Резюме
Централизованная биржа (CEX) предлагает зарегистрированным пользователям услуги по торговле криптовалютой. Хотя CEX может предлагать своим проверенным пользователям различные криптопродукты, ее основной услугой является соединение покупателей и продавцов через книгу заказов. Для новичков CEX — это самый простой способ начать работу без необходимости глубоких знаний инфраструктуры и инструментов блокчейна.
Децентрализованная биржа (DEX) использует смарт-контракты на блокчейне для запуска своих обменных услуг. В большинстве случаев токены будут обмениваться на пулы ликвидности с использованием ликвидности, предоставленной другими пользователями в обмен на комиссию за своп.
Вам не нужно регистрироваться на DEX, а это значит, что он открыт для всех, у кого есть кошелек и некоторые криптовалюты. DEX — это ворота в мир децентрализованных финансов (DeFi) и предлагают пользователям большую свободу. Однако они не обеспечивают тот уровень поддержки, который может предоставить CEX, и при их использовании можно легко допустить необратимые ошибки.
Введение
Если вы изучали криптовалюты, вы, вероятно, слышали о DEX. Возможно, вы уже являетесь клиентом CEX, например Binance, но хотите использовать DEX, или, может быть, вы хотите купить новейшую валюту DeFi, которая в настоящее время недоступна на CEX.
Какой бы ни была ваша ситуация, вам необходимо знать принципиальные различия между CEX и DEX, прежде чем решить, какой из них использовать. В зависимости от того, чем вы хотите заниматься, и вашего уровня опыта, у каждого есть свои плюсы и минусы.
Почему существуют разные типы обменов?
Если вы начинающий трейдер или имеете только опыт работы с традиционными финансами, разница между CEX и DEX может сбить с толку. CEX функционирует аналогично тому, что можно найти в мире традиционных рынков. Это единое предприятие, действующее с использованием книги заказов, в которую размещают заказы маркет-мейкеры и тейкеры. Затем книга заказов сопоставляет покупателей и продавцов, взяв небольшую часть транзакции в качестве комиссии.
В основе операции лежит книга заказов и организация, которая управляет биржей, что делает модель централизованной. Чтобы использовать CEX, например Binance, вам необходимо создать учетную запись и подтвердить свою личность в соответствии с местными правилами. Биржа также будет хранить активы, которыми вы хотите торговать на CEX, после того, как вы внесете их на свой счет.
DEX управляется смарт-контрактами, которые представляют собой самоисполняющиеся фрагменты кода в блокчейне. Организация или проект может создать DEX и помогать управлять ею, но теоретически она может работать сама по себе, пока люди обеспечивают ее ликвидностью.
В отличие от CEX, DEX обычно не используют книги заказов для облегчения торговли. Вместо этого они в основном используют модель автоматического создания рынка (AMM). Чтобы использовать DEX, все, что вам нужно, — это криптокошелек и определенное количество криптовалюты (в том числе достаточное для покрытия любых комиссий за газ/транзакции). Из-за своей децентрализованной природы от пользователей не требуется регистрация или учетная запись.
Для новичков CEX предлагает более удобный интерфейс и более легкую точку входа. В случае возникновения каких-либо проблем вы можете обратиться в службу поддержки клиентов платформы. У DEX также есть несколько преимуществ, но они, как правило, более привлекательны для опытных пользователей криптовалют, которые предпочитают децентрализацию простоте использования.
Централизованные биржи: преимущества
Легко использовать
CEX, такая как Binance, фокусируется на создании ряда эргономичных продуктов для всех типов пользователей. Новички в криптовалюте имеют доступ к простым инструментам конвертации, таким как Binance Convert, а опытные трейдеры могут использовать инструменты TradingView на спотовом рынке. CEX, скорее всего, также предложит подробные руководства в рамках своих услуг (примером может служить Binance Academy).
Процесс регистрации на CEX аналогичен открытию банковского счета. Многие из нас уже знакомы с этой системой, и технические знания не обязательны. Большинство CEX предлагают варианты оплаты кредитными или дебетовыми картами, что максимально упрощает ваши первые инвестиции в криптовалюту.
Поддержка и защита
Одним из самых больших препятствий для новичков в криптовалюте при использовании DEX является обучение, необходимое для использования децентрализованных инструментов. Криптокошельки, адреса, плата за газ и другие аспекты блокчейна могут быть неумолимы, если вы совершаете ошибки. Нет системного администратора, который мог бы вам помочь. Таким образом, вы сами будете в безопасности, если потеряете мнемоническую фразу или отправите криптовалюту не на тот кошелек.
Вы можете избежать этих ловушек, если торгуете на CEX. Например, служба поддержки может помочь вам, если вы потеряете доступ к своей учетной записи Binance, и вам не нужно будет платить комиссию за газ при перемещении ваших криптовалют между различными продуктами Binance. Эти меры помогают пользователям и защищают их от необратимых ошибок, которые иногда допускаются на DEX.
Множество интегрированных услуг
CEX может предлагать широкий спектр интегрированных продуктов и услуг, что делает его единой платформой для многократного использования. На такой CEX, как Binance, вы можете получить доступ к сервисам торговли и ставок, торговой площадке NFT, панели запуска, P2P-бирже и многому другому, не покидая платформу. Кроме того, перемещать средства между этими сервисами очень просто. Вы можете оплатить картой и даже воспользоваться предложениями от торговых партнеров, таких как Travala.
