Основной момент 1: Не будьте «пророком», будьте последователем «структуры»
Многие люди не решаются покупать «факты», потому что думают: «Все хорошие новости уже вышли, цена акций выросла, что мне еще покупать? Чтобы подхватить?»
Здесь вам необходимо понять различие между двумя понятиями: состояние (State) и структура (Structure).
Изменение состояния: как если бы в ручей бросили камень, после ряби поток возвращается к своему исходному состоянию. Такие внезапные хорошие новости действительно не стоит преследовать.
Изменение структуры: как будто на ручье построили дамбу, путь потока и экосистема изменились кардинальным образом. Эти изменения необратимы и долгосрочны.
Заработать большие деньги можно благодаря структурным изменениям.
Например, когда Apple выпустила собственные чипы серии M. В краткосрочной перспективе затраты на исследования и разработки резко возросли, финансовые данные выглядят не очень хорошо (изменение состояния). Но в долгосрочной перспективе это — землетрясение в полупроводниковой отрасли, это защитная стена экосистемы Apple (структурное изменение).
Что касается структурных больших трендов, даже если цена акций уже удвоилась, возможно, основной восходящий тренд еще не начался.
Не пытайтесь быть мудрецом, предсказывая, распознавая структурные изменения, связанные с «ремонтом плотины», это базовые навыки для нас, обычных людей.
Основная точка два: ваша «интуиция» — это всего лишь удача, а «интуиция» мастера — это инстинкт.
Я часто слышу, как кто-то говорит: «У меня есть чувство рынка, я думаю, сегодня будет рост».
Мы очень хорошо понимаем разницу между «детским рисунком» и «работой мастера».
Детские рисунки очень абстрактны, это его ограниченные способности, это называется «невозможностью»; работы мастера тоже очень абстрактны (например, Пикассо), это выбор, сделанный после множества попыток, это путь от «возможного» к «невозможному».
Так называемое «озарение» новичка — это удача.
Тот самый «подсознательный» опыт бывалых — это инстинкт, накопленный за долгие годы торговли, это устоявшаяся привычка.
Если у вас нет более 5 лет опыта торговли, будьте осторожны с тем «непонятным» порывом, который у вас в голове. Все деньги, заработанные на удаче, в конечном итоге будут проиграны за счет мастерства.
Основная точка три: признайте, что вы «три без», ставьте только на высокую вероятность.
Ливермор говорил: «Не ставьте на непредсказуемые вещи».
Что такое неожиданные события? Это ставки на маловероятные события, ставки на обратные новости.
Мы должны признать, что мы «три без»: без инсайдов, без права голоса, без финансового преимущества.
Наш единственный выход — искать «направление минимального сопротивления».
Если скользящие средние находятся в восходящем порядке, рост — это минимальное сопротивление;
Если фундаментальные данные претерпевают структурный разворот, продолжение тренда — это минимальное сопротивление.
Не ставьте на «вдруг», ставьте только на «высокую вероятность». Позвольте тенденции с высокой вероятностью вести ваши средства к вершине — это правило выживания для обычных людей.
Основная точка четыре: увидев приближающийся поезд, убирайся в сторону!
Это самый классический метафора Ливермора: «Если я иду по рельсам и вижу, как к мне приближается поезд, я убираюсь в сторону. Мне совершенно не нужно хвалить себя за такую мудрость».
Но на фондовом рынке слишком много людей любят играть в «ловца поездов».
Когда рыночный тренд докажет, что вы ошиблись, когда цена акций упадет ниже вашего предела, многие выбирают упорствовать, выбирать спор с рынком, верить, что «он обязательно вернется».
Никогда не противьтесь человеческой природе и не влюбляйтесь в убытки.
Если вам некомфортно, если вы не понимаете, лучше выйти.
Сколько элит Уолл-стрита прыгнули с высоты на рассвете? Не потому, что они глупы, а потому, что не могут выдержать.
Живи, и только тогда ты имеешь право говорить о будущем.
Заключение
Человеческая природа неизменна, и ловушки остаются прежними. Каждая ошибка, которую вы делаете сейчас, — это ошибка, которую совершали люди во времена Ливермора 100 лет назад.
На этом рынке, полном лжи и игры, даже если вам не ясна правда, вы все равно должны убраться в сторону, увидев поезд.
Вот и торговля, вот и жизнь.
