краткое содержание

4 октября 2025 года биткоин достиг пика в 122 000 долларов, а эфириум преодолел отметку в 4500 долларов. Всё криптовалютное сообщество было охвачено безумием «вечного бычьего рынка» — социальные сети были полны постов, демонстрирующих прибыль и использование заёмных средств для привлечения миллионов. Стажёры в офисных зданиях обсуждали возврат контрактов, и даже тётушки на рынке спрашивали, как купить биткоин. Даже друзья, никогда не занимавшиеся финансами, спрашивали меня по телефону: «Не слишком ли поздно сейчас войти на рынок?» В тот же день я обналичил все свои криптовалюты, включая биткоин и эфириум, которые я держал два года, а также небольшое количество популярных альткоинов. В тот момент, когда я обналичил деньги, почти все вокруг смеялись надо мной за то, что я «упустил возможность» и «не понимаю рынок». Одни говорили, что я упустил возможность «удвоить свои деньги за одну ночь», другие хвастались тем, что просто увеличили кредитное плечо в 10 раз, а третьи шутили, что я «даже не умею читать свечные графики, но осмеливаюсь играть в криптоигры». Они были правы; я действительно не понимал свечных графиков. Я ничего не знал о так называемых «торговых методах», таких как золотые и смертельные кресты MACD, выравнивания скользящих средних и дивергенции объемов. Я никогда не следил за рынком до раннего утра и не изучал различные технические индикаторы; я даже не мог отличить краткосрочные контракты от долгосрочных позиций. Но именно это понимание «непонимания свечных графиков» позволило мне выйти невредимым на пике 4 октября прошлого года, избежав последующего трехмесячного обвала и различных мошеннических схем, которые обострились на криптовалютном рынке в начале 2026 года. Многие считают, что прибыль на криптовалютном рынке зависит от удачи, навыков или инсайдерской информации. Но, на мой взгляд, суть криптовалютного рынка никогда не заключалась в «технической игре», а в «игре человеческой природы». Взлеты и падения криптовалютного рынка никогда не определяются свечными графиками, а иррациональным поведением групп, эмоциональным заражением социальных кругов и жадным манипулированием капиталом. Моя способность точно выходить из сделок на пике не имела ничего общего с удачей или мастерством, а скорее с пониманием социологической логики и социальной психологии, лежащих в основе криптовалютного рынка, с умением распознавать ложь и безумие, скрывающиеся за этим безумием. Теперь, шесть месяцев спустя, криптовалютный рынок резко изменился. Биткоин упал ниже 60 000 долларов, а Эфириум вернулся к отметке ниже 2000 долларов, в результате чего бесчисленное количество инвесторов, использующих заемные средства, были ликвидированы и потеряли все. Ещё более тревожно то, что с начала 2026 года хаос на криптовалютном рынке усилился: биржи вроде BiRan присваивают средства, а криптовалютные аферы рушатся, превращая «мечты о богатстве» бесчисленных инвесторов в «историю крови и слёз».Оглядываясь на этот безумный ажиотаж и последующий крах, я еще больше убедился в одном: в мире криптовалют понимание человеческой природы и поведенческой логики социальных групп гораздо важнее, чем понимание графиков акций; сохранение рациональности и отказ следовать за толпой — единственные способы выйти невредимым из этого хаотичного рынка. В этой статье я, опираясь на свой личный опыт, с точки зрения социологии и социальной психологии, проанализирую основную логику моей ликвидации на пике 4 октября прошлого года. Я подробно рассмотрю проявления и коренные причины нынешнего хаоса на криптовалютном рынке и то, как обычные люди могут защитить свой капитал и избежать ловушек в этом иррациональном безумии — я не ставлю перед собой цель научить вас получать прибыль, а просто помочь вам увидеть правду и избежать эксплуатации.

I. Как определить, что «пик достигнут», не глядя на свечные графики? — 3 социально-психологических сигнала, позволяющих понять иллюзию криптовалютного безумия.

В мире криптовалют большинство людей попадают в ловушку когнитивного заблуждения: они считают, что, понимая свечные графики и осваивая технические индикаторы, могут предсказывать рыночные тренды и получать прибыль. В результате они не спят ночами, отслеживая рынок, изучая различные торговые методы и слепо следуя трендам, чтобы освоить «стратегии торговли контрактами», игнорируя фундаментальный факт: рынок криптовалют «управляется розничными инвесторами и эмоциями». Более 70% участников — это обычные розничные инвесторы, которым не хватает финансовых знаний и понимания технологии блокчейн. Их решения никогда не основываются на техническом анализе, а скорее на эмоциях, стадном инстинкте и принятии желаемого за действительное.

Основной постулат социальной психологии заключается в том, что групповое поведение характеризуется иррациональностью. Когда индивиды объединяются в группу, они отказываются от независимого суждения, поддаются влиянию групповых эмоций и принимают решения, противоречащие их собственной рациональности. Криптовалютный бычий рынок, по сути, является пиршеством «групповой иррациональности». Пик бычьего рынка никогда не сигнализируется свечными графиками, а скорее моментом, когда групповые эмоции достигают своего апогея. Я не смотрю на свечные графики, но постоянно наблюдаю за «людьми» — эмоциями, поведением и когнитивными искажениями групп. Эти сигналы из социальной психологии гораздо реальнее и точнее, чем свечные графики. С конца сентября по начало октября 2025 года три сильных социально-психологических сигнала привели меня к четкому выводу: криптовалютный ажиотаж подошел к концу, и пик неизбежен.

1.1 Сигнал 1: Крайне резкое проявление стадного инстинкта – ложь о том, что «можно заработать деньги, даже если не понимаешь», – повергает всю страну в безумное следование тренду.

