Ключевые моменты, которые следует запомнить
Стейкинг — это практика блокировки криптовалюты для поддержки безопасности и функциональности блокчейна, получая взамен вознаграждение.
Популярная среди держателей криптовалют функция стейкинга позволяет инвесторам поддерживать свои любимые блокчейны, со временем увеличивая свои активы.
Стейкинг доступен только в определенных блокчейнах, использующих механизм консенсуса Proof-of-Stake. Прекрасными примерами являются Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot, Cosmos и многие другие блокчейны.
Хотя стейкинг может увеличить ваши криптовалютные активы, важно учитывать потенциальные риски, включая потерю средств из-за волатильности, падения курса или технических сбоев.
Что такое стейкинг в криптовалюте?
Стейкинг — это процесс блокировки определенного количества криптовалюты для обеспечения безопасности и поддержки работы сети блокчейн. При этом участники получают вознаграждение в виде дополнительной криптовалюты, что делает этот метод пассивного дохода популярным среди инвесторов. Стейкинг является важной частью блокчейнов с доказательством доли владения.
Что такое «Доказательство доли»?
Доказательство доли владения (PoS) — это консенсусный механизм, используемый для проверки и подтверждения транзакций. Он был создан в 2011 году как решение для механизма доказательства работы (PoW), используемого в Биткоине.
Главное отличие PoW от PoS заключается в том, что PoS не использует майнинг, который является ресурсоемким процессом. Вместо того чтобы требовать от майнеров использования их вычислительной мощности для решения сложных математических задач, сети PoS полагаются на валидаторов, которые выбираются на основе количества криптовалют, которыми они владеют и которые готовы поставить на стейкинг.
Как работает криптостекинг
Короче говоря, стейкинг — это блокировка вашей криптовалюты для участия в деятельности сети блокчейн. Процесс может отличаться в зависимости от блокчейна, но обычно он работает следующим образом:
1. Выбор валидатора: в блокчейнах PoS валидаторы выбираются на основе сочетания факторов, включая количество поставленных криптовалют, продолжительность времени, в течение которого они были поставлены, а иногда и случайного выбора.
2. Проверка транзакций: После выбора валидатор отвечает за проверку и подтверждение транзакций, гарантируя их законность.
3. Создание блока: проверенные транзакции группируются в блок, который затем добавляется в блокчейн, который по сути является распределенным реестром.
4. Вознаграждения: в качестве вознаграждения за свою работу валидаторы получают часть комиссий за транзакции и, в некоторых случаях, новые криптовалюты.
Виды забастовки
В зависимости от вашего уровня технических знаний и суммы криптовалюты, которую вы хотите поставить на стейкинг, это можно сделать разными способами. Вот некоторые из наиболее распространенных типов ставок:
Индивидуальное стейкинг или самостоятельное стейкинг: подразумевает запуск узла-валидатора. Этот вариант дает вам максимальный контроль, но требует значительных технических знаний и ответственности. Если это сделать неправильно, вы рискуете потерять свои активы из-за резких сокращений.
Стейкинг на бирже: некоторые криптовалютные биржи предлагают услуги стейкинга, обеспечивая самый простой способ делать стейкинг, не разбираясь в технических деталях самостоятельно. Этот метод также известен как «стейкинг как услуга». Например, вы можете получать ежедневные вознаграждения за стейкинг Binance ETH.
Делегированный стекинг: вы можете делегировать свою криптовалюту доверенному валидатору или сервису стекинга, позволив им заняться техническими аспектами. Некоторые альткоины предлагают эту возможность непосредственно из своих собственных криптокошельков.
Пулы ставок: групповой стейкинг позволяет вам делать ставки криптовалют с другими пользователями, увеличивая ваши шансы на получение вознаграждений без необходимости запускать собственный узел.
Что такое пул ставок?
Стейкинг-пул — это группа держателей криптовалюты, которые объединяют свои возможности стейкинга, чтобы увеличить свои шансы быть выбранными в качестве валидаторов. Объединяя свои ресурсы, участники могут получать вознаграждение за стейкинг, пропорциональное их вкладу в пул.
Этот вариант особенно выгоден для мелких инвесторов, у которых может не быть достаточного количества криптовалют для выполнения минимальных требований по стейкингу. Однако важно изучить и выбрать надежный пул для ставок, поскольку комиссии и уровень безопасности могут различаться.
Ставка против ставки ликвидности
Ликвидный стейкинг — это новая форма стейкинга, которая позволяет пользователям размещать свои активы без потери ликвидности. В отличие от традиционного стейкинга, при котором активы часто заблокированы и недоступны в течение периода стейкинга, ликвидный стейкинг представляет собой механизмы, которые позволяют пользователям поддерживать свою ликвидность, получая при этом вознаграждение за стейкинг.
Распространенным подходом является выпуск ликвидных токенов стейкинга (LST), которые представляют собой стейкинг-активы. Например, когда вы делаете ставку ETH на Binance, вы получаете взамен WBETH, которые можно обменять или использовать в другом месте без ущерба для вознаграждения за ставку ETH. Аналогично, когда вы делаете стейкинг ETH на такой платформе, как Lido, вы получите обратно TSL под названием stETH.
Существуют также платформы, которые позволяют осуществлять прямую ставку без выпуска TSL, известные как нативная ликвидная ставка, как это происходит с ADA на блокчейне Cardano. Это нововведение предоставляет пользователям преимущества стейкинга, сохраняя при этом возможность свободно использовать свои активы.
Преимущества стейкинга ваших криптовалют
Стейкинг — это способ заставить ваши неиспользуемые активы работать на вас, что означает, что вы можете генерировать вознаграждения, помогая при этом защищать ваши любимые сети блокчейнов. Стейкинг криптовалют особенно распространен среди долгосрочных держателей криптовалют, желающих получить максимальную выгоду от своих активов.
Зачем делать ставку?
Получайте вознаграждения: стекинг позволяет вам зарабатывать дополнительную криптовалюту, храня ее в кошельке для стекинга, что может стать отличным способом получения пассивного дохода.
Поддержка сети: делая ставки, вы помогаете защитить сеть и обеспечить ее бесперебойную работу, способствуя ее общему здоровью.
Участие в управлении: в некоторых сетях стейкинг предоставляет вам право голоса, что позволяет вам влиять на будущее направление сети.
Энергоэффективность: в отличие от майнинга PoW, стейкинг требует гораздо меньше энергии, что делает его более экологичным вариантом.
Стоит ли делать стейкинг криптовалют?
Да. Как правило, имеет смысл размещать неиспользуемые криптоактивы для получения пассивного дохода, особенно если вы являетесь долгосрочным держателем и хотите поддержать проект. Однако потенциальные выгоды и риски могут различаться в зависимости от выбранной криптовалюты и платформы.
Например, если платформа для стейкинга DeFi предлагает большую прибыль, но не обеспечивает безопасности, ваши стейкинговые активы могут быть украдены или утеряны. Волатильность рынка — еще один фактор риска, который может свести на нет прибыль или привести к убыткам.
Риски ставок
Хотя стейкинг криптовалют может приносить прибыль, он также несет в себе риски. Вот некоторые из потенциальных рисков, связанных со стейкингом:
1. Волатильность рынка: если цена криптовалюты, которую вы делаете стейкингом, значительно упадет, есть большая вероятность, что вознаграждения за стейкинг будет недостаточно, чтобы покрыть ваши убытки.
2. Снижение рисков: если вы станете валидатором PoS, вам необходимо убедиться, что ваши операции по стейкингу работают так, как задумано. Валидаторы, которые действуют злонамеренно или не поддерживают свой узел, могут быть оштрафованы, что приведет к потере поставленных средств.
3. Риск централизации: если небольшое количество валидаторов будет контролировать большую часть размещенных криптовалют, это может привести к централизации, что может поставить под угрозу безопасность сети.
4. Технический риск: некоторые типы ставок требуют блокировки ваших криптовалют на определенный период. Технические проблемы, такие как ошибки смарт-контрактов или программные сбои, могут привести к потере доступа или заморозке средств.
5. Риск третьих лиц: если вы делаете ставки через сторонний сервис, вы доверяете свои средства другим людям. Если платформа будет взломана, ваши средства могут оказаться под угрозой. Платформы DeFi также могут нести в себе аналогичные риски, особенно когда вам необходимо предоставить полный доступ к вашему криптовалютному кошельку.
