Резюме

Спотовая торговля заключается в покупке или продаже финансовых инструментов и активов, таких как криптовалюты, валюты, акции или облигации. Доставка актива часто происходит немедленно. Спотовая торговля происходит на спотовых рынках, которые могут быть либо фондовыми рынками, либо внебиржевыми (прямо между трейдерами). Когда вы торгуете на спотовых рынках, вы можете использовать только те активы, которые у вас есть. Нет ни кредитного плеча, ни маржи.

Централизованные биржи для спотовой торговли управляют соблюдением нормативных требований, безопасностью, хранением ценных бумаг и другими факторами, чтобы облегчить торговлю. В свою очередь, они взимают комиссии за транзакции. Децентрализованные биржи предоставляют аналогичную услугу, но через смарт-контракты блокчейна.


Введение

Спотовая торговля предлагает простой способ инвестировать и торговать. Когда вы начинаете инвестировать в криптовалюты, вы обычно начинаете с выполнения спотовой сделки, например, покупки BNB по рыночной цене и HODL.

Спотовые рынки существуют в различных классах активов, включая криптовалюты, акции, товары, Форекс и облигации. Вы, вероятно, знакомы со спотовыми рынками и спотовой торговлей больше, чем вы думаете. Некоторые из самых популярных рынков, такие как NASDAQ или NYSE (Фондовая биржа Нью-Йорка), являются спотовыми рынками.


Что такое спотовый рынок?

Спотовый рынок — это финансовый рынок, открытый для публики, где активы торгуются немедленно. Покупатель покупает у продавца актив, используя фиатные средства или другой способ обмена. Доставка актива часто происходит немедленно, но это зависит от того, что торгуется.

Спотовые рынки также известны как наличные рынки, так как трейдеры производят немедленные платежи. Спотовые рынки бывают разных форм, и третьи лица, известные как биржи, обычно упрощают торговлю. Вы также можете торговать напрямую с другими людьми в рамках внебиржевых сделок (OTC). Мы вернемся к этому позже.


Что такое спотовая торговля?

Спотовые трейдеры пытаются получить прибыль на рынке, покупая активы и надеясь, что их стоимость вырастет. Они могут позже продать свои активы на рынке, чтобы получить прибыль, когда цена возрастет. Спотовые трейдеры также могут продавать коротко. Этот процесс заключается в продаже финансовых активов и последующей их покупке, когда цена снижается.

Текущая рыночная цена актива известна как спотовая цена. Используя рыночный ордер на бирже, вы можете немедленно купить или продать свои активы по лучшей доступной спотовой цене. Однако нет никаких гарантий, что рыночная цена не изменится во время выполнения вашего ордера. Также может не быть достаточного объема, чтобы удовлетворить ваш ордер по желаемой цене. Например, если ваш ордер составляет 10 ETH по спотовой цене, но предлагается только 3, вам придется заполнить остальную часть вашего ордера ETH по другой цене.

Спотовые цены обновляются в реальном времени и изменяются в зависимости от совпадения ордеров. Внебиржевая торговля работает иначе. Вы можете получить фиксированную сумму и цену непосредственно от другой стороны без ордерной книги.

В зависимости от актива, доставка происходит немедленно или обычно в течение T+2 дней. T+2 — это дата сделки плюс два рабочих дня. Традиционно акции требовали передачи физических сертификатов. Рынок Форекс также когда-то переводил валюту физическим переводом, банковским переводом или депозитом. Теперь с цифровыми системами доставка происходит почти немедленно. Однако рынки криптовалют работают 24/7, что обычно позволяет совершать мгновенные сделки. Внебиржевая торговля или OTC могут занять больше времени для доставки.


Сравнение бирж и внебиржевых сделок

Спотовая торговля не ограничивается одним местом. Хотя большинство частных лиц совершают спотовые сделки на фондовых рынках, вы также можете торговать напрямую с другими людьми, не прибегая к третьим лицам. Как мы упоминали, эти продажи и покупки известны как внебиржевые сделки (или OTC). Каждый спотовый рынок имеет свои собственные отличия.

Централизованные биржи

Биржи существуют в двух формах: централизованных и децентрализованных. Централизованная биржа управляет торговлей активами, такими как криптовалюты, Форекс и сырьевые товары. Биржа выступает в качестве посредника между участниками рынка и депозита для торгуемых активов. Чтобы использовать централизованную биржу, вам необходимо пополнить свой счет фиатом или криптовалютой, которую вы хотите торговать.