Эффект стадного поведения, распространенное явление в социальной психологии, относится к тенденции людей отказываться от независимого суждения и следовать решениям большинства, сталкиваясь с асимметрией информации и ограниченными когнитивными возможностями, подобно овцам, следующим за своим вождем независимо от того, ведет ли путь к лугу или к обрыву. Криптовалютный рынок является благодатной почвой для этого эффекта стадного поведения — его децентрализованный, нерегулируемый, крайне волатильный и непрозрачный характер значительно усиливает его. Эмпирические исследования в области финансов показывают, что эффект стадного поведения на криптовалютном рынке в 2-3 раза сильнее, чем на фондовом рынке: когда цены на биткоин растут, 75% розничных инвесторов покупают его; в то время как когда рынок падает, 80% в панике продают, многие даже не зная, какую криптовалюту они купили, просто потому что «все остальные покупают» и «покупка принесет деньги».

С сентября 2025 года стадный инстинкт достиг своего пика. Почти все вокруг меня поддались криптовалютному безумию: стажер, недавно окончивший университет с зарплатой 5000 юаней в месяц, ничего не знал о блокчейне, но, услышав от коллеги, что «покупка биткоинов может приносить 2000 юаней в неделю», взял в онлайн-кредит 30 000 юаней и вложил все это в криптовалютный рынок; он даже не знал разницы между биткоином и эфириумом, просто следовал тренду и покупал монеты, рекомендованные коллегами, каждый день после работы смотрел в телефон, надеясь на резкий рост цен, совершенно не осознавая элементарного контроля рисков. На овощном рынке этажом ниже моего дома пожилые женщины больше не обсуждали цены при покупке овощей, а вместо этого собирались вместе, чтобы узнать, «как зарегистрироваться на бирже» и «как купить USDT»; Одна пожилая женщина услышала о возможности «покупки DeFi-стейкинга и майнинга с ежемесячной процентной ставкой 10% и нулевым риском», поэтому она вложила все свои 100 000 юаней пенсионных накоплений и даже вовлекла в это своих друзей, твердо веря, что «это отличная возможность заработать деньги, не вставая с постели». Социальные сети переполнены скриншотами прибыли от криптовалюты: некоторые публикуют скриншоты аккаунтов, показывающие «500 000 юаней прибыли за неделю», другие хвастаются «удвоением своих денег с помощью кредитного плеча, переходом от ежемесячной зарплаты в 8000 юаней к миллионам сбережений», а многие влиятельные личности набирают подписчиков, «рекомендуя монеты», утверждая: «Следуйте моим рекомендациям, вам не нужно разбираться в свечных графиках, вы легко сможете достичь финансовой свободы». Этот контент постоянно подкрепляет представление о том, что «зарабатывать деньги в мире криптовалют легко», заставляя все больше людей впадать в состояние «страха упустить возможность» (FOMO), отказываясь от самостоятельного суждения и слепо следуя за толпой. Социальная психология предполагает, что основными движущими силами эффекта стадного поведения являются «информационный каскад» и «групповое давление». Информационный каскад относится к явлению, когда люди, не имея возможности получить полную информацию, «делают выводы», наблюдая за поведением других — например, когда вы видите, что 10 человек покупают биткоины, вы предполагаете: «Они, должно быть, знают какие-то хорошие новости, о которых я не знаю», и поэтому следуете их примеру; это поведение распространяется подобно водопаду, в конечном итоге формируя устойчивое стадное решение. Групповое давление заставляет людей бояться «стать одним из немногих» — когда все вокруг обсуждают доходность на рынке криптовалют, вы можете последовать их примеру, потому что боитесь «быть исключенным, если не примете участие» или «упустить шанс быстро разбогатеть»; когда кто-то ставит под сомнение риски рынка криптовалют, группа может обвинить его в «непонимании тенденций» или в «трусливости и слабости».

Причина, по которой я посчитал, что пик достигнут, заключается именно в том, что это стадное мышление вышло за «границы рациональности»: когда обычные люди, не разбирающиеся в блокчейне или финансах, начинают брать кредиты и использовать заемные средства, чтобы следовать тренду спекуляций на криптовалютах; когда «можно заработать деньги, даже если не понимаешь» становится консенсусом группы; когда голоса, ставящие под сомнение риски, полностью заглушаются, это означает, что эмоции группы достигли своего пика, и пузырь раздулся до предела.

История неоднократно доказывала, что когда всё население оказывается вовлечено в инвестиционную лихорадку, это часто становится началом краха — будь то кризис ипотечного кредитования 2008 года или медвежий рынок криптовалют 2021 года, оба случая верны.

1.2 Сигнал второй: Широко распространенное когнитивное искажение – «Предвзятость выживших + предвзятость подтверждения» – заставляет людей игнорировать риск.

Помимо стадного инстинкта, в начале октября 2025 года на криптовалютном рынке появился еще один сильный социально-психологический сигнал: широко распространенное когнитивное искажение, в частности, искажение выжившего и искажение подтверждения. Это привело к тому, что большинство людей игнорировали потенциальные риски и попадали в иллюзию вечного бычьего рынка. Искажение выжившего относится к ситуации, когда люди сосредотачиваются только на «историях успеха», игнорируя «истории неудач», и, таким образом, делают неверные выводы. На криптовалютном рынке это искажение проявилось особенно ярко: все хвастались своей прибылью, в то время как никто не хотел упоминать тех, кто потерял деньги, столкнулся с маржин-коллом или потерял все; СМИ и влиятельные лица сообщали только о «мифах о создании богатства с помощью криптовалют», намеренно избегая рисков и мошенничества, связанных с рынком. У меня есть примеры: мой друг вышел на рынок в августе 2025 года, заработал 20 000 юаней по счастливой случайности, а затем хвастался повсюду своим «необыкновенным талантом» и «пониманием логики криптовалют», даже начал брать учеников, чтобы «обучать методам рекомендаций монет»; он ни разу не упомянул, что из трех друзей, вышедших на рынок вместе с ним, двое столкнулись с маржин-коллами из-за кредитного плеча, потеряв более 100 000 юаней, а еще один был обманут на 50 000 юаней финансовой пирамидой. В социальных сетях этот эффект «предвзятости выжившего» был еще более выражен. Те, кто получает прибыль, активно делятся скриншотами своих аккаунтов, чтобы привлечь внимание и побудить других последовать их примеру; в то время как те, кто теряет деньги, часто предпочитают молчать и спокойно переносить свои потери. Со временем это создает иллюзию, что «каждый в мире криптовалют может заработать деньги» и «пока вы выходите на рынок, вы можете получить прибыль», заставляя все больше людей ослаблять бдительность и слепо увеличивать свои инвестиции.

