Резюме
Торгуя акциями или криптовалютами, вы взаимодействуете с рынком, размещая заказы:
Рыночный ордер — это инструкция немедленно купить или продать (по текущей рыночной цене).
Лимитный ордер — это инструкция дождаться, пока цена достигнет лимита или выше, прежде чем выполняться.
Это основы заказов. Конечно, каждая из этих двух категорий ордеров имеет разные варианты, которые позволяют использовать разные вещи, в зависимости от того, как вы хотите торговать. Вам интересно? Продолжай читать.
Введение
Вы зарегистрированы на бирже и вам интересно, для чего нужны различные кнопки в торговом интерфейсе? Может быть, вы уже второй раз закончили смотреть Уолл-стрит и пытаетесь лучше понять, как работают фондовые рынки?
В следующей статье мы разберем различные типы ордеров: инструкции, которые вы отправляете на биржу для покупки и продажи активов. Как мы вскоре увидим, существует два основных типа: лимитные ордера и рыночные ордера. Однако это всего лишь характеристики, используемые для описания типа ордера.
Давайте копнем глубже.
Рыночный ордер или лимитный ордер
Рыночные ордера — это ордера, которые вы хотите выполнить немедленно. По сути, они говорят, что при текущей цене сделайте x. Допустим, вы находитесь на Binance и хотите купить 3 BTC, а текущая цена биткойна составляет 15 000 долларов США. Вы готовы заплатить за эти монеты 45 000 долларов и не хотите ждать, пока цена упадет, поэтому размещаете ордер на покупку на рынке.
Вы, наверное, задаетесь вопросом: «кто продает эти токены?» ". Чтобы ответить, нам нужно свериться с книгой заказов. Здесь биржа хранит большой список всех лимитных ордеров, которые на самом деле являются ордерами, которые не исполняются немедленно. Это инструкция, в которой говорится: по цене y сделайте x.
Например, другой пользователь мог ранее разместить заказ, предложив бирже продать 3 BTC, когда цена достигла 15 000 долларов США. Итак, когда вы разместили свой рыночный ордер, биржа связала его с лимитным ордером из книги.
Фактически вы не создали ордер, а заполнили существующий ордер, удалив его из стакана. Это делает вас тейкером, поскольку вы вывели часть ликвидности с биржи. Другой пользователь, с другой стороны, является производителем, поскольку он создал ликвидность. Как правило, вы как мейкер получаете выгоду от снижения комиссий, поскольку вы приносите пользу работе биржи.
Отношения между этими двумя игроками более подробно описаны в разделе «Объяснения маркет-мейкеров и маркет-тейкеров». Не стесняйтесь прочитать его, если вы хотите лучше понять, как работает обмен.
Что нужно знать о рыночных ордерах
Основными типами рыночных ордеров являются покупка и продажа. Вы просите биржу завершить транзакцию по лучшей доступной цене. Обратите внимание, что лучшая доступная цена не всегда соответствует значению, отображаемому в данный момент. Это зависит от книги ордеров, поэтому в конечном итоге вы можете совершить сделку по немного другой цене.
Рыночные ордера подходят для мгновенной (или почти мгновенной) торговли. Но это все. Комиссии, возникающие в результате проскальзывания, и комиссии, взимаемые биржей, означают, что та же сделка была бы дешевле, если бы она была совершена с использованием лимитного ордера.
➟ Хотите начать работать с криптовалютами? Купите биткойны на Binance!
Распространенные типы заказов
Самыми простыми ордерами являются рыночные ордера на покупку, рыночные ордера на продажу, лимитные ордера на покупку и лимитные ордера на продажу. Однако, если вы будете придерживаться только этих правил, ваш торговый опыт будет несколько ограничен. Вместо этого вы можете положиться на эти элементы, чтобы извлечь выгоду из рыночных условий, будь то в краткосрочных или долгосрочных условиях.
Стоп-лимитные ордера
Стоп-лимитные ордера — еще один отличный инструмент для ограничения убытков, которые вы можете понести в сделке. Этот тип ордера позволяет вам установить стоп-цену и лимитную цену. Если BTC торговался по цене 10 000 долларов США, и вы установили стоп-лимитный ордер со стоп-ценой 9 900 долларов США и лимитной ценой 9 895 долларов США. Затем лимитный ордер на сумму 9 985 долларов будет размещен, когда цена упадет на 100 долларов.
Однако обратите внимание, что ордер размещается только после достижения стоп-цены. Вы по-прежнему рискуете, что цена не восстановится, и в этом случае у вас нет защиты, если она продолжит опускаться ниже 9 985 долларов и ордер может не исполниться.
Одно отменяет другое (OCO)
Ордер One Cancels the Other (OCO) — это сложный инструмент, позволяющий объединить два условных ордера. Как только один из них срабатывает, другой отменяется. Если мы возьмем пример с BTC по цене 10 000 долларов США, вы можете использовать ордер OCO для покупки биткойнов, когда цена достигнет 9 900 долларов США, или для продажи биткойнов, когда цена достигнет 11 000 долларов США. Один из двух будет выполнен первым, а это значит, что второй будет автоматически отменен.
Что такое срок действия ордера «Время действия»?
Еще одна важная концепция, которую следует понимать, когда речь идет о заказах, — это время действия. Это параметр, который вы указываете при размещении ордера и который определяет условия истечения ордера.
Хорошо, пока не отменено (GTC)
Термин «действителен до отмены» (GTC) относится к ордеру, который останется открытым до тех пор, пока не будет исполнен или отменен вручную. Обычно платформы для торговли криптовалютами выбирают этот вариант по умолчанию.
На фондовых рынках распространенной альтернативой является закрытие ордера в конце торгового дня. Поскольку рынки криптовалют работают круглосуточно, 7 дней в неделю, заказы GTC гораздо более распространены.
Выполнить немедленно или отменить (Immediate or cancel – МОК)
Приказ «Немедленно или отменить» (IOC) гласит, что если какая-либо часть приказа не будет исполнена немедленно, она должна быть отменена. Допустим, вы разместили ордер на покупку 10 BTC по цене 10 000 долларов США, но смогли получить только 5 BTC по этой цене исполнения. В этом случае вы бы купили эти 5 BTC, а остальная часть ордера была бы отменена.
Немедленное полное выполнение или отмена (Fill or kill – ФОК)
Ордера «Заполнить или закрыть» (FOK) либо полностью исполняются, либо устраняются (отменяются). Если ваш заказ предлагал бирже купить 10 BTC по цене 10 000 долларов США, он не будет частично исполнен. Если весь заказ на 10 BTC не будет доступен сразу по этой цене, он будет отменен.
В заключение
Освоение типов ордеров необходимо для успешной торговли. Если вы хотите использовать стоп-ордера для ограничения риска убытков или ордера OCO для одновременного планирования различных результатов, важно знать о доступных вам торговых инструментах.