Серьезная централизованная биржа должна обеспечить бесперебойное выполнение сделок. Другие обязанности включают соблюдение нормативных требований, KYC (Знай своего клиента), справедливое ценообразование, безопасность и защиту клиентов. В свою очередь биржа взимает комиссию за сделки, регистрации и другие торговые операции. По этой причине биржи могут извлекать выгоду как из бычьих, так и из медвежьих рынков, при условии, что у них достаточно пользователей и объемов торговли.

Децентрализованные биржи

Децентрализованная биржа (DEX) является другим типом биржи, который чаще всего встречается с криптовалютами. DEX предлагает множество тех же основных услуг, что и централизованная биржа. Однако DEX сопоставляет ордера на покупку и продажу с помощью технологии блокчейн. В большинстве случаев пользователи DEX не обязаны создавать учетную запись и могут торговать напрямую друг с другом, не передавая активы на DEX.

Торговля осуществляется непосредственно из кошельков трейдеров через смарт-контракты. Это части кода, которые автоматически выполняются на блокчейне. Многие пользователи предпочитают опыт DEX, так как он предлагает больше конфиденциальности и свободы, чем стандартная биржа. Однако у этого есть и недостаток. Например, отсутствие KYC и поддержки клиентов может стать проблемой, если у вас возникнут проблемы...

Некоторые DEX используют модель ордерного книги, как DEX Binance. Более недавним развитием является модель автоматизированного маркет-мейкера (AMM), такая как Pancake Swap и Uniswap. AMM также используют смарт-контракты, но реализуют другую модель для определения цен. Покупатели используют средства из пула ликвидности для обмена своими токенами. Поставщики ликвидности, которые предоставляют средства пула, взимают комиссию за транзакции с теми, кто использует пул.

Операции на внебиржевом рынке

С другой стороны, у нас есть внебиржевые сделки, иногда известные как сделки вне биржи. Финансовые активы и ценные бумаги обмениваются непосредственно между брокерами или трейдерами. Спот-торговля на внебиржевом рынке использует множество методов коммуникации для организации сделок, включая телефон или мгновенные сообщения.

Внебиржевые сделки имеют некоторые преимущества, так как не требуют использования ордерной книги. Если вы торгуете активом с низкой ликвидностью, таким как монеты с низкой капитализацией, крупный ордер может вызвать проскальзывание. Биржа часто не может полностью выполнить ваш ордер по желаемой цене, и вам придется согласиться на более высокие цены для выполнения вашего ордера. По этой причине крупные внебиржевые сделки часто получают лучшие цены.

Обратите внимание, что даже ликвидные активы, такие как BTC, могут испытывать проскальзывание, когда ордера слишком велики. Поэтому крупные ордера BTC также могут выиграть от внебиржевых сделок.


В чем разница между спотовыми и фьючерсными рынками?

Мы уже упоминали, что спотовые рынки осуществляют мгновенные сделки с почти немедленной доставкой. С другой стороны, фьючерсный рынок предлагает контракты, которые будут исполнены в будущем. Покупатель и продавец договариваются обменять определенное количество товаров на конкретную цену в будущем. Когда контракт истекает в дату расчетов, покупатель и продавец обычно соглашаются на расчет наличными, а не на поставку актива.

Чтобы узнать больше о фьючерсных контрактах и контрактах опционов, ознакомьтесь со статьей "Что такое форвардные контракты и фьючерсные контракты?"


В чем различия между спотовой и маржинальной торговлей?

Маржинальная торговля доступна на некоторых спотовых рынках, но она отличается от спотовой торговли. Как мы уже упоминали, спотовая торговля требует, чтобы вы немедленно и полностью купили актив и приняли его. Напротив, маржинальная торговля позволяет вам занимать средства с процентами у третьей стороны, что позволяет вам занимать большие позиции. Таким образом, заем дает трейдеру на марже возможность получить большую прибыль. Однако это также увеличивает потенциальные убытки, поэтому вам следует быть осторожным, чтобы не потерять все свои первоначальные инвестиции.


Как торговать на спотовом рынке на Binance

Спотовая торговля на Binance — это простой процесс, как только вы открыли учетную запись Binance. Давайте взглянем на страницу обмена Binance и исследуем, как совершить спотовую сделку. Вы можете найти торговую платформу, наведя курсор на [Торговля] и щелкнув [Спот] на главной странице Binance.


Вы сейчас видите классический вид торговли, который содержит различные интересные разделы.