Как делать стейкинг криптовалют в 2024 году?
1. Выберите криптовалюту PoS: выберите криптовалюту, которая поддерживает стейкинг. Убедитесь, что вы понимаете требования к ставкам и вознаграждения.
2. Создайте кошелек: используйте кошелек, совместимый со стейкингом. Безопаснее использовать популярные кошельки, такие как Binance Web3 Wallet, MetaMask или Trust Wallet.
3. Начните делать ставки: следуйте инструкциям сети, чтобы сделать ставки на свои криптовалюты, запустив узел валидатора, делегировав полномочия валидатору или присоединившись к пулу ставок.
Помните, что кошельки Web3 — это всего лишь интерфейсы для сервисов стекинга, которые не контролируют базовые протоколы. Отдавайте предпочтение проверенным блокчейнам, таким как Ethereum и Solana, и проводите собственное исследование, прежде чем идти на финансовые риски.
Как рассчитываются вознаграждения за стейкинг?
Вознаграждения за стейкинг различаются в зависимости от сети и часто определяются такими факторами, как:
Сумма криптовалюты, которую вы ставите.
Продолжительность ставки.
Общее количество криптовалют, размещенных в сети.
Комиссии за сетевые транзакции и уровень инфляции криптовалют.
В некоторых блокчейнах вознаграждения распределяются в виде фиксированного процента, что упрощает прогнозирование вашего дохода. Вознаграждения за стейкинг часто измеряются по их предполагаемой годовой доходности, т. е. по их годовой процентной ставке (APR).
Можно ли вывести поставленные криптовалюты?
Обычно да. Вы сможете вывести поставленную вами криптовалюту в любое время. Однако точные механизмы и правила различаются от одной платформы для ставок к другой. В некоторых случаях досрочный вывод поставленных активов может привести к частичной или полной потере вознаграждения за стейкинг. Проверьте правила стейкинга блокчейна или платформы, которую вы используете.
Стоит отметить, что обновление Ethereum Shanghai 2023 года позволило выводить активы, размещенные в сети Ethereum. Обновление позволяет держателям ETH автоматически получать вознаграждения за стейкинг и выводить заблокированные ETH в любое время.
Почему нельзя делать ставки на все криптовалюты?
Стейкинг характерен для блокчейнов PoS. Криптовалюты, такие как биткоин, которые работают по механизму консенсуса PoW, не могут быть застейканы. Даже в сетях PoS не все криптовалюты поддерживают стейкинг, поскольку они могут использовать разные механизмы для стимулирования участия.
Заключение
Стейкинг криптовалюты дает возможность участвовать в блокчейн-сетях и получать вознаграждения. Однако важно понимать сопутствующие риски, включая волатильность рынка, риски третьих лиц, скидки и технические риски. Тщательно выбрав метод стейкинга и проведя тщательное исследование сети, вы сможете внести эффективный вклад в экосистему блокчейна и потенциально генерировать пассивный доход.
Для получения дополнительной информации
Что такое ликвидный стейкинг?
Что такое доказательство доли владения (PoS)?
Токен ликвидности для стейкинга (TSL)
Доказательство работы (PoW) и доказательство доли (PoS)
Отказ от ответственности и предупреждение о рисках: данный контент предоставляется вам «как есть» исключительно в общих информационных и образовательных целях, без каких-либо заявлений или гарантий. Его не следует толковать как финансовый, юридический или профессиональный совет, а также как рекомендацию к приобретению какого-либо конкретного продукта или услуги. Прежде чем принять какое-либо решение, вам следует проконсультироваться с соответствующими специалистами. Если статья была написана сторонним автором, обратите внимание, что мнения, высказанные в статье, не обязательно отражают точку зрения Binance Academy. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с полным текстом нашего отказа от ответственности здесь. Цены на цифровые активы могут быть нестабильными. Стоимость ваших инвестиций может как вырасти, так и упасть, и вы можете не получить обратно вложенную сумму. Вы несете исключительную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance Academy не несет ответственности за какие-либо убытки, которые вы можете понести. Данный контент не следует толковать как финансовую, юридическую или профессиональную консультацию. Более подробную информацию можно найти в наших Условиях использования и Предупреждении о рисках.
