Введение
Рыночные тенденции являются одними из наиболее фундаментальных аспектов финансовых рынков. Мы можем определить рыночный тренд как общее направление, в котором движется актив или рынок. Поэтому за рыночными тенденциями внимательно следят технические аналитики и фундаментальные аналитики.
Бычьи рынки, как правило, относительно просты в торговле, поскольку они позволяют реализовать некоторые из самых простых торговых и инвестиционных стратегий. Даже неопытные трейдеры могут добиться хороших результатов в действительно благоприятных условиях бычьего рынка. Тем не менее, также важно понимать, как рынки движутся циклично.
Итак, что вам нужно знать о бычьих рынках? Как трейдеры могут получить прибыль от бычьих рынков? Давайте вместе разберемся в этом вопросе в этой статье!
Что такое бычий рынок?
Бычий рынок (или бычий забег) — это состояние финансового рынка, при котором цены растут. Термин «бычий рынок» часто используется в контексте фондового рынка. Однако его можно использовать на любом финансовом рынке, включая Форекс, облигации, товары, недвижимость и криптовалюты. Кроме того, бычий рынок может также относиться к конкретному активу, такому как Биткойн, Эфириум или BNB. Это может даже относиться к такому сектору, как служебные токены, конфиденциальные монеты или акции биотехнологий.
Возможно, вы слышали, как трейдеры с Уолл-стрит используют термины «бык» и «медведь». Когда трейдер говорит, что он настроен оптимистично на рынке, это означает, что он ожидает роста цен. Когда они настроены по-медвежьи, они ожидают, что цены упадут.
Бычий настрой часто может означать, что они также имеют длинную позицию на этом рынке, хотя это не обязательно так. Бычий настрой не обязательно означает, что в это время открыта длинная позиция, цены могут вырасти или можно ожидать роста.
Также стоит отметить, что бычий рынок не означает, что цены не снижаются и не колеблются. Вот почему имеет смысл рассматривать медвежьи рынки в течение более длительных периодов времени. В этом смысле бычьи рынки содержат периоды спада или консолидации, не нарушая при этом основной рыночный тренд. Взгляните на пример ниже. Хотя бывают периоды спада и некоторые резкие рыночные крахи, с момента своего создания наблюдается сильный рост.
График цен на биткойны (с 2010 по 2020 год).
Таким образом, в этом смысле определение бычьего рынка зависит от рассматриваемого временного горизонта. Обычно, когда мы используем термин «бычий рынок», мы говорим о периоде в месяцы или годы. Однако, как и в случае с любым другим инструментом анализа рынка, линии тренда на более высоких временных горизонтах, как правило, более надежны, чем линии тренда на более низких временных горизонтах.
Поэтому на долгосрочном бычьем рынке могут быть длительные периоды снижения. Эти движения цен против тренда известны своей особенной волатильностью, хотя она может значительно варьироваться.
Примеры бычьих рынков
Некоторые из наиболее известных примеров бычьего рынка происходят на фондовом рынке. Это периоды, когда цены на акции и фондовые индексы (например, Nasdaq 100) постоянно растут.
Когда дело доходит до мировой экономики, она колеблется между бычьим и медвежьим рынками. Эти экономические циклы могут длиться годами или даже десятилетиями. Некоторые говорят, что бычий рынок, который начался после финансового кризиса 2008 года и продолжался до пандемии коронавируса, является «самым продолжительным бычьим рынком в истории». Это может быть правдой, а может и нет, поскольку, как мы уже говорили, долгосрочные бычьи рынки могут быть вопросом перспективы.
Давайте посмотрим на долгосрочную динамику промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA). Мы видим, что, по сути, на протяжении столетия существовал бычий рынок. Конечно, периоды спада могут длиться годами, как, например, в 1929 или 2008 годах, но общая тенденция всегда восходящая.
Производительность DJIA с 1915 года.
