Автор: Aylo

Составлено: 深潮TechFlow

Если вы следили за моим контентом, вы знаете, как я взволнован экосистемой HyperEVM.

Во многом это напоминает мне бум Solana в конце 2023 года. В настоящее время я все еще считаю, что это экосистема, на которую стоит обратить внимание, и в будущем будет много возможностей для аирдропа.

Именно поэтому в последние месяцы я каждую неделю представлял новое приложение HyperEVM в своей новой серии (Alpha Apps) (если вы еще не видели, настоятельно рекомендую).

Но сегодня я хочу поделиться своим полным списком уровней аирдропа Hyperliquid.

Готовы? Я собираюсь выложить кучу полезной информации (это заняло у меня много времени, ха-ха).

PS: в конце статьи есть конкретный план по аирдропам HyperEVM в качестве дополнительного бонуса, так что обязательно дочитайте до конца!

Бычий сценарий Hyperliquid

Прежде чем перейти к списку уровней аирдропа, я хотел бы сначала объяснить, почему я так уверен в Hyperliquid и его экосистеме.

1. Hyperliquid воплощает истинный дух криптовалюты

Hyperliquid изначально был децентрализованным обменником бессрочных контрактов без KYC (идентификации), без газовых сборов и с первоклассным дизайном и пользовательским опытом. Позже он расширился до создания своей L1 блокчейна.

Его "секретное оружие" заключается в следующей редкой комбинации:

• Самофинансирование: никаких вампирских частных раундов, событие генерации токенов проекта (TGE) является начальной точкой развития, а не моментом выхода.

• Успешный аирдроп: 30% предложения токенов распределено в рамках генезисного аирдропа, с момента запуска цена токена HYPE увеличилась более чем в 10 раз.

• Приоритетная стратегия продукта: сначала создайте продукты, которые действительно нужны пользователям → получите долгосрочных пользователей → наградите пользователей массовыми аирдропами → затем расширяйтесь, построив свою цепочку (вместо запуска совершенно непривлекательной цепи).

• Щедрые будущие вознаграждения: 40% предложения HYPE (стоимостью миллиарды долларов) зарезервировано для будущих стимулов. Это может включать еще один аирдроп, который станет важным катализатором роста.

• Сильная экономическая модель токенов: 99% торговых сборов используется для выкупа токенов HYPE.

• Сокращенная и эффективная команда: всего 11 человек в команде, средний годовой доход каждого сотрудника превышает 10 миллионов долларов.

В отличие от большинства проектов, которые постепенно исчезают после "грабительского майнинга", Hyperliquid стал еще сильнее после аирдропа. Все ключевые показатели растут, и он становится первым децентрализованным бессрочным обменником, который действительно может конкурировать с гигантами, такими как Binance.

2. Hyperliquid - это денежное дерево, HYPE недооценен

Текущий годовой доход составляет около 1,37 миллиарда долларов (на основе сборов около 114 миллионов долларов в месяц).

Кроме того, 99% дохода используется для выкупа HYPE. При таком темпе теоретически все находящиеся в обращении HYPE могут быть выкуплены менее чем за 9 лет.

В криптоиндустрии нет других протоколов с такой сильной экономической моделью, которая была бы уникальной.

3. Экосистема быстро растет

График TVL Hyperliquid говорит сам за себя - рост ускоряется.

Некоторые известные проекты в области DeFi (такие как Ethena, EtherFi, Pendle и Morpho) расширяются на HyperEVM. Если такие отличные команды инвестируют ресурсы здесь, это, безусловно, сильный сигнал о наличии реальной ценности.

В то же время нативные проекты Hyperliquid, такие как Kinetiq и Liminal, также выходят на передний план (подробнее об этом позже).

Кроме того, недавняя интеграция поддержки нативного USDC устранила один значительный риск, что дало еще один положительный импульс для экосистемы.

4. HYPE - это мощный залоговый актив

Для любой L1-блокчейн крайне важно иметь мощный залоговый токен:

• Ethereum → ETH

• Solana → SOL

• BNB Chain → BNB

На сегодняшний день большинство L1 не имеют таких токенов, что ограничивает рост DeFi.

