Если кредитная модель построена на допущениях по цене и волатильности, то при отклонении рынка от этих допущений риски быстро усиливаются.

Поэтому мне кажется, этот твит скорее говорит рынку: «Наша кредитная модель опирается на обоснование».

Но то, что слышит рынок, — это уже другой смысл: «Ты собираешься двигать (продавать/перераспределять) BTC?» Вот нынешнее самое реальное состояние рынка: всех уже порядком потрепали разные новости — и негативные, и позитивные — из-за чего нервы на пределе.

Но если по-честному, Strategy годами докупает BTC и тем самым глубоко связала себя с биткоином.

Их главное преимущество — сильный консенсус, сильная исполнительская дисциплина и достаточно большое влияние сообщества: каждое публичное высказывание способно влиять на рыночные настроения.

Однако обратная сторона такой сильной привязки — это тоже риск. Если растёт стоимость финансирования, кредитные условия ужесточаются или BTC начинает сильно колебаться, рынок будет сильнее раздувать их возможные опасения.

Не нужно гнаться и продавать под эмоции из-за одного твита. И не нужно паниковать из‑за одной фразы в комментариях «продали 1638 BTC» — от этого не стоит лишаться сна. В краткосрочной перспективе рынок всегда смотрит на эмоции, а в долгосрочной — на деньги и тенденции.
$BTC

3 августа (Reuters) — American Bitcoin, поддерживаемая двумя сыновьями президента США Дональда Трампа (Donald Trump), в понедельник сообщила о переходе компании во втором квартале от прибыли к убыткам, поскольку цена биткоина снизилась.

На фоне обострения геополитической напряженности усилились настроения «на бегство от риска»: инвесторы сократили долю рискованных активов, и в целом под давлением оказались котировки криптовалют.

Ниже — ключевые моменты данного финансового отчета:

1. По итогам второго квартала компания владела более чем 8 000 биткоинов, что на 14% больше по сравнению с предыдущим кварталом.

2. Компания продолжила наращивать инвестиции в майнинг-бизнес: во втором квартале было добыто около 932 биткоинов, установив рекорд по объему добычи за один квартал.

3. В период с апреля по июнь текущего года цена биткоина в совокупности снизилась более чем на 11%.

4. Генеральный директор Майк Хо (Mike Ho) заявил: «Несмотря на встречный ветер на рынке биткоина во втором квартале, мы по-прежнему сосредоточены на том, чтобы делать то, что в нашей власти».

5. Чистый убыток компании во втором квартале составил 57,2 млн долларов, тогда как в аналогичном периоде прошлого года был зафиксирован чистый доход в размере 3,4 млн долларов.

6. Выручка во втором квартале составила около 67 млн долларов, что выше показателя за тот же период прошлого года — 30,3 млн долларов.

Несмотря на значительный рост выручки год к году, из-за заметного падения цены биткоина во втором квартале пострадала стоимость активов компании в биткоинах, что в итоге привело к тому, что общие результаты сменились на убытки.

$BTC

Утверждают, что $BTC даже «стабильнее», чем корейский фондовый рынок?

В этом году в Корее, похоже, совсем крыша поехала: всё держится на двух чипмейкерах-гигантах — Samsung $SAMSUNG и SK hynix $SKHY . В итоге рынок буквально превратили в казино-«плечо» для ставок на ИИ. Корейские розничные инвесторы тоже жёсткие: набирают плечевые ETF на весь капитал. В результате корейский фондовый рынок срабатывал на стоп-аутах несколько раз за год — то резко разгон, то резкое падение, вверх-вниз как на американских горках, по драйву даже не сравнить.

А что у нас? Наш «биток» в этом году падает так, будто с лестницы съезжает: с тех самых более чем ста тысяч — всё ниже и ниже, пока не скатился до шестидесяти с лишним.

Bloomberg говорит, что у нас «низкая волатильность». И это правда не потому, что биток перестал падать: просто он стабильно режет прибыль — то есть срезает мясо по живому. Спокойненько, каждый день чуть-чуть вниз, без огня и без дыма. По цифрам вроде бы «ровно», но деньги на счетах уменьшаются вполне ощутимо. Это «ползучее» падение мучает даже сильнее, чем резкий обвал!