1. Вверху вы можете увидеть пару криптовалют и другую информацию о рынке, такую как изменение цены за день и объем.

2. Ордерная книга перечисляет все открытые ордера на покупку и продажу актива, организованные по цене. Зеленые ордера — это ордера на покупку, а красные — это ордера на продажу. Когда вы подаете рыночный ордер на покупку актива, вы пользуетесь самой низкой доступной ценой. Если вашему ордеру все еще требуется дополнительный объем для выполнения, он перейдет к следующей самой низкой цене предложения.

3. Вы здесь увидите настраиваемый графический вид с историческими данными цен. Вид TradingView интегрирован в интерфейс и предлагает вам широкий спектр инструментов технического анализа.

4. В правом верхнем углу вы можете искать различные торговые пары. Здесь вы можете выбрать пару криптовалют, которую хотите торговать на спотовом рынке, и также добавить ваши любимые пары в закладки, нажав на маленькие звезды. Обратите внимание, что вам не обязательно нужно покупать криптовалюту за фиат. Если у вас есть другие криптовалюты, вы также можете торговать ими против других валют и токенов на спотовом рынке.

5. В этом разделе вы создадите свои ордера на покупку или продажу. Вы можете видеть, что мы находимся в разделе [Спот]. Ниже вы можете выбрать между ордерами [Лимит], [Рынок] и [Стоп-лимит].

Давайте взглянем на самую простую сделку, которую вы можете сделать: рыночный ордер. В нашем примере вы хотите купить 1 000 $ (BUSD) биткойнов (BTC). Для этого вам просто нужно ввести 1 000 в поле [Итого] и нажать [Купить BTC]. Биржа немедленно доставит BUSD продавцу, и вы получите 1 000 $ (BUSD) в BTC.


Преимущества и недостатки спотовых рынков

Каждый тип торговли и стратегии, с которыми вы столкнетесь, имеет свои преимущества и недостатки. Понимание этих элементов поможет вам снизить риски и торговать с уверенностью. Спотовая торговля является одной из самых простых, но у нее все равно есть свои плюсы и минусы.

Преимущества спотовых рынков

1. Цены прозрачны и зависят только от спроса и предложения на рынке. Этот аспект контрастирует с фьючерсным рынком, который часто содержит несколько эталонных цен. Например, ценовой ориентир на фьючерсном рынке Binance выведен из другой информации, включая ставку финансирования, индикатор цен и базу скользящей средней (MA). На некоторых традиционных рынках эталонная цена также может зависеть от процентных ставок.

2. Спотовая торговля проста в освоении благодаря своим простым правилам, вознаграждениям и рискам. Когда вы инвестируете 500 $ на спотовом рынке в BNB, вы можете легко рассчитать свой риск в зависимости от вашей точки входа и текущей цены.

3. Вы можете «торговать и забыть». В отличие от производных инструментов и маржинальной торговли, при спотовой торговле вам не нужно беспокоиться о ликвидации или маржинальном вызове. Вы можете входить или выходить из сделки, когда хотите. Вам также не нужно постоянно контролировать свои инвестиции, если вы не хотите совершать краткосрочные сделки.

Недостатки спотовых рынков

1. В зависимости от того, что вы торгуете, спотовые рынки могут оставить вас с активами, которые неудобно держать. Товары, возможно, являются лучшим примером. Если вы покупаете нефть, вам придется позаботиться о физической доставке актива. С криптовалютами хранение токенов и валюты требует их защиты. Торгуя фьючерсными производными, вы все равно можете получить доступ к этим активам, но рассчитываться наличными.

2. Для некоторых активов, физических лиц и компаний стабильность ценна. Например, компании, желающей работать за границей, необходимо иметь доступ к иностранным валютам на рынке Форекс. Если она использует спотовый рынок, планирование расходов и доходов будет очень нестабильным.

3. Потенциальные прибыли в спотовой торговле значительно меньше, чем в фьючерсных или маржинальных операциях. Вы можете использовать кредитное плечо на ту же сумму капитала, чтобы торговать более крупными позициями.


В заключение

Спотовая торговля является одним из самых распространенных способов торговли, особенно для новичков. Хотя это просто, всегда полезно иметь дополнительные знания о ее преимуществах, недостатках и возможных стратегиях. Кроме основных понятий, вам следует рассмотреть возможность объединения ваших знаний с надежным техническим, фундаментальным анализом и анализом рыночных настроений.