Предвзятость подтверждения заставляет людей верить только той информации, которая соответствует их ожиданиям, игнорируя противоречивые сигналы. В мире криптовалют, когда люди попадают в иллюзию вечного бычьего рынка, они намеренно ищут доказательства его продолжения — например, рекомендации известных инфлюенсеров, ложноположительные новости или краткосрочный скачок цены определенной монеты — все это воспринимается как доказательство продолжения бычьего рынка. Между тем, сигналы, предупреждающие о рисках и предсказывающие спад, такие как ужесточение регулирования, скрытое изъятие капитала и завышенная оценка монет, намеренно игнорируются, отрицаются или даже подвергаются критике. К концу сентября 2025 года регулирующие органы уже выпустили предупреждения, прямо заявив, что «торговля и спекуляции с виртуальной валютой нарушают экономический и финансовый порядок, порождают незаконную деятельность, такую ​​как азартные игры, незаконный сбор средств, мошенничество, финансовые пирамиды и отмывание денег, серьезно угрожая имущественной безопасности людей». Одновременно появились сообщения о том, что несколько крупных бирж незаметно сокращают свои запасы биткоинов, и капитал начал выводиться с рынка. Однако эти сигналы риска были заглушены эйфорическим настроением на криптовалютном рынке. Некоторые говорили: «Регуляторы просто говорят; они на самом деле не будут вмешиваться». Другие говорили: «Капитал выводит средства, чтобы лучше накапливать больше акций». Третьи говорили: «Это все тактика, используемая манипуляторами рынка, чтобы выбить слабых игроков; как только этот период закончится, вы удвоите свои деньги». Исследования в области социальной психологии показывают, что когда люди поддаются предвзятости подтверждения, они становятся крайне упрямыми, отказываясь принимать любую информацию, противоречащую их ожиданиям, и могут даже искажать факты, чтобы поддержать свои ошибочные убеждения. Эта когнитивная предвзятость становится еще более выраженной в конце бычьего рынка криптовалют — люди скорее поверят лжи о том, что «бычий рынок продлится вечно», чем столкнутся с правдой о том, что «пузырь вот-вот лопнет»; они скорее будут следовать тренду и увеличивать кредитное плечо, чем сохранять рациональность и вовремя фиксировать прибыль. Я отчетливо помню разговор с другом, который много лет торговал криптовалютами, вечером 3 октября. Я напомнил ему: «Риск сейчас слишком высок; вам следует ликвидировать свои позиции». Он пренебрежительно ответил: «Вы не понимаете свечные графики или логику криптовалютного рынка. Сейчас середина бычьего рынка; его стоимость еще может удвоиться». Он даже показал мне много «позитивных новостей», пытаясь убедить меня «продолжать держать». Однако, на мой взгляд, эти так называемые «позитивные новости» намеренно выбираются людьми для подтверждения собственной предвзятости.Эти упущенные из виду сигналы риска являются наиболее реальными предупреждениями — когда все поддаются предвзятости подтверждения и отказываются принимать на веру предупреждения о рисках, пик уже наступил.
1.3 Сигнал третий: Эмоциональное заражение в социальных кругах – «Круговая идентичность + конкурентный менталитет» доводят пузырь до пика. С социологической точки зрения, криптовалютный ажиотаж по сути является «заражением эмоций внутри социальных кругов». Как формирующийся социальный круг, криптовалютный круг имеет свою собственную уникальную систему дискурса, систему ценностей и поведенческую логику. Эмоциональное заражение внутри круга, наряду с конкурентным менталитетом между кругами, еще больше подпитывало расширение пузыря на бычьем рынке, выявляя третий сигнал о том, что «пик достигнут». Социологическая теория «круговой культуры» утверждает, что, когда человек присоединяется к кругу, он ассимилируется его ценностями и поведением, формируя «круговую идентичность». Чтобы интегрироваться в круг, люди часто имитируют поведение других внутри него, принимают его основные убеждения и могут даже принимать решения, противоречащие их собственной рациональности, чтобы сохранить эту идентичность. Криптовалютное сообщество — это именно такое сообщество: его участники твердо верят, что «блокчейн — это будущее» и «цифровая валюта может обеспечить финансовую свободу», презирают «обычных людей, которые не понимают криптовалюту», и гордятся тем, что «получают прибыль от торговли криптовалютой».

