Ключевые аспекты
Стекинг — это когда вы блокируете криптовалюту, чтобы поддерживать безопасность и функциональность блокчейна и в обмен получаете вознаграждения.
Популярный среди держателей криптовалют, стекинг позволяет инвесторам поддерживать свои любимые блокчейны, одновременно увеличивая свои активы со временем.
Стекинг доступен только на определенных блокчейнах, которые используют механизм консенсуса Proof of Stake. Некоторые примеры: Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot, Cosmos и другие.
Хотя стекинг может увеличить ваши активы в криптовалюте, важно учитывать потенциальные риски, такие как потеря средств из-за волатильности, слэшинга или технических сбоев.
Что такое стекинг в мире криптовалют?
Стекинг — это процесс блокировки определенного количества криптовалют для помощи в защите и поддержке операций блокчейн-сети. Делая это, стекингеры вознаграждаются дополнительной криптовалютой, что делает его популярным методом получения пассивного дохода для инвесторов. Стекинг является важной частью блокчейнов Proof of Stake.
Что такое Proof of Stake?
Proof of Stake (PoS) — это механизм консенсуса, который используется для проверки и валидации транзакций. Он был создан в 2011 году как альтернатива механизму Proof of Work (PoW), который использует Bitcoin.
Основное различие между PoW и PoS заключается в том, что PoS не зависит от майнинга, который является процессом, требующим больших ресурсов. Вместо того чтобы майнеры использовали вычислительную мощность для решения сложных математических задач, сети PoS полагаются на валидаторов, выбранных на основе количества монет, которые они владеют и готовы поставить в стекинг.
Как работает стекинг криптовалют?
В общем, стекинг подразумевает блокировку ваших криптовалют для участия в деятельности блокчейн-сети. Процесс может варьироваться в зависимости от блокчейна, но вот как это обычно работает:
1. Выбор валидаторов: в блокчейнах PoS валидаторы выбираются на основе комбинации факторов, таких как количество монет в стекинге, время, в течение которого они находятся в стекинге, и иногда случайный выбор.
2. Валидация транзакций: после выбора валидатор отвечает за проверку и валидацию транзакций, обеспечивая их легитимность.
3. Создание блоков: проверенные транзакции группируются в блок, который затем добавляется в блокчейн, который по сути является распределенным реестром.
4. Вознаграждения: в качестве вознаграждения за свою работу валидаторы зарабатывают часть комиссий за транзакции и, в некоторых случаях, новые криптовалюты.
Типы стекинга
В зависимости от вашего уровня технической подготовки и количества криптовалют, которые вы хотите поставить в стекинг, существуют разные способы сделать это. Среди наиболее распространенных типов стекинга можно выделить:
В одиночку или с собственным стекингом: это включает в себя запуск узла валидатора. Этот вариант дает вам максимальный контроль, но требует большой ответственности и технических знаний. Если вы сделаете это неправильно, вы можете потерять свои активы из-за штрафов за слэшинг.
Стекинг на бирже: некоторые криптобиржи предлагают услуги стекинга, что является самым простым способом осуществления стекинга без необходимости углубляться в технические детали. Этот метод также известен как "стекинг как услуга". Например, вы можете зарабатывать ежедневные вознаграждения с помощью стекинга ETH на Binance.
Делегированный стекинг: вы можете делегировать свои монеты доверенному валидатору или сервису стекинга, чтобы они позаботились о технических аспектах. Некоторые альткойны предлагают эту опцию прямо из своих нативных крипто-кошельков.
Стекинг-пулы: стекинг в пуле позволяет вам делать стекинг монет вместе с другими пользователями, что увеличивает ваши шансы на получение вознаграждений без необходимости запