Буквально вчера банк Silicon Valley (SVB), входящий в топ-20 банков США, объявил о банкротстве. Это был второй по величине крах банка в истории США. Банк не смог привлечь новые средства из-за оттока депозитов. Федеральная корпорация страхования вкладов теперь взяла на себя депозиты банка.

На следующий день дело о банкротстве SVB сразу же отразилось на рынке шифрования.

Эмитент стабильной валюты Circle разместил сегодня в социальных сетях, что Silicon Valley Bank является одним из шести банков-партнеров Circle и отвечает за управление примерно 25% денежных резервов USDC в других банках. В настоящее время Circle ожидает, как поглощение FDIC банка Silicon Valley Bank отразится на его вкладчиках, но Circle и USDC продолжают работать в обычном режиме.

Согласно последним данным, опубликованным на официальном сайте Circle, общая рыночная стоимость USDC, находящихся в настоящее время в обращении, составляет примерно 43,4 миллиарда долларов США, а общий объем резервов капитала составляет 43,5 миллиарда долларов США, из которых резервы денежных средств составляют 11,1 миллиарда долларов США, что составляет примерно 25%. , а оставшиеся 33,4 миллиарда долларов США резервов составляют портфель краткосрочных казначейских векселей. Резервы счета USD Stablecoin (USDC) в размере около $3,3 млрд из примерно $4 млрд остаются в SVB. Как и другие клиенты, обслуживаемые SVB Bank, Circle будет следовать указаниям государственных и федеральных регулирующих органов.

Поскольку часть средств была зарезервирована на SVB, в одно мгновение началось массовое изъятие средств из USDC. В то же время централизованные торговые платформы, такие как Binance и Coinbase, объявили о закрытии некоторых обменных сервисов USDC.

На данный момент USDC подтянулся примерно до 0,893 доллара США. За последние 24 часа только Coinbase отправила в Circle на уничтожение 4,725 миллиарда долларов США.

Итак, войдет ли USDC в смертельную спираль?

Спираль смерти относится к ситуации, когда, когда привязанная стоимость стейблкоина снижается, держатели стейблкоина продают его, чтобы избежать потерь, что приводит к увеличению предложения и снижению спроса на стейблкоин, что еще больше снижает его цену. Это может спровоцировать панику и кризис доверия, что в конечном итоге приведет к краху стейблкоинов.

Войдет ли USDC в смертельную спираль, зависит от способности Circle продолжать выполнять свое обещание о погашении 1:1 и поддерживать прозрачность и целостность своих резервов. В настоящее время USDC испытывает небольшое отклонение от своей привязки к доллару США из-за краха банка Кремниевой долины, который повлиял на некоторые резервы Circle. Централизованные торговые платформы, такие как Binance и Coinbase, также приостановили обменные услуги между USDC и долларами США. Все это негативные факторы, которые могут усугубить обеспокоенность рынка по поводу USDC.

Если Circle продаст казначейские облигации, чтобы справиться с опасениями по поводу истощения своих денежных резервов, Circle пойдет по тому же пути, что и SVB, и столкнется с серьезными потерями.

Более двух миллионов долларов США превратились в 0,05, а робот сделал более 10 миллионов наотмашь?

Отсоединение USDC уже было достаточно трагичным, но еще хуже было то, что кто-то обменял всего 0,05 USDT на токен стоимостью более двух миллионов долларов США. Как дела?

По имеющимся данным, кто-то пытался обменять 3CRV на USDT через платформу Curve, но его транзакция была прервана некоторыми роботами MEV (максимальная извлекаемая стоимость) в сети Ethereum. Это привело к серьезному дисбалансу в пуле 3CRV, и у трейдеров осталось всего 0,05 доллара США.

Конкретная ситуация такова:

Кто-то хотел обменять 3CRV на USDT через платформу KyberSwap, но в качестве пути транзакции выбрал Uniswap вместо Curve.

Его транзакция была заранее обнаружена некоторыми роботами MEV в сети Ethereum и выполнена первой с более высокой комиссией за обработку.

Эти роботы скупили большую часть USDC в пуле 3CRV, оставив в пуле лишь небольшое количество USDC.

Когда исходная транзакция трейдера была исполнена, он мог обменять 3CRV только на небольшую сумму USDC, а затем обменять USDC на 0,05 доллара США.

MEV Robot обменял небольшую сумму USDC на большую сумму 3CRV и получил огромную прибыль.

Именно в этом биржевом пуле 3CRV-USDC роботы заранее скупили большую часть USDC. Согласно алгоритму AMM, x*y=constant k, k остается неизменным, и по мере того, как одно значение становится меньше, другое значение становится больше. Таким образом, 3CRV этого пользователя изменился на USDC и стал очень маленьким.

Что еще более пугает, так это то, что средства многих криптоинвестиционных институтов также хранятся в банке Кремниевой долины.

Согласно раскрытиям в Интернете, у A16z около 4,95 миллиарда средств в Silicon Valley Bank, у BlockFi — около 2,27 миллиарда средств в Silicon Valley Bank, а у Paradigm — около 1,72 миллиарда средств в Silicon Valley Bank.

Независимо от того, что нас ждет в будущем, можно предвидеть, что крах банка Кремниевой долины окажет большое влияние на рынок криптовалют.