С сентября 2025 года настроения в криптовалютном сообществе полностью изменились: от «рациональных инвестиций» к «безумной конкуренции». Участники сообщества постоянно сравнивают, «кто зарабатывает больше», «кто использует большее кредитное плечо» и «у кого больше средств на счету». Некоторые, чтобы завоевать «авторитет» в сообществе, берут кредиты и займы для увеличения своих инвестиций, слепо следуя трендам и покупая дорогие криптовалюты. Другие, чтобы вписаться в компанию, намеренно изучают криптовалютную терминологию, несмотря на непонимание блокчейна, притворяясь «экспертами рынка». Третьи даже приравнивают «прибыль от торговли криптовалютами» к «личным способностям», полагая, что «если ты не зарабатываешь деньги на торговле, значит, ты недостаточно хорош». Эта конкурентная ментальность в сообществе ещё больше усиливает заразительный характер эмоций. Когда кто-то из сообщества публикует скриншоты своей прибыли, другие испытывают «зависть» и «тревогу», боясь отстать или упустить новые возможности для получения прибыли. Затем они увеличивают свои инвестиции и следуют их примеру. Этот стадный инстинкт ещё больше подталкивает цены на криптовалюты, создавая порочный круг «рост цен → конкуренция → стадный инстинкт → дальнейший рост цен», раздувая пузырь. Что ещё более важно, это нишевое настроение начинает распространяться за пределы своего непосредственного круга. Криптовалютное сообщество перестало быть «нишевой группой» и начало проникать во все социальные слои и возрастные группы — от офисных работников до студентов в кампусах; от владельцев бизнеса до пенсионеров, все заражаются настроениями криптовалютного сообщества и присоединяются к рядам криптовалютных трейдеров. Это межсекторальное эмоциональное заражение означает, что криптовалютное безумие достигло уровня «всеобщего участия», что как раз и является предвестником лопнувшего пузыря. Причина, по которой я закрыл свои позиции 4 октября, заключалась именно в том, что я увидел этот «иррациональный всплеск» настроений в сообществе: когда отождествление сообщества с криптовалютой сместилось от «веры в технологию блокчейн» к «безумной конкуренции за прибыль»; когда это настроение распространилось от «нишевой группы» к «всеобщему участию»; когда люди отказываются от рациональности и берут кредиты, чтобы увеличить свои инвестиции, интегрироваться в сообщество и конкурировать за прибыль, это означает, что эта лихорадка подошла к концу. Кроме того, конференция Token2049 в Сингапуре, которая состоится в октябре 2025 года, станет усилителем этого празднования и еще одним важным сигналом того, что, по моему мнению, пик достигнут.Ранее я писал о том, как избежал масштабной ликвидации в октябре, не посетив конференцию Token2049 в Сингапуре. Конференция была полна профессионалов и инвесторов в сфере криптовалют со всего мира, а на плакатах красовались надписи «Бычий рынок продлится вечно». Обсуждения вращались вокруг вопросов «как использовать кредитное плечо для получения большей прибыли» и «какая монета следующей удвоит свою стоимость», создавая атмосферу эйфории. Один из спикеров даже смело заявил, что «биткоин преодолеет отметку в 150 000 долларов к концу года», вызвав одобрительные возгласы аудитории. Бесчисленное количество людей тут же достали телефоны, чтобы увеличить свои позиции и открыть счета, ослепленные этим ложным чувством оптимизма. Однако, на мой взгляд, это было не что иное, как преднамеренная дымовая завеса, созданная капиталом и определенными кругами — с использованием преувеличенных ожиданий и безумных сцен, чтобы ввести в заблуждение обычных инвесторов, заманивая их в гущу событий в последнюю минуту, делая их последними жертвами мошенничества. Вот почему я в прошлом году редко посещал подобные криптовалютные конференции. Накал страстей и предвзятые мнения на таких мероприятиях легко затуманивают рассудок, затягивая людей в водоворот стадной иррациональности. Только сохраняя дистанцию, можно сохранить рациональность и здравомыслие. Оглядываясь назад, я ни разу не пожалел о своем решении. Я не смотрю на свечные графики не потому, что ленив, а потому что понимаю, что на криптовалютном рынке свечные графики отражают лишь прошлые колебания цен. Будущие движения цен определяются коллективным настроением, когнитивными процессами и поведением. Понимание этих сигналов из социальной психологии, понимание логики распространения эмоций внутри группы, означает понимание закономерностей колебаний цен на криптовалютном рынке и, следовательно, возможность выйти невредимым на пике.

II. Карнавал заканчивается, начинается хаос – Криптовалютный рынок переживает крупный взрыв в начале 2026 года: сколько ловушек для сбора средств скрыто внутри?

После 4 октября 2025 года криптовалютный бум, как и ожидалось, закончился. Биткоин рухнул со 126 000 долларов, упав ниже 60 000 долларов за три месяца, а Эфириум — ниже 2000 долларов. Бесчисленное количество инвесторов, использовавших заемные средства, были ликвидированы, потеряв всё. Обычные люди, следовавшие за трендом, понесли огромные убытки; некоторые не смогли погасить свои онлайн-кредиты, некоторые потеряли свои пенсионные накопления, а некоторые даже впали в отчаяние из-за своих потерь. Тревожно, что крах бычьего рынка не вернул рациональность в мир криптовалют; напротив, с начала 2026 года хаос на криптовалютном рынке усилился, одно за другим появляются различные мошеннические схемы, а методы эксплуатации становятся всё более скрытными и безжалостными. От краха биржи CoinRan до обвала криптовалютных мошеннических схем; От мошенничества с акциями до мошеннических количественных инвестиционных ловушек — бесчисленные «мечты о богатстве» инвесторов превратились в «пир» для преступников. Основываясь на недавно раскрытых случаях (биржа BiRan, мошенничество и т. д.) и с точки зрения социологии и социальной психологии, я проведу углубленный анализ четырех основных хаотических явлений в криптовалютном мире в начале 2026 года, раскрою логику получения прибыли, лежащую в основе этих мошеннических схем, помогу вам увидеть правду и избежать ловушек.

2.1 Проблема 1: На некоторых биржах обвалы токенов стали обычным явлением – «Фальшивое управление капиталом + финансовые пирамиды», приносящие сотни миллионов юаней.