Но HyperEVM имеет HYPE, который можно считать одним из самых мощных активов в криптоиндустрии. Это само по себе является огромной бычьей причиной.

5. Builder Codes: блестящая стратегия распределения

Builder Codes позволяют разработчикам использовать основную инфраструктуру Hyperliquid для создания торговых приложений и получать часть сборов от сделок, которые они направляют.

Это фактически превращает разработчиков DeFi в партнеров по распространению Hyperliquid, создавая настоящую взаимовыгодную модель.

Ярким примером является Phantom, который через Hyperliquid запустил свою функцию торговли бессрочными контрактами.

Rabby Wallet также намекнул на возможность действий подобного рода, и такие протоколы, как Ranger Finance и Mass, также используют эту стратегию. Надо сказать, это блестящая стратегия роста для Hyperliquid.

6. HIP-3 меняет правила игры

HIP-3 позволяет любому создать новый бессрочный рынок после залога 1 миллиона HYPE (примерно 42 миллиона долларов). Разработчик может установить параметры и получать до 50% доли в доходах.

В отличие от Builder Codes (ориентированных на распределение), HIP-3 сосредоточен на расширении продукта.

Больше пользователей → больше рынков → больше сборов → больше выкупа → больше привлекательности.

Если вы хотите углубиться в влияние HIP-3, стоит потратить время на чтение соответствующих материалов.

7. Синергия Hyperliquid и HyperEVM

Люди часто рассматривают Hyperliquid и HyperEVM как две отдельные вещи. На самом деле это два аспекта одной и той же экосистемы.

• HyperEVM → программируемость: он расширяет движок Hyperliquid, делая его программируемым и способным сочетаться с другими DeFi-проектами.

• Hyperliquid → ликвидность и денежные потоки: биржа принесла мгновенный объем торгов, доверие и доходность на цепи.

Это создало уникальный цикл обратной связи: DeFi-протоколы на HyperEVM могут напрямую использовать глубокую ликвидность и книгу ордеров Hyperliquid, при этом сохраняя гибкость смарт-контрактов EVM.

Список уровней аирдропа

Ну что ж, надеюсь, что к этому моменту вы уже согласны с тем, что Hyperliquid - это экосистема, на которую стоит обратить внимание, полная потенциальных возможностей.

Следующий шаг - что касается аирдропа, хороший список для наблюдений станет вашим самым мощным инструментом. И я подготовил для вас список проектов, на которые стоит обратить внимание.

Следует уточнить, что это не исчерпывающий список, а проекты, которые я лично считаю достойными внимания и которые использовал. Обязательно проведите собственное исследование (DYOR).

S уровень: Unit, Kinetiq

Эти два проекта, безусловно, являются правильным выбором. На мой взгляд, они являются самыми легкими для участия и наиболее перспективными возможностями аирдропа на Hyperliquid.

Unit

Я уже упоминал это, но хочу еще раз подчеркнуть: Unit может быть одной из самых важных возможностей аирдропа в экосистеме Hyperliquid.

Unit - это слой токенизации активов и кросс-цепочного моста, который стоит за спотовой торговлей на Hyperliquid. Он позволяет пользователям напрямую вносить, извлекать и торговать основными криптоактивами, такими как BTC, ETH и SOL на Hyperliquid.

С момента запуска протокол Unit показывает отличные результаты, на данный момент TVL (общее заблокированное значение) превышает 1 миллиард долларов, а годовой объем торговли превышает 115 миллиардов долларов, при этом экосистема приносит значительный доход. На данный момент более 98% дохода было направлено на выкуп токенов HYPE.

Как подготовиться к участию в UNIT и будущих аирдропах HYPE:

• Внесите BTC, ETH, SOL и другие активы через app.hyperunit.xyz или через интерфейс Hyperliquid.

• Торгуйте этими активами на спотовом рынке Hyperliquid.

Далее можно попробовать провести кросс-цепочку активов между Hyperliquid или использовать активы Unit для взаимодействия с HyperEVM.