Сейчас биток и правда в некотором ступоре. Раньше все считали его самым сильным риск-активом, но теперь весь капитал ушёл в попытки заработать на акциях, связанных с ИИ. ETF почти не получают приток.

Но значит ли это, что он «плохой»? Не факт. Его главное преимущество — очень крепкий консенсус и живая база сообщества. Как только снова появится правильный инфоповод/«ветер», биток в любой момент могут быстро разогнать.

Но ограничения тоже есть: после прихода институционалов биток всё больше становится «хвостом» за американскими акциями. Без новых покупателей ему остаётся только изматывающе долго «топтаться» на месте. Розничным инвесторам всё труднее разбогатеть за одну ночь — риски не уменьшились, а доходность наоборот стала более тупой.

Сейчас картинка такая: корейский рынок — как будто беснуется и прыгает в казино, а биток — как тупой нож, который режет по чуть-чуть.

И я бы точно не советовал верить в этот бред про «биток стабильнее, чем фондовый рынок». Контролируйте позицию, контролируйте риски: берегите основной капитал и ждите, когда действительно придёт тот самый ветер — и тогда уже заходите!

На днях вместе с парой друзей, которые работают с нодами, мы разобрали белую книгу Babylon и дошли до темы проверок вывода средств в экстремальных условиях — и я тогда был просто в шоке. Протокол, оказывается, даёт железобетонную гарантию: даже если все ноды, обслуживающие PoS-цепочку, полностью предадут и объединятся, чтобы устроить блокировку, — если вы действуете по правилам, то биткоины всё равно можно будет разморозить и вывести. Никаких “затыков” и сюрпризов!

Мы в тусовке много лет, и кто не знает, какие у PoS-цепочек “особенности”? Если крупные ноды дружно начинают творить беззаконие или сама цепь не может набирать блоки, то наши активы фактически окажутся “в заложниках” — разницы почти никакой. Сначала я думал, что это очередная история от какого-то проекта, который просто раздувает обещания. Но когда глубже копнул, оказалось, что они буквально “запаяли” правила с помощью криптографии прямо в основной сети биткоина.

Это всё равно что пойти в игровой автоматный клуб играть и положить жетоны в сейф к владельцу. По старым правилам: если владелец внезапно уедет с деньгами или просто закроет дверь — остаётся только смириться. А тут я хочу сказать, чем крут Babylon: их “фишка” в том, что они прямо цепочками фиксируют наши “монеты” в собственном замке против кражи. В самом игровом клубе лежит лишь счётчик с цифрами. Даже если в клубе случится пожар и всё сгорит дотла — возвращаешься домой, открываешь своим ключом, и монеты остаются на месте, как и были!

Мой тезис предельно простой: безопасность того, что вы выйдете (разморозите средства/выйдете), вообще не зависит от того, жива ли PoS-цепочка или нет — она определяется только тем, насколько надёжна сеть биткоина. Это по сути прямо на рискованный актив накинули непобедимый щит! Раньше участие в стейкинге новых цепочек называли “вкладываешь капитал — получаешь проценты”. А в этой схеме безопасность самого ключевого капитала и системный риск для новой цепочки просто разрываются и выносятся за скобки.

Когда дальше будете оценивать такие стейкинг‑проекты, не слушайте, как проектная команда расписывает нарративы, какими бы грандиозными они ни были. Способны ли они обеспечить принцип: “цепь умерла — а деньги всё равно на месте” — вот самый жёсткий тест, который отличает настоящее от подделки. Это моё самое искреннее мнение, и дальше я буду подходить к этому вопросу именно по этой теории.
@BabylonLabs_io #baby $BABY
（Ad.Do Your Own Research.）

Болезненные данные по занятости в США. Помните, когда 2 июля опубликовали данные по безработице за июнь?

Тогда число новых рабочих мест составило всего 57 тысяч — против прогноза 115 тысяч, разница была огромной! Ну и как же рынок сразу оживился: все решили, что ФРС теперь не осмелится продолжать повышение ставок. BTC прямо влетел: с 62 тысяч до почти 64 тысяч — красота!