Некоторые утверждают, что мы можем увидеть аналогичную тенденцию с Биткойном. Но мы не можем точно сказать, столкнется ли Биткойн с многолетним медвежьим рынком и когда это произойдет. Также стоит отметить, что большинство других криптовалют (например, альткойнов), скорее всего, никогда не испытают такого же роста цен, поэтому вам нужно быть предельно осторожными в отношении того, во что вы инвестируете.
Медвежий рынок или бычий рынок, в чем разница?
Это противоположные понятия, поэтому догадаться о разнице не составляет особого труда. Цены постоянно растут на бычьем рынке, тогда как цены постоянно падают на медвежьем рынке.
Это также приводит к различиям в том, как лучше ими торговать. На бычьем рынке трейдеры и инвесторы, как правило, предпочитают открывать длинные позиции. На медвежьем рынке они либо хотят открыть короткую позицию, либо остаться в наличных.
В некоторых случаях сохранение наличных денег (или стейблкоинов) может также означать короткую позицию на рынке, поскольку мы ожидаем падения цен. Основное различие заключается в том, что поддержание ликвидности связано скорее с сохранением капитала, а короткие продажи — с получением прибыли от падения цен на активы. Но если вы продаете актив только для того, чтобы выкупить его обратно по более низкой цене, вы, по сути, играете в короткую позицию, даже если вы не получаете прямой выгоды от падения.
Еще одна вещь, которую следует учитывать, — это сборы. За сохранение стейблкоинов, скорее всего, не будет взиматься комиссия, поскольку расходы на хранение, как правило, отсутствуют. Однако многие короткие позиции требуют комиссии за финансирование или процентной ставки, чтобы сохранить позицию открытой. Вот почему квартальные фьючерсные контракты могут быть идеальными для долгосрочных коротких позиций, поскольку при этом не взимаются соответствующие комиссии за финансирование.
➟ Хотите начать работать с криптовалютами? Купите биткойны на Binance!
Как трейдеры могут получить прибыль от бычьих рынков?
Основная идея торговли на бычьих рынках относительно проста. Цены растут, поэтому обычно разумно пойти еще дальше и купить на падении. Вот почему стратегия «купи и держи» и усреднение долларовой стоимости обычно хорошо подходят для долгосрочных бычьих рынков.
Есть поговорка, которая звучит примерно так: «Тенденция — ваш друг, пока это не так». » Когда дело доходит до торговли и инвестирования, обычно лучше всего торговать в направлении рыночного тренда. В то же время ни один тренд не бывает вечным, и одна и та же стратегия может не давать хороших результатов в других частях рыночного цикла. Единственная уверенность заключается в том, что рынки могут и будут меняться. Как мы видели на примере вспышки COVID-19, многолетние бычьи рынки могут быть уничтожены за считанные недели.
Естественно, большинство инвесторов будут соблазнены бычьим рынком. Это имеет смысл, поскольку цены растут, поэтому общий настрой также должен быть бычьим. Однако даже на бычьем рынке некоторые инвесторы будут настроены медвежьи. Если их торговая стратегия подходит, они могут даже добиться успеха в краткосрочных медвежьих сделках, например, в коротких позициях.
Поэтому некоторые трейдеры будут пытаться продать на понижение недавние максимумы на бычьем рынке. Однако это продвинутые стратегии, которые, как правило, больше подходят для профессиональных трейдеров. Менее опытному трейдеру обычно имеет смысл торговать по тренду. Многих инвесторов обманывают, пытаясь открыть короткую позицию на бычьих рынках. Ведь наступать перед разъяренным быком или локомотивом может быть опасно.
Заключить
Мы обсудили, что такое бычий рынок, как трейдеры могут защитить себя и получить прибыль от этой ситуации. В общем, самая простая торговая стратегия, независимо от рыночного тренда, — следовать направлению общего тренда.
Таким образом, медвежьи рынки могут предоставить хорошие торговые возможности даже новичкам или начинающим инвесторам. Однако по-прежнему важно правильно управлять рисками и продолжать учиться, чтобы максимально избегать ошибок.