Это ссылка для справки, которая позволит вам получить скидку на сборы.

Kinetiq

На мой взгляд, Kinetiq - это еще один протокол уровня S на Hyperliquid.

Kinetiq является ведущим протоколом ликвидного стекинга на Hyperliquid, пользователи могут ставить HYPE и получать Kinetiq Staked HYPE (kHYPE) в качестве вознаграждения. kHYPE полностью ликвиден, может использоваться в DeFi и автоматически накапливает вознаграждения за стекинг.

Как самый ожидаемый токен ликвидного стекинга (LST) на Hyperliquid, Kinetiq с 15 июля привлек более 1,7 миллиарда долларов TVL, охватывая 15 000 кошельков, став одним из ключевых протоколов HyperEVM.

Kinetiq запустил программу вознаграждений, хотя конкретные правила еще не полностью раскрыты, но, как видно, получение баллов связано с удержанием kHYPE и использованием kHYPE в DeFi (в настоящее время большая часть баллов направляется на YT-kHYPE Pendle).

Если вы хотите простой способ заработать баллы, вы можете внести kHYPE в хранилище Kinetiq, зарабатывая при этом баллы на нескольких протоколах.

Разумным подходом было бы рассматривать Kinetiq с оценочными коэффициентами, похожими на Jito на Solana. Важно, что в настоящее время это не перегружено: около 15 000 кошельков с общим TVL в 1,7 миллиарда долларов, что все еще является здоровым соотношением.

Другим фактором, который может привести Kinetiq к огромному FDV в будущем, является его новый продукт: Launch. Это первая платформа "обмен как услуга" (EaaS), построенная на HIP-3, которая позволяет любому развернуть и управлять своим бессрочным контрактом без требования залога в 1 миллион HYPE.

Я только что взглянул на твит, который я опубликовал перед аирдропом JTO, и мне кажется, что история может повториться здесь, и порядок вознаграждений тоже может быть похожим (на мой взгляд, это также применимо к UNIT).

Если вы уверены в HYPE, теперь вы знаете, как заставить его работать.

Попробуйте Kinetiq прямо сейчас

A уровень: Liminal, Hyperbeat

Сильный протокол с устойчивым импульсом, интересными случаями использования и по-прежнему одной из лучших возможностей на Hyperliquid.

Liminal

Liminal - это платформа дохода с нейтральным дельтой, которая позволяет вам получать реальные и щедрые доходы без рисков для рынка.

Логика работы проста и отчасти похожа на модель Ethena, но Liminal предлагает больше гибкости, позволяя пользователям самостоятельно определять распределение активов в стратегиях дохода с нейтральным дельтой.

Принцип работы следующий:

• Внесите USDC на платформу Liminal.

• Выберите одну из следующих стратегий:

  • Стратегия Liminal Classic: платформа управляет автоматически.

  • Индивидуальный портфель: создайте дельта-нейтральный торговый портфель в соответствии с вашими потребностями.

• После этого вам просто нужно расслабиться и ждать доходов, не беспокоясь о направлении рынка.

  

Обратите внимание на следующие корректировки:

По умолчанию Liminal настроен на "обычный" режим. В этом режиме Liminal управляет вашими активами и стратегией, что является самым простым вариантом. Но проблема в том, что ваш спотовый и бессрочный объем торгов может не учитываться в активности аккаунта Hyperliquid или Unit, что может привести к упущенной возможности аирдропа от Unit.

Чтобы решить эту проблему, вы можете переключить свой аккаунт на институциональный режим. В этом случае активы будут храниться на вашем субаккаунте, а Liminal будет выполнять сделки от вашего имени (не волнуйтесь о безопасности средств, Liminal не может вывести ваши средства).

В любом случае, мне очень нравится то, что строит Liminal. Liminal - это уникальный протокол, который становится одной из опор экосистемы доходов Hyperliquid. С момента запуска платформа распределила пользователям более 1,4 миллиона долларов дохода.

Я лично храню часть стабильных монет в Liminal и планирую держать их в долгосрочной перспективе.