Но на этот раз, в пятницу, выйдет отчет за июль — и, как мне кажется, он будет «с характером». Сейчас эксперты прогнозируют, что число новых рабочих мест вырастет на 85–88 тысяч — почти вдвое больше, чем в прошлом месяце. Скажите, в такой обстановке: и геополитические конфликты, и инфляция… а работодатели при этом спокойно продолжают нанимать. Это что, нам тут в крипту еще и подливают масла, чтобы устроить распродажу?

Если на этот раз данные по занятости выйдут действительно очень сильными, у «дедушек и бабушек» из ФРС появится еще больше поводов для «ястребиной» риторики. На прошлой неделе трое чиновников выступили в поддержку повышения ставок — и если в пятницу данные будут еще крепче, то снижение ставок сразу отменяется. Более того, эта висящая над рынком угроза очередного повышения снова может опуститься.

Посмотрите: буквально несколько дней назад, 31 июля, BTC уже сначала «преклонился» и упал на 3%. Доходность 30-летних UST взлетела до максимума с 2007 года — это показывает, что те, кто играет на облигациях, заранее уже делают ставку на ужесточение!

На самом деле это история с двойным лезвием. Если в пятницу данные снова окажутся «слабыми», ожидания снижения ставок тут же оживут — и большой блин наверняка еще сможет дать рывок. Это то самое крипто-уникальное рыночное настроение и взрывная сила: когда эмоции зашкаливают — даже собака взлетит! Но если данные будут «слишком твердыми», или рост зарплат окажется слишком сильным (инфляцию не удастся задавить), то вполне можно получить хороший удар в ответ.

Причем сам отчет выйдет 7 августа — до заседания ФРС 16 сентября еще целых 5 недель. Между ними будет еще CPI 12 августа, который тоже может усилить давление. Слишком много переменных.

Сейчас BTC уже не живет отдельной жизнью: его то и дело тащит за нос экономическая статистика от этих ребят из ФРС. Риск реально довольно высокий. В пятницу нас либо подбросят до Луны, либо отправят прямиком в реанимацию — все будет зависеть от того, как пройдет этот отчет.

Берегите себя, братья.
$BTC #CLARITY法案未列入周一参议院日程

В воскресенье вечером нефть Brent в ходе торгов рухнула на 9%: с 91 доллара обвалилась до 82 долларов и даже больше!

Всё из-за того, что Трамп снова начал дуть в уши: мол, Иран и несколько влиятельных семей в регионе Ближнего Востока просят его остановиться. А в понедельник днём якобы будет встреча и переговоры по повторному открытию Ормузского пролива!

А что в итоге? Настоящая драма! С иранской стороны сразу посмеялись и обозвали Трампа «глупцом, у которого кончились идеи», и вообще никаких просьб к нему не было!

Скажите, что это вообще такое?! В последние годы мы и с криптой играли, и в сырьё лезли, и нас то и дело лупят по щекам — то этими политиками, то макроэкономическими новостями: сначала идут бравурные заявления — и нефть и активы-убежища резко взлетают; потом говорят о примирении — и в ту же секунду вам роют глубокую яму. Сейчас на графике — чистая «новостная болтовня»!

Ближний Восток, конечно, место мощное: стоит закрыть Ормузский пролив — и мировое судоходство сразу встаёт. Весь интернет мгновенно наполняется тревогой и консенсусом — и деньги тут же заходят. Но риск в этом всём просто запредельный! Всё держится на словах лидеров крупных держав: сегодня пост в соцсетях — «бычий» день, завтра — возмездие прилетает, и медведям жизнь не кажется сладкой. Здесь вообще нет никакой привязки к техиндикаторам.

Скоро истекает дедлайн по меморандуму о взаимопонимании между США и Ираном. И если в понедельник переговоры снова превратятся в тягомотину и «перетягивание каната», то эта затяжная просадка и «иглы» могут мучить нас ещё неизвестно сколько.

Сейчас не стоит жёстко делать ставку на резкий рост или на «добор игл». Макро-политику и геополитику можно сравнить с тупым ножом, висящим над головой: новостные повороты случаются быстрее, чем листать книгу. У розничных инвесторов нет инсайда — с политиканами нам не тягаться! Держите свои фишки крепче, меньше используйте высокое плечо, не суйтесь бездумно в погоню за ростом — и дождитесь, когда эта новостная «обувь» окончательно приземлится.