После обвала бычьего рынка криптовалют в октябре 2025 года многочисленные мелкие биржи, не отвечающие требованиям соответствия, не исчезли. Вместо этого они целенаправленно эксплуатировали опасения инвесторов по поводу возмещения убытков, агрессивно продвигая двойную схему «фальшивые инвестиции + финансовая пирамида». Падение стоимости токенов на их платформах стало обычным явлением. Всего за шесть месяцев было подано более тысячи жалоб, и преступники использовали эту модель для обмана на сотни миллионов юаней, став самой коварной и распространенной проблемой на криптовалютном рынке в начале 2026 года. Их логика получения прибыли тесно связана с психологией жадности и стадным инстинктом в социальной психологии, точно нацеленной на обычных инвесторов. Основная стратегия этих мелких бирж — «упаковка и ажиотаж — вербовка в пирамидальную схему — сброс и бегство», каждый шаг тщательно продуман, используя информационную асимметрию и человеческие слабости, чтобы шаг за шагом заманивать инвесторов в ловушку. В частности, инвестиционная деятельность компании была чрезвычайно заманчивой: инвесторы вносили на биржу популярные криптовалюты, такие как Bitcoin и Ethereum, которые можно было обменять на токены BX по определенному курсу, обещая ежемесячную процентную ставку в 10-20%. Чем дольше срок депозита и чем больше сумма депозита, тем выше доходность, при этом даже заявлялось о «гарантированном возврате основного капитала и процентов, а также возможности вывода средств в любое время». Механизм финансовой пирамиды стал ключом к быстрому расширению капитала — инвесторы могли зарабатывать многоуровневые комиссионные, привлекая других к участию в платформе и приглашая других вносить монеты. Привлечение 10 новых человек могло повысить их статус до «брокеров», предоставляя 30% прибыли команды, а привлечение 50 новых человек — до «партнеров», получающих дополнительное вознаграждение в токенах. Чем выше уровень, тем щедрее вознаграждение. По сути, это была финансовая пирамида, основанная на «заимствовании новых денег для погашения старых долгов». Изначально они рассчитывали компенсировать потери за счет высоких процентных ставок и заработать деньги, привлекая новых людей, но неожиданно за 15 дней их постигла двойная неудача: «обвал токенов + ограничения на вывод средств». Сначала платформа манипулировала ценой с помощью искусственного завышения, вводя инвесторов в заблуждение, заставляя их верить в достижимую прибыль. Однако по мере роста капитала платформа немедленно прекратила искусственное завышение и начала масштабную распродажу, в результате чего токены упали почти до нуля. Тем временем, основные криптовалюты, депонированные инвесторами, уже были тайно присвоены платформой, каналы вывода средств были полностью закрыты, а служба поддержки и торговые консультанты исчезли. С точки зрения социальной психологии, причина успеха этих мошеннических схем заключается в том, что они используют два основных когнитивных искажения и человеческие слабости инвесторов: жадность и принятие желаемого за действительное. Инвесторов заманивают обещаниями «высоких процентов и гарантированной доходности» и «краткосрочного удвоения прибыли», надеясь, что они не останутся последними, кто понесет убытки, отказавшись от рационального суждения и слепо инвестируя средства.Во-вторых, существует стадный инстинкт. Когда все вокруг участвуют в этом и хвастаются своими «комиссионными для новых пользователей» и «доходностью инвестиций», инвесторы поддаются коллективным эмоциям, опасаясь упустить шанс возместить свои потери, и, таким образом, следуют их примеру, еще больше подпитывая распространение мошенничества. Еще более тревожно то, что большинство этих бирж зарегистрированы за рубежом, избегая внутреннего регулирования. После завершения своей аферы они быстро снимают свою платформу с регистрации и уничтожают записи о транзакциях, что делает крайне сложным для инвесторов отслеживание движения средств и получение компенсации. Подавляющее большинство потерь невозмещаемы. Этот хаос не является единичным случаем; многие небольшие биржи использовали аналогичную тактику, выпуская токены платформы, а затем продвигая фальшивые инвестиционные схемы и финансовые пирамиды, что в конечном итоге приводило к обвалу токенов и краху платформ. Большинство этих жертв — обычные инвесторы, не обладающие осведомленностью о рисках и пониманием технологии блокчейн. Изначально они просто хотели компенсировать свои потери за счет инвестиций, но вместо этого попали в еще более сложную ловушку, усугубив свои неудачи. Это еще раз подтверждает ранее высказанное: после окончания бычьего рынка криптовалют иррациональная жадность становится лишь инструментом, используемым преступниками.
2.2 Проблема третья: Возрождение «воздушных монет» и монет, созданных по принципу пирамидальных схем – «Поддельная упаковка + поддержка знаменитостей» – недобросовестная эксплуатация инвесторов

Помимо обвалов бирж и мошеннических схем с акциями, с начала 2026 года вновь появились «воздушные монеты» и криптовалютные пирамиды, став еще одной крупной областью хаоса в мире криптовалют. Эти «воздушные монеты» и криптовалютные пирамиды не имеют технической поддержки, реальных сценариев применения, и даже их полные «белые книги» являются поддельными. Тем не менее, они отчаянно выкачивают деньги инвесторов, используя «фальшивую упаковку + поддержку знаменитостей + соблазны высокой доходности», применяя совершенно отвратительные методы. Главный трюк «воздушных монет» и криптовалютных пирамид — это «рассказывание историй и создание концепций»: преступники используют популярные концепции, такие как «Web3.0», «метавселенная», «вычислительная мощность ИИ» и «децентрализованные финансы», чтобы фальсифицировать упаковку своих монет, подделывая технические «белые книги», код смарт-контрактов и даже отчеты сторонних аудиторов, чтобы создать ложное впечатление «высококлассных, профессиональных и перспективных». В то же время они приглашают интернет-знаменитостей, инфлюенсеров и даже бывших звезд для рекламы своих монет, утверждая, что «эта монета — тренд будущего» и «купите у меня, и вы удвоите свои деньги», привлекая инвесторов к участию в схеме. Например, некоторые проекты, под видом «аренды вычислительных мощностей ИИ», заманивают инвесторов вкладывать средства в фиктивные продукты вычислительной мощности с использованием криптовалют через инвестиционные сообщества. Они обещают ежедневную доходность в 0,5%-1%, но не имеют реальной поддержки вычислительных мощностей, что приводит к постоянному сокращению пула средств и приближению к краху. Эта конкретная криптовалюта, не имеющая реальных вычислительных ресурсов и изобилующая недостатками в своей «белой книге», привлекла десятки тысяч инвесторов, сфабриковав «патенты на технологии ИИ» и «партнерские организации». Многие инвестировали сотни тысяч юаней, в конечном итоге потеряв все.

Некоторые криптовалютные пирамиды используют модель многоуровневого маркетинга (MLM), сочетая «майнинг» и «финансовое управление» с финансовыми пирамидами. Инвесторы должны заплатить «вступительный взнос» за покупку виртуальной валюты, а затем зарабатывать комиссионные и вознаграждения, привлекая новых участников — чем больше уровней, тем выше вознаграждение. Эта модель по сути является финансовой пирамидой, основанной на «заимствовании новых денег для погашения старых долгов». Как только новые инвесторы перестают присоединяться, цепочка финансирования обрывается, и средства инвесторов похищаются преступниками. С социологической точки зрения, возрождение бесполезных криптовалют и MLM-схем связано с замкнутым характером «культуры кругов» и «информационной асимметрией». Криптовалютные круги имеют свой собственный уникальный дискурс и систему ценностей. Те, кто находится внутри этих кругов, часто с энтузиазмом относятся к «новым концепциям» и «новым валютам», легко соблазняясь «рекламой знаменитостей» и «высокой доходностью». Между тем, те, кто находится за пределами этих кругов, не разбираются в криптовалютах, не могут отличить подлинные от поддельных и легко обманываются фальшивой упаковкой. Анонимность криптовалютных транзакций позволяет преступникам обходить регулирование и безнаказанно заниматься мошеннической деятельностью, еще больше усугубляя этот хаос. Еще более тревожно то, что жертвами этих бесполезных криптовалют и финансовых пирамид в основном становятся обычные инвесторы, не обладающие финансовой грамотностью и стремящиеся к финансовой свободе посредством торговли криптовалютами, не осознавая, что уже стали «жертвами» в глазах преступников. Они инвестируют свои сбережения, пенсионные накопления или даже онлайн-кредиты; как только афера рухнет, их жизнь погрузится в отчаяние.