Начните зарабатывать доход в Liminal прямо сейчас

Hyperbeat

Hyperbeat - это универсальный DeFi-протокол в экосистеме HyperEVM.

Платформа сотрудничает с ведущими протоколами и поставщиками инфраструктуры, предлагая полный набор продуктов, включая:

• Ставка: вы можете ликвидно ставить HYPE в beHYPE, созданный в сотрудничестве с EtherFi.

• Доход: HyperBeat запускает различные хранилища на HyperEVM в сотрудничестве с ведущими поставщиками инфраструктуры и стратегами. Доходность весьма привлекательна, позволяя вам зарабатывать баллы на всех основных протоколах HyperEVM.

• Morphobeat: разрешенный и независимый рынок заимствования, поддерживаемый Morpho, где вы можете заимствовать и выдавать все активы, которые вам нравятся, на HyperEVM.

• Masterswap: одно нажатие кнопки для кросс-цепи, чтобы переместить активы с любой цепи на HYPE на HyperEVM. Hyperbeat автоматически выбирает лучший путь - например, одним нажатием кнопки можно обменять SOL на HyperEVM на HYPE.

HyperBeat запустил программу вознаграждений с общим объемом 51 миллиона Hearts.

В настоящее время менее 12% Hearts еще доступны. Если вы хотите участвовать в потенциальном аирдропе HyperBeat, вам нужно действовать быстро.

Важно отметить, что система вознаграждений делится на шесть уровней. Эта настройка может подразумевать, что аирдопы будут распределяться по уровням, что означает, что все еще не поздно начинать пользоваться HyperBeat и повышать свой ранг.

Как начать зарабатывать Hearts?

Вкладывайте активы в хранилище и получайте вознаграждения от нескольких протоколов HyperEVM. Независимо от того, держите ли вы HYPE, BTC, стабильные монеты или золото, у вас есть подходящий вариант.

Я лично вложил HYPE в Ultra HYPE Vault, получив 6% годовой доходности (APY) и зарабатывая баллы шести протоколов, что очень эффективно.

Если вы держите HYPE, вы также можете ликвидно ставить его как beHYPE (в настоящее время доступно 10 миллионов Hearts). Я тоже это сделал. Хорошая новость в том, что beHYPE скоро будет перечислен в качестве наличного залога на EtherFi Card (доступно мгновенно).

HyperBeat предлагает множество способов капиталовложения, а также может принести интересный потенциал аирдропа. Будь то через ставку, доходные хранилища или кросс-цепочные перемещения активов, HyperBeat создает разнообразные возможности для пользователей.

Начните зарабатывать доходы на HyperBeat прямо сейчас

B уровень: Hyperlend, Felix, Project X, Ventuals

По-прежнему надежный качественный протокол с возможностью получить значительный аирдроп. Хотя это более сложно или неопределенно, чем S и A уровни, это все равно потенциальная возможность аирдропа, на которую стоит обратить внимание в экосистеме Hyperliquid.

Hyperlend

Hyperlend - это протокол заимствования на основе Hyperliquid, который получил одобрение управления Aave как дружелюбный форк.

Его основные продукты включают:

• Рынок заимствований: поддержка заимствований HYPE, uBTC и PT-kHYPE на HyperEVM.

• HLP Vault: HLP - это хранилище Hyperliquid, участвуя в рыночном маркет-мейкинге и процессах ликвидации, зарабатывая доход от торговых сборов. Токены IOU, выпущенные хранилищем, могут передаваться и совместимы с DeFi, повышая эффективность использования активов.

  

• Hyperloop: одно нажатие кнопки для открытия плечевого циклического положения с использованием любых двух токенов (один вносится, другой заимствуется).

На Hyperlend есть много интересных стратегий займа, которые стоит изучить. Например, стратегия PT-kHYPE позволяет вам получать максимальную прибыль на HYPE (но пропускает возможность аирдропа).

Как один из самых популярных протоколов займа, продукт Hyperlend отличается отличным дизайном и пользовательским опытом (особенно функции HLP Vault и Hyperloop).