Сегодняшней ночью вы по нефти и по крипте будете брать на дне? Пишите в комментариях!
$CL $BZ

В этом году результаты слишком слабые $NVDA , обычно во втором полугодии в первой половине можно было просто «разгромить» рынок; а в этом году по состоянию на сейчас рост всего на 2% — даже не обогнали взлет S&P 500 в районе 7%.

Есть одно мнение: после выхода отчетности 26 августа Nvidia, возможно, резко взлетит! Логика простая: в сегменте ИИ-вычислений она по‑прежнему «твердая валюта», и все крупные игроки безумно наращивают закупки; к тому же сейчас форвардный P/E всего 21 — это почти как у обычных бумаг индекса, то есть дешево. Если выручка во 2 квартале превысит 100, а прогноз на 3 квартал окажется лучше ожиданий, то этот подъем будет железобетонным. Советую всем поспешить и, пока дешево, выкупать на дне.

У Nvidia действительно есть сильная база. Эта волна ИИ в части вычислительных мощностей — насущная потребность. «GPU в кожаной куртке» (желтая) в отрасли — это почти всеобщее убеждение, что она безоговорочно лучшая, и если гиганты не покупают ее, то кого тогда покупать? Фундаментал все еще горячий. И если отчет выйдет заметно лучше ожиданий, то действительно можно за считанные минуты вытащить большую «бычью свечу», выстрелив по шортам.

Но риски тоже на виду. Если в этом году она не может пойти дальше, разве это не значит, что деньги сомневаются? Стоит макроэкономике хоть чуть-чуть дать «дуновение», или если в отчете/гайденсе незначительно не дотянут до придирчивых ожиданий Уолл-стрит — буквально сразу начнется распродажа, как негативный новостной удар по рынку. А этот спектакль «хорошие новости исчерпаны — значит плохие»… разве нас, розничных инвесторов, не режут каждый раз?

26 августа — большое испытание. Вы собираетесь заранее занять позицию и ждать взлета, или продолжите таскать кирпичи и наблюдать со стороны?
$NVDAB $NVDA.US

$BTC С прошлого года с пика 126 000 юаней цена упала вдвое (-50%). Медвежий рынок сейчас проседает все мягче: за 11-й год падение составило 94%, за 13-й — 86%, за 22-й — 78%, а в этом году на данный момент — всего лишь 54%. Поэтому часть людей думает: падение замедляется, а значит, отскок уже на подходе.

Общее убеждение вокруг «четырехлетнего халвинга» у BTC прямо как будто отпечаталось у всех в головах. Даже если падение будет еще ужаснее, эту эмоцию и веру в сообществе не так-то просто погасить. Плюс сейчас масштаб падения действительно становится все меньше — со стороны кажется, что появляется уверенность.

Но у большей части людей внутри — одновременно и зуд, и тревога.
Почему же всем так неспокойно?

Потому что эти анализы — это закономерности истории. Но сможет ли история действительно представлять будущее? Разве текущая макро-среда может быть такой же, как раньше? А вдруг на этот раз оно сыграет не по сценарию? Падение на 50% выглядит как распродажа, но если попытаться «покупать» на полпути по склону, оставшиеся 50% тоже могут так «отрезать», что мало не покажется.

Поэтому когда так хочется, что аж зудит, в голове невольно возникает вопрос: а это точно дно? Если сейчас лезть в низ — страшно, что еще придется глубже приседать. Если не лезть — боишься, что в следующий момент прижмет так, что рука не поднимется.

Братья, вы сейчас просто лежите, «装 мертвых» и готовитесь заходить частями, или продолжаете наблюдать? Пишите в комментариях — давайте заработаем вместе.
$BTC

На днях я тестировал Trustless Bitcoin Vaults (TBV), и уже на этапе получения (faucet) меня так сильно застряло, что я чуть не потерял рассудок.

Сначала берут signet BTC, потом Sepolia ETH, а кран то и дело отказывает. Это создаёт крайне вводящую в заблуждение картину: многие люди якобы не заинтересованы в TBV, хотя на самом деле они просто ещё не прошли через входную дверь — и их отпугивает этот первый барьер в виде выдачи.