2.3 Проблема номер четыре: Частые нарушения условий контрактов – «Ложная реклама + манипуляции со стороны кредиторов» оставляют инвесторов ни с чем.

В мире криптовалют торговля с использованием кредитного плеча изначально представляла собой метод торговли с «высоким риском и высокой доходностью», требующий от инвесторов обширных финансовых знаний и навыков контроля рисков. Однако рынок контрактов с кредитным плечом полон нарушений. Многие биржи и преступники эксплуатируют жадность инвесторов, используя ложную рекламу и манипуляции, чтобы заманить их в торговлю с использованием кредитного плеча, в конечном итоге заставляя их потерять все. Многие небольшие биржи используют ложную рекламу для привлечения инвесторов, заявляя о «низких барьерах для входа, высокой доходности, нулевом риске и гарантированной прибыли», даже хвастаясь тем, что «новички могут легко освоить контракты и удвоить свои деньги за одну ночь». Они намеренно скрывают риски торговли с использованием кредитного плеча, не сообщая инвесторам, что «торговля с кредитным плечом может увеличить убытки и даже привести к ликвидации, что приведет к полной потере». Хуже того, некоторые биржи манипулируют рынком посредством внутренних манипуляций, чтобы злонамеренно эксплуатировать инвесторов.

Например, когда инвесторы находятся на грани ликвидации, платформа может злонамеренно «накачать и сбросить» цену монеты, что приводит к ликвидации инвестора; или платформа может изменять торговые данные, чтобы задержать исполнение ордера, не позволяя инвесторам вовремя зафиксировать убытки или прибыль, что в конечном итоге приводит к значительным потерям. Один инвестор заявил, что участвовал в торговле с использованием кредитного плеча на небольшой бирже, и, несмотря на установленный им стоп-лосс, платформа злонамеренно манипулировала ценой, что привело к его мгновенной ликвидации и потере более 200 000 юаней. Кроме того, многие мошенники рекламируют услуги «консультирования по торговле контрактами» через социальные сети и инвестиционные сообщества, утверждая, что «следование указаниям гарантирует прибыль», и взимая высокие «комиссионные» и «платежи за услуги». В действительности большинство этих консультантов не имеют опыта торговли и используют поддельные скриншоты прибыли, чтобы обмануть инвесторов; они намеренно направляют инвесторов на увеличение кредитного плеча, торговлю крупными позициями или даже на торговлю в противоположном направлении, в конечном итоге заставляя инвесторов терять деньги, в то время как сами получают комиссионные и сборы за консультации. С точки зрения социальной психологии, частое возникновение хаоса в сфере кредитного плеча обусловлено «жадностью» и «предвзятостью чрезмерной самоуверенности» инвесторов. Многие инвесторы, надеясь разбогатеть за одну ночь с помощью кредитного плеча, соблазняются ложными обещаниями «высокой доходности», игнорируя при этом высокие риски. Они также чрезмерно самоуверенны, полагая, что могут контролировать движения рынка и вовремя сокращать убытки или прибыль, не подозревая, что ими уже манипулируют биржи и их «торговые гуру», в конечном итоге становясь жертвами эксплуатации. Еще более тревожно то, что высокие риски кредитного плеча не только приводят к финансовому краху, но и могут спровоцировать ряд социальных проблем: некоторые инвесторы, обремененные огромными долгами из-за маржин-коллов, могут покончить жизнь самоубийством; другие, доведенные до отчаяния убытками, могут обратиться к преступности; а третьи, обманутые своими торговыми гуру, могут спровоцировать споры и нарушить социальную стабильность.

III. Более глубокая логика, лежащая в основе хаоса: с социологической и социально-психологической точки зрения, каковы коренные причины хаоса на криптовалютном рынке?

Различные хаотичные явления в мире криптовалют в начале 2026 года, казалось бы, отдельные мошеннические схемы, на самом деле имеют глубокие социологические и социально-психологические корни. Возникновение и распространение этих явлений не были случайными, а стали результатом совокупного воздействия четырех основных факторов: человеческих слабостей, субкультур, стремления капитала к прибыли и отсутствия регулирования. Только анализируя коренные причины этих явлений с социологической и социально-психологической точки зрения, мы сможем получить более ясное понимание истинной природы мира криптовалют и избежать эксплуатации.

3.1 Социально-психологические корни: человеческие слабости многократно усиливаются, и на рынке доминирует иррациональное поведение.