Тем не менее, поскольку это форк Aave, я ставлю его на уровень B, так как исторически форки часто имеют ограниченный потенциал роста.

Тем не менее, это все еще надежный протокол, который стоит попробовать.

Попробуйте Hyperlend

Felix

Felix - это еще один протокол, предлагающий полный набор продуктов для заимствования, схожий с Hyperlend, но с некоторыми уникальными особенностями.

Основной продукт - это CDP, который позволяет вам вносить активы, такие как HYPE, kHYPE или uBTC, и занимать feUSD под эти активы. Кроме того, существует нативная модель, построенная на стеке Morpho.

Они также запустили hUSDL, стабильную монету, поддерживаемую казначейством. Она предназначена для торговой среды Hyperliquid и может использоваться как залог для кредитования, расчетов по сделкам и будущего рынка HIP-3. Интересно, что доходы от hUSDL могут быть использованы для покупки спотового HYPE, а затем перераспределены в качестве вознаграждений для стимулирования роста HyperEVM.

На данный момент TVL Felix достиг 380 миллионов долларов, ожидаемые доходы от сборов составляют 18,5 миллиона долларов.

Его программа вознаграждений все еще продолжается, и по сравнению с ситуацией с Hyperlend, ее меньше, что делает его протоколом, который стоит попробовать.

Попробуйте Felix

Project X

Цель Project X - стать ведущим DEX-агрегатором всей экосистемы EVM.

На первом этапе они только что запустили свою DEX на HyperEVM. Следующий шаг - развитие в DEX-агрегатор внутри EVM, третий этап в настоящее время все еще находится на стадии, не подлежащей обнародованию.

С момента запуска протокол уже получил сильный импульс роста и быстро стал самым крупным децентрализованным обменником на HyperEVM, преодолев 100 миллионов долларов TVL. Я думаю, что Project X не будет испытывать проблем с поддержанием лидирующих позиций на HyperEVM.

Настоящее испытание будет заключаться в том, что они войдут в следующий этап и попытаются занять долю рынка в более широкой экосистеме EVM.

На данный момент не ясно, какова будет ликвидность средств после завершения аирдропа, и неясно, какова целевая рыночная величина (TAM) для DEX на HyperEVM (особенно для форков Uniswap).

Тем не менее, у команды сильные маркетинговые способности, проект полностью финансируется за счет собственных средств, и они активно рекламируют новые функции, которые будут скоро запущены. Это также одна из причин, почему я ставлю его на уровень B, в то время как считаю, что его потенциал аирдропа заслуживает ожидания.

Как участвовать?

Project X уже запустил программу вознаграждений.

Если у вас есть опыт предоставления ликвидности (LP), Project X может быть неплохим выбором.

Например, если вы уже ставите HYPE как kHYPE, вы можете развернуть его в ликвидном пуле kHYPE-HYPE (в настоящее время это самый большой ликвидный пул на Project X).

Вот еще несколько основных ликвидных пулов, которые могут вас заинтересовать:

Предоставьте ликвидность или проводите торговлю на Project X

Ventuals

Миссия Ventuals заключается в преобразовании оценки стартапов в торгуемые бессрочные контракты через HIP-3. Это означает, что вы можете проводить как длинные, так и короткие сделки с не上市 компаниями, используя кредитное плечо.

Инновации в криптообласти всегда были связаны с токенизацией и открытием новых рынков. Например, ICO сделали ликвидными раунды частного финансирования ранних проектов и открыли доступ для всех с самого начала.

А сейчас через Ventuals мы входим в новую эпоху: торговля до IPO компании. Это не только добавляет уровень рыночной оценки для стартапов (определяемой рынком, а не несколькими банкирами), но и делает эту категорию активов, ранее доступную только квалифицированным инвесторам, массовой.

На текущий момент Ventuals еще не запущены в основной сети, поэтому нам все еще нужно наблюдать за их выполнением этой миссии. Но можно с уверенностью сказать, что эта возможность очень привлекательна (и отлично демонстрирует потенциал HIP-3).

Как участвовать?