Если команда всех, кто «застревает снаружи», автоматически относит к «провалу конверсии в продукт» и затем в логике продукта начинает что-то бессмысленно подгонять — это, безусловно, паника и отчаянные попытки наугад. По-моему, данные — это данные, а внешние зависимости — это внешние зависимости. Плохая совместимость кошелька на входе с faucet-ом не имеет абсолютно ничего общего с безопасностью самого протокола и его привлекательностью.

У меня в тестировании есть железное правило: маленький вход — полный выход — с сохранением следов. Любые так называемые «успешные скриншоты», где не проверена полностью вся цепочка вывода средств, в моих глазах — просто макулатура.

Любой протокол, из которого нельзя безопасно выйти, с какими бы высокими ожиданиями доходности его ни продавали, — это всего лишь иллюзия.

Когда эта аналитика выйдет, я сопоставлю полученные реальные данные со статьями в той же нише и посмотрю: тема действительно стоящая или же дело в том, что с самого начала просто хорошо цепляет.

Если выборка окажется недостаточной — продолжу наблюдения и буду сидеть на месте, не делая поспешных выводов из одного случайного колебания.

Одним предложением: понять реальное удержание в мейннете — и тогда только можно удержать ставки $BABY . А как ты думаешь? Поговорим в комментариях!

#baby @BabylonLabs_io

Как и все время говорю: зарабатывать медленные деньги — не стыдно!

Дивидендные акции могут быть очень мощным инструментом инвестирования. За счёт эффекта сложного процента даже самая первая сумма, поначалу не очень большая, в будущем способна разрастись, словно снежный ком, и превратиться в заметный капитал.

Дивидендные акции из индекса S&P 500$SPY за последние 50 лет показывали среднегодовую совокупную доходность 9,2%, что более чем вдвое выше, чем у акций без дивидендов (4,2%).

Сначала стоит признать: у этой традиционной американской «просто полежать и получать дивиденды» стратегии действительно есть свой козырь. Посмотрите на VYM — индекс, где собраны акции более чем 600 качественных крупных компаний; каждый день есть денежный поток, всё надёжно и спокойно.

Продаётся именно «сильный консенсус» и «низкий риск», а дальше — время и сложный процент постепенно разгоняют снежный ком.

Эмоциональную ценность дают сполна: по крайней мере, можно спокойно спать ночью, не нужно, как нам с криптовалютами, просыпаться среди ночи в 3 часа и первым делом хвататься за телефон смотреть рынок — вдруг позицию вынесет и останется хоть что-то!

Но не забывайте: в криптосообществе медленных денег не заработать — их всех ведь такой доход доведёт до раздражения.

Честно говоря, ежегодная доходность чуть больше 9% — это неплохо для американского рынка, но в глазах людей из криптосообщества такая скорость кажется медленной, будто черепаха ползёт! Зачем мы входим в рынок? Не за тем же, чтобы получить x100 и x1000? Если дать людям из криптосообщества 1000 долларов и заставить ждать 20 лет, пока они превратятся в 6000, боюсь, они начнут зудеть от нетерпения и хвататься за голову.$VYM.ETF $SPY .ETF

Давайте вспомним: $SPCX 6 месяц назад провели крупнейшее в истории IPO — цена размещения $135, и она стремительно взлетела до $225. Ну просто отлично… а теперь она напрямую一路 падает до $109 — это уже на 19% хуже цены размещения!

Все сравнивают это с当年的$TSLA . Когда Tesla только вышла на биржу, она тоже рухнула на 18%, а потом ведь все равно отыграла. SpaceX всё-таки родной ребёнок Маска — фундамент крепкий: если «Старшип» действительно доведут до ума, стоимость запусков сильно снизится, а спутники Starlink будут засеяны “в усмерть”. Способность продавать эту историю и раздувать обещания — на уровне топ в американских акциях и даже в криптосообществе. Там консенсус и вера прямо шкалят!

Однозначно стоит держать это в списке наблюдения и внимательно следить. Пусть упадёт “в ноль”, или же если «Starship» реально успешно протестируют и в результатах появится поворот — тогда уже можно будет подумать о входе пониже.

Monster 饮料, это тот самый монстр-энергетик: объявили, что «разберут на части» 1 2 акции. За 200 баксов можно уже сесть. У тех, кто хочет попробовать на небольшую сумму, сейчас как раз есть шанс купить.
$MNST.US
Он правда немного похож на наших ребят из криптосообщества на «стократного черного коня». Посмотри, какое у него просто невероятно жуткое единодушие! За ним стоит Coca‑Cola — крупнейший в мире топовый «крупняк», который протягивает связи в медиа/интернет-сети и подвозит трафик, так что по всему миру его берут пачками. Купить можно где угодно.