Основная социально-психологическая причина хаоса на криптовалютном рынке кроется в «безграничном усилении человеческих слабостей» — жадности, выдаче желаемого за действительное, стадном инстинкте и когнитивной инерции. Эти присущие человеку слабости усиливаются на «высокодоходном, высокорискованном» рынке криптовалют, становясь инструментами для недобросовестных лиц и благодатной почвой для хаоса. Жадность — это самая фундаментальная движущая сила хаоса на криптовалютном рынке. Практически все криптовалютные аферы эксплуатируют жадность людей — приманка в виде высоких процентов, обещания высоких премий и миф о мгновенном богатстве — все это призвано удовлетворить жадность людей, заставляя их отказаться от рациональности и слепо инвестировать средства. Социально-психологические исследования показывают, что жадность — это «безграничное желание». Когда люди поддаются жадности, они становятся крайне иррациональными, даже игнорируя очевидные риски и принимая решения, противоречащие их собственным интересам. На криптовалютном рынке многие инвесторы, зная, что «высокая доходность неизбежно влечет за собой высокие риски», и понимая, что «гарантированная прибыль и высокие проценты» — это мошенничество, всё ещё цепляются за выдавание желаемого за действительное, веря, что «они не останутся последними, кто растратит свои средства», в конечном итоге становясь жертвами. Выдача желаемого за действительное является одной из главных движущих сил хаоса на криптовалютном рынке. Многие инвесторы участвуют в торговле криптовалютами с менталитетом «выдачи желаемого за действительное» — они верят, что им повезёт, и они избегут потерь до того, как лопнет пузырь; они верят, что смогут распознать мошенничество и заработать деньги; они даже верят, что «регуляторы на самом деле не будут вмешиваться» и «мошенничество с ними не случится». Это выдавание желаемого за действительное заставляет их ослаблять бдительность, не желать получать финансовые знания, не желать выявлять риски, слепо следовать за толпой и инвестировать безрассудно, в конечном итоге терпя большие убытки. Между тем, многие преступники используют это выдавание желаемого за действительное, постоянно запуская новые мошеннические схемы и совершенствуя методы эксплуатации, усугубляя хаос. Стадный инстинкт создает «групповой эффект» иррационального поведения на рынке криптовалют. Как уже упоминалось, рынок криптовалют является благодатной почвой для стадного инстинкта. Когда все вокруг торгуют криптовалютами и участвуют в мошеннических схемах, многие люди отказываются от самостоятельного суждения и следуют за толпой, полагая, что «следование за толпой не приведет к ошибкам». Этот стадный инстинкт позволяет мошенническим схемам быстро распространяться, а хаосу — быстро множиться.Это также приводит к тому, что многие инвесторы, поддавшись влиянию групповых эмоций, принимают решения, противоречащие их собственной рациональности, в конечном итоге становясь жертвами мошенничества. Когнитивная инерция мешает многим инвесторам распознавать мошенничество и приводит к когнитивным искажениям. Когнитивная инерция — это нежелание людей мыслить проактивно, их нежелание учиться, привычка пассивно принимать информацию и отсутствие независимого суждения. В мире криптовалют многим инвесторам не хватает финансовых знаний и понимания технологии блокчейн, но при этом они не желают учиться проактивно. Они привыкли следовать трендам, верить рекомендациям влиятельных лиц и знакомых и принимать «ложноположительную» информацию. Они не желают тратить время на проверку подлинности криптовалют, анализ легитимности платформ и оценку уровня риска, в конечном итоге попадаясь на уловки мошенников и становясь жертвами афер.

3.2 Социологические корни: замкнутые круговые культуры и информационная асимметрия создают благодатную почву для хаоса

С социологической точки зрения, хаос в мире криптовалют проистекает из «закрытого характера его субкультуры» и «информационной асимметрии». Как формирующийся социальный круг, криптовалютное сообщество имеет свой собственный уникальный дискурс, систему ценностей и логику поведения. Его закрытый характер мешает посторонним понять истину внутри; в то время как информационная асимметрия позволяет недобросовестным лицам легко обманывать инвесторов, способствуя распространению хаоса. Криптовалютная субкультура очень закрыта. Большинство участников — это молодые люди со схожими интересами и ценностями, верящие в будущее технологии блокчейн и стремящиеся к финансовой свободе с помощью виртуальных валют. Они разработали свой собственный уникальный дискурс, например, «майнинг», «контракты», «DeFi» и «NFT» — термины, которые трудно понять посторонним. Одновременно с этим, криптовалютное сообщество очень эксклюзивно; его члены часто смотрят свысока на «обычных людей, которые не понимают криптовалюты», не желают общаться с посторонними и не готовы принимать их мнения и предложения. Замкнутость этого круга позволяет хаосу внутри криптовалютного сообщества быстро распространяться, в то время как те, кто находится за его пределами, остаются в значительной степени в неведении. Это также приводит к тому, что многие инвесторы оказываются вовлечены в иррациональное безумие, неспособные распознать правду о мошенничестве. Асимметрия информации является еще одной важной социологической причиной хаоса в мире криптовалют. Информация в криптовалютном сообществе в основном распространяется через неофициальные каналы, такие как социальные сети, инвестиционные сообщества и рекомендации влиятельных лиц. Информация из этих каналов не проходит проверку и контроль, что затрудняет различение правды от лжи. Преступники часто намеренно скрывают правду, распространяя ложную информацию, чтобы создать ложное ощущение позитивных новостей и обмануть инвесторов. Между тем, обычные инвесторы не имеют доступа к точной информации, не в состоянии определить подлинность криптовалют, легитимность платформ или движение капитала, в результате чего они пассивно принимают ложную информацию и в конечном итоге становятся жертвами мошенничества. Кроме того, децентрализованный характер криптовалютного сообщества также создает благодатную почву для этого хаоса. Децентрализация, изначально являвшаяся ключевым преимуществом технологии блокчейн, означает отсутствие центрального регулирующего органа и человеческого вмешательства; однако в мире криптовалют эта децентрализация используется преступниками в своих целях — они используют характеристики децентрализации для обхода регулирования, создания поддельных торговых платформ, выпуска ничего не стоящих монет и монет финансовых пирамид, а также для осуществления мошеннических действий.На децентрализованных рынках инвесторам, ставшим жертвами мошенничества, часто бывает трудно установить виновника или добиться возмещения ущерба, и у них практически не остается другого выбора, кроме как смириться со своими потерями.
3.3 Корни капитала и отрасли: стремление к прибыли и отсутствие регулирования способствуют процветанию хаоса. Помимо социально-психологических и социологических корней, хаос на рынке криптовалют также проистекает из «стремления к прибыли» и «отсутствия регулирования» — беспорядочное расширение капитала превратило рынок криптовалют в «инструмент для обогащения»; в то время как задержка и отсутствие регулирования позволяют преступникам безнаказанно совершать мошеннические действия, усугубляя хаос. Стремление капитала к прибыли является основной движущей силой хаоса на рынке криптовалют. Суть рынка криптовалют — это «игра с нулевой суммой»: на каждого победителя приходится проигравший; на каждого человека, заработавшего деньги, приходится кто-то другой, потерявший деньги. Стремление капитала к прибыли привело к тому, что многие инвесторы игнорируют риски и закон, наводняя рынок криптовалют спекуляциями, манипуляциями на рынке и эксплуатацией ничего не подозревающих инвесторов. Они манипулируют ценами, искусственно завышая и снижая цены токенов, создавая ложные бычьи и медвежьи рынки и неоднократно обманывая обычных инвесторов. Они обманывают инвесторов, создавая поддельные торговые платформы, выпуская ничего не стоящие криптовалюты и участвуя в финансовых пирамидах, стремясь к «быстрому обогащению». Они даже вступают в сговор с преступниками для участия в инсайдерской торговле, совместно эксплуатируя ничего не подозревающих инвесторов. С социологической точки зрения, беспорядочное расширение капитала привело к тому, что рынок криптовалют отклонился от первоначального предназначения технологии блокчейн. Технология блокчейн изначально была разработана для «децентрализации, прозрачности и справедливости», стремясь устранить недостатки традиционных финансов. Однако, движимый жаждой прибыли, рынок криптовалют стал «инструментом для извлечения богатства капиталом», а технология блокчейн — всего лишь «инструментом упаковки» для преступников и капитала, лишенным какой-либо реальной практической ценности. Отставание и отсутствие регулирования позволили хаосу на рынке криптовалют распространяться бесконтрольно. Как новый финансовый продукт, виртуальная валюта развивалась гораздо быстрее, чем регулирование. В настоящее время регулирование виртуальной валюты все еще находится на «исследовательской стадии» в глобальном масштабе, ему не хватает надежной системы регулирования, четких правил регулирования и профессиональных регулирующих органов. В моей стране, несмотря на то, что торговля виртуальной валютой и спекулятивная деятельность прямо запрещены, анонимность и межрегиональный характер операций с виртуальной валютой делают регулирование крайне сложным. Многие преступники могут использовать интернет для обхода регулирования, создания поддельных торговых платформ и совершения мошеннических действий.Между тем, меры по борьбе с торговлей криптовалютами недостаточно строги, что позволяет многим преступникам избегать наказания даже после разоблачения, что еще больше способствует распространению хаоса.