Ventuals в настоящее время работает только в тестовой сети, они ждут, когда стандарт HIP-3 будет запущен в основной сети Hyperliquid. Тем временем вы можете начать тестировать их продукты (деятельность в тестовой сети может быть учтена для аирдропа).

Еще один шаг, который вы можете предпринять прямо сейчас, - это внести активы в хранилище Ventuals на Hyperbeat. В настоящее время это кажется лучшим способом получить раннюю экспозицию Ventuals, а также зарабатывать Hearts Hyperbeat.

Попробуйте Ventuals

C уровень: Hypurrfi, Hyperswap

На мой взгляд, потенциал аирдропа этих протоколов ниже, чем у других проектов, но они все равно достойны упоминания (и могут принести неожиданные сюрпризы).

Hypurrfi

Hypurrfi - это еще один децентрализованный протокол заимствования на основе HyperEVM, его уникальность заключается в том, что:

1/ HypurrFi обеспечивает плавный пользовательский опыт и поддерживает множество активов, позволяя пользователям быстро вносить активы и занимать средства.

С помощью HypurrFi вы также можете быстро занять позицию с плечом, заимствуя под залог для получения большего количества активов для повторного депозита.

2/ HypurrFi является источником USDXL, синтетического доллара с поддержкой смешанного обеспечения, чьи доходы протокола используются для покупки государственных облигаций, что является дополнительной защитой протокола.

3/ Они также сотрудничают с BrahmaFi, выпуская криптокарты для определенных пользователей в зависимости от рейтинга по баллам HypurrFi.

Программа вознаграждений запущена

Вы можете просмотреть эту страницу, чтобы лучше понять важные моменты и наивысшие множители.

Попробуйте HypurrFi

Hyperswap

Как следует из названия, Hyperswap - это нативный автоматизированный маркет-мейкер (AMM) DEX на Hyperliquid, позволяющий пользователям напрямую обменивать активы на HyperEVM.

Hyperswap - это первый нативный AMM, запущенный на HyperEVM, который изначально привлек большое внимание. Однако со временем, после запуска Project X, доля рынка Hyperswap постепенно уменьшилась.

Из графиков данных очевидно, что день запуска Project X (первый день TVL достиг 40 миллионов долларов) стал пиком TVL Hyperswap.

Тем не менее, я считаю, что цели этого проекта все еще интересны и заслуживают места в этом списке, даже если его потенциал может быть не таким высоким, как у других топовых проектов.

Если вас интересуют их цели, вы можете прочитать эту статью для более глубокого понимания:

Попробуйте Hyperswap

Резюме

В этой статье представлен полный список уровней аирдропа HyperEVM, который я подготовил.

Конечно, это полностью субъективно и представляет лишь мою личную точку зрения. Надеюсь, эта статья поможет вам отобрать наиболее интересные и стоящие вашего времени протоколы.

Несколько советов

Если ваши средства ограничены, вместо того чтобы распределять их на слишком много протоколов, сосредоточьтесь на 3-4 проектах с наибольшим синергизмом. Это также стратегия, которую я на протяжении долгого времени использую, и она работает довольно хорошо.

Как сказал GCR: "Гоняясь за двумя зайцами, ни одного не поймаешь." Это также хорошая идея, чтобы придерживаться в аирдропах.

Дополнительный контент: пример аирдропа

Вот простой план по аирдропам HyperEVM, который вы можете использовать в качестве справки:

Торгуйте спотовыми активами на платформе Unit, переводя часть своего портфеля в активы Hyperliquid.

Ликвидно ставьте HYPE, чтобы получить kHYPE, а затем разверните его в хранилище Kinetiq или других DeFi-протоколов (например, Hyperbeat, Hyperlend, Felix).

Выполнение операций займа с использованием спотовых активов на платформе Unit (таких как uBTC или другие основные активы).

Распределение стабильных монет между Liminal (институциональная модель) и стабильным хранилищем Hyperbeat.

Риски

Инвестируйте только в средства, которые вы можете позволить себе потерять, и убедитесь, что вы полностью понимаете свои действия.

В конце концов, выберите стратегию, которая лучше всего подходит вам, и действуйте!