И маркетинг у них жутко понятен молодёжи: киберспорт, экстремальные виды спорта, гонки — всё включили. Эмоциональная ценность сразу на максимум, вера в бренд железная — тут действительно круто. Уровень консенсуса у него в сто раз выше, чем у большинства «воздушных» монет, вообще в десять тысяч раз лучше, понимаешь?

Новинки тоже выпускают без остановки — прямо как у нас в криптопроектах: обновляют Roadmap каждый день, так что хайп держится на отличном уровне.

Если рассматривать это как «лонг‑лидера» — с реальной поддержкой бизнеса, очень сильным консенсусом сообщества и при этом возможностью стабильно расширяться — то потратить 200 баксов как карманные деньги и купить немного спота, чтобы держать, действительно спокойнее, чем мы все время гоняемся за теми мелкими «воздушными» монетками, которые в любой момент могут уйти в ноль.

(не является инвестиционной рекомендацией)

Говорят, что первая порция колы стоит ровно половины цены этой бутылки.

Кола — ты выбираешь Coca‑Cola или Pepsi?

Недавно вышел отчет Coca‑Cola за второй квартал, и акции сразу взлетели.

Некоторые пришли с цифрами: мол, у Pepsi коэффициент цена/прибыль всего 19 раз, дивидендная доходность 4%, а у Coca‑Cola P/E — уже 27 раз, дивиденды всего 2,3%. Почему тогда она такая дорогая? Это что, стрижка наивных?

По сути Coca‑Cola делает одну вещь, в которой она разобралась: это легкие активы и чистота.
Она отдала на аутсорсинг самое затратное и самое тяжелое — розлив, логистику, доставку — третьим сторонам. А сама продает концентрат и зарабатывает львиную долю.

И еще: она «насмерть» держится за напитки. В отличие от Pepsi, которая вдобавок замахнулась на кучу всего — чипсы Lay’s, каши Quaker и т. п. Сейчас все стараются питаться здоровее и меньше есть переработанной еды. На этом направлении у Pepsi себестоимость снова высокая, а давление — еще сильнее. Coca‑Cola же, опираясь на легкую модель активов, имеет пугающе высокую маржинальность!

Не забывайте: самое мощное — это консенсус! С 1990 года и по сей день долгосрочная доходность Coca‑Cola почти все время обыгрывает Pepsi. Если вы давно в криптосообществе, то знаете, насколько ценна «договоренность» — это ведь премия за веру!

Кстати: я выбираю Coca‑Cola.

А вы обычно какие напитки выбираете?
$KOon

Думал, что если в США ФРС поменяла председателя, то можно будет устроить какой-нибудь масштабный антикризисный манёвр… но в итоге, когда Воуш вступил в должность, на первой же пресс-конференции он фактически всё испортил для рынка облигаций!

Ставки не изменились — по-прежнему 3.5%~3.75%, — но выступление было сбивчивым, путаным и местами противоречивым: неясно, будет ли ФРС продолжать повышать ставки дальше.

У Уолл-стрит просто глаза на лоб полезли.

Проще говоря, рынок больше всего боится «неопределённости». Эти старые хитрецы на рынке облигаций увидели, что позиция ФРС такая туманная: они и не верят, что инфляцию удастся быстро снизить. И сразу же начали безумно продавать — сбрасывать казначейские облигации!

И что в итоге? Доходность 30-летних американских гособлигаций буквально взлетела до 5.23%, обновив максимум с 2019 года. Когда ставка по процентам выросла, заёмные деньги стали дороже для государства, компаний и обычных людей. Плюс под удар попали и долгосрочные фонды, которые держат в портфелях эти облигации.

Сейчас в макрообстановке инфляцию не удаётся быстро сдержать, а ФРС говорит как будто играет в «пинг-понг»: риски у инструментов с длинной дюрацией при слепой посадке — слишком высокие. Вместо того чтобы ставить на разворот долгосрочного тренда, логичнее сначала взять продукты на средний и короткий срок, чтобы защитить капитал.