Централизованные биржи: недостатки
Основная цель для атак
Будучи крупными централизованными организациями, CEX часто становятся объектами атак, а это означает, что любые пользовательские средства, хранящиеся на CEX, подвержены краже. Хотя CEX уделяют приоритетное внимание безопасности, они не могут исключить риск взлома и кражи. За прошедшие годы произошло несколько крупных взломов, таких как взлом Mt.Gox.
Дополнительные комиссии за транзакцию
Почти за каждую услугу, которую вы используете на CEX, взимается комиссия за транзакцию. Часто они могут быть скрыты или «встроены» в сервис. Из-за более высоких операционных расходов CEX могут с трудом конкурировать с низкими комиссиями за транзакции, предлагаемыми DEX. Однако дополнительные комиссии за транзакции на CEX следует сопоставлять с комиссией за газ при использовании DEX, которая в некоторых сетях может быть значительной.
CEX хранит средства пользователей
При использовании CEX вы должны внести свою криптовалюту в кошелек платформы. Это означает, что вы отказываетесь от хранения своих средств, доверяя их CEX. Поэтому вы не сможете их вывести в любой момент. Это создает проблему, если биржа становится неплатежеспособной и может привести к полной потере ваших средств. Эта ситуация аналогична хранению ваших денег в банке: в случае изъятия средств из банка вы не сможете получить доступ к своим средствам.
Децентрализованные биржи: преимущества
Хранение денежных средств
Когда вы используете DEX, вы никогда не теряете контроль над своими средствами до тех пор, пока транзакция или взаимодействие не будет завершено. Это означает, что вы можете перемещать и хранить их так, как захотите. Если ваша криптовалюта хранится в кошельке, мнемоническая фраза для которого есть только у вас, вы имеете полный контроль над своими активами. Для сторонников децентрализации это один из важнейших факторов.
Защита данных и конфиденциальность
При использовании DEX нет необходимости предоставлять какую-либо личную информацию, информацию, позволяющую установить личность, или доверять третьей стороне хранение этих данных. Это означает, что ваши личные данные защищены от злоумышленников, которые хотят украсть вашу личность. Обратите внимание, что при использовании обмена вы всегда подчиняетесь местным правилам и законам.
Меньше барьеров для входа
Для использования DEX требуется только кошелек и немного криптовалюты для торговли и оплаты газа. Это делает DEX очень доступными для большой группы людей по всему миру. Для энтузиастов децентрализации это огромное преимущество, и многие ценят более приватный характер DEX. Конечно, следует также принимать во внимание контекст местного законодательства, а также соответствующие дебаты по регулированию криптовалют.
Децентрализованные биржи: недостатки
Сложность использования и доступа
Начинающему пользователю может быть сложно понять, как ориентироваться и использовать DEX. Комиссия за газ, пулы ликвидности, кошельки и проскальзывание — все это препятствия, которые необходимо преодолеть. Чтобы понять, как работает DEX, требуется время, а для ответственного инвестирования вы всегда должны понимать свои инструменты.
Отсутствие фиатных шлюзов
Исторически покупка вашей первой монеты или токена была одним из самых больших препятствий для доступа к криптовалютам. CEX теперь в стандартной комплектации предлагают варианты оплаты кредитными и дебетовыми картами для покупки криптовалют. Хотя некоторые DEX начинают предлагать эту услугу через сторонних поставщиков, большинство из них не позволяют использовать кредитные или дебетовые карты.
Проблемы с ликвидностью
DEX в среднем имеют меньшие объемы и меньшую ликвидность, чем крупные CEX. Глубина рынка может быть ниже, а крупные сделки на DEX могут оказывать большее влияние на цены, чем если бы они совершались на CEX. Трейдеры или инвесторы, размещающие заказы большого объема, часто могут найти более выгодную цену, торгуя внебиржевой рынок (OTC) или используя CEX с глубокими книгами заказов, например Binance.
Должен ли я использовать DEX или CEX?
В настоящее время новичку гораздо проще использовать CEX. Это избавляет от необходимости сразу знакомиться с тем, как работает децентрализованная инфраструктура блокчейна. Если у вас возникнут какие-либо проблемы с использованием CEX, служба поддержки поможет вам, насколько это возможно.
В целом, шансы совершить необратимую ошибку, например, потерять доступ к вашим средствам или перевести их на неверный адрес, при использовании CEX намного ниже. Если вы впервые сталкиваетесь с криптовалютами или предпочитаете более прямой и понятный сервис, CEX для вас.
С другой стороны, DEX — отличная точка входа в мир DeFi. Имея всего один кошелек, совместимый с виртуальной машиной Ethereum (EVM), вы можете исследовать обширную вселенную DeFi. DEX — это универсальный вариант для опытных пользователей криптовалюты, предлагающий высокую степень свободы.
Если вы хотите инвестировать в широкий спектр новых проектов с низкой рыночной капитализацией, DEX также является лучшим выбором. Хотя CEX часто запускают новые токены, DEX по-прежнему способствуют продаже большинства новых токенов и начальной ликвидности.
Учитывая вышесказанное и помогая вам быстро принять решение, ознакомьтесь со следующими вариантами использования для каждого типа обмена:
Заключение
Если вы планируете попробовать DEX, вам следует провести собственное исследование, выходящее за рамки того, что упомянуто в этом руководстве. Хотя некоторым преимущества кажутся привлекательными, мы рекомендуем убедиться, что вы полностью понимаете, как использовать DEX и связанные с ним инструменты.
Дополнительную информацию по этому вопросу можно найти в нашей статье Что такое децентрализованная биржа (DEX)?. Если вы удовлетворены услугами, предлагаемыми CEX, которыми вы пользуетесь, нет необходимости что-либо менять. Для многих CEX предлагает правильный баланс между простотой использования и наличием поддержки.