IV. Заключение: Игнорирование свечных графиков и избегание соблазна быстрой прибыли — ключ к выживанию в мире криптовалют.

Оглядываясь на пик 4 октября 2025 года, я всё ещё благодарен за своё решение — игнорирование свечных графиков, избегание жадности, сохранение рациональности и своевременное закрытие позиций. Это позволило мне избежать последующего обвала, избежать различных мошеннических схем начала 2026 года и сохранить свой основной капитал. Эта статья не призвана хвастаться моим «точным рекордом продаж» и не отрицать технологию блокчейн. Она призвана помочь большему числу людей увидеть правду о мире криптовалют: это никогда не «благодатная почва для достижения финансовой свободы», а скорее «поле битвы человеческой природы». Взлёт и падение криптовалют никогда не определяются свечными графиками, а иррациональным групповым поведением, распространением эмоций в социальных кругах и жадным манипулированием капиталом. Хаос в мире криптовалют никогда не случаен, а является результатом совокупного воздействия человеческих слабостей, социальной культуры, стремления к прибыли и отсутствия регулирования. В мире криптовалют слишком много людей стали жертвами мошенничества из-за жадности; понесли огромные убытки из-за стадного инстинкта; и потеряли всё из-за самообмана. Они верят, что, понимая свечные графики, смогут предсказывать рыночные тенденции; что, следуя за толпой, смогут зарабатывать деньги; и что, используя кредитное плечо, смогут достичь финансовой свободы. Но они не понимают, что в мире криптовалют понимание свечных графиков — это всего лишь «техника», в то время как понимание человеческой природы, логики поведения социальных групп и сохранение рациональности — это «принцип». Технике можно научиться, а принципы трудно понять; техника может позволить вам получать прибыль время от времени, а принципы позволяют выжить в долгосрочной перспективе.

Хаос в мире криптовалют в начале 2026 года продолжается; бесчисленные «мечты о богатстве» инвесторов продолжают рушиться. Но я надеюсь, что эта статья сможет пробудить больше людей, призвав их держаться подальше от иррационального безумия и различных мошеннических схем на криптовалютном рынке. Я надеюсь, что больше людей поймут: в мире криптовалют не страшно не смотреть на свечные графики; страшно поддаться жадности, отказаться от рациональности и слепо следовать за толпой. Не понимать технический анализ не страшно; страшно питать иллюзии, игнорировать риски и быть обманутым преступниками. Не зарабатывать деньги не страшно; страшно брать деньги в долг и использовать кредитное плечо для заработка, в конечном итоге теряя всё и разрушая свою жизнь. Для обычных людей лучший способ выжить в мире криптовалют — это «не участвовать, не следовать за толпой и не жадничать до быстрой прибыли». Если вы всё же хотите участвовать, вы должны придерживаться трёх основных принципов: во-первых, не берите деньги в долг и не используйте кредитное плечо; инвестируйте только свободные средства; во-вторых, не следуйте слепо за толпой, не верьте рекомендациям по криптовалютам и не участвуйте в торговле бесполезными или мошенническими монетами; в-третьих, сохраняйте рациональность, своевременно фиксируйте прибыль и сокращайте убытки, не будьте жадными и не злоупотребляйте гостеприимством. Наконец, я хочу оставить послание всем участникам мира криптовалют: графики цен могут быть обманчивыми, эмоции могут быть обманчивыми, капитал может быть обманчивым, но законы человеческой природы и логика общества не лгут. В мире криптовалют только сохраняя рациональность, отказываясь следовать за толпой и избегая соблазна быстрой прибыли, вы сможете выйти невредимым из этого хаотичного рынка; только тогда вы сможете защитить свой капитал и своё существование. Пусть каждый увидит правду о мире криптовалют, избежит эксплуатации, сохранит свою честность и будет жить в соответствии со своим потенциалом и ценностью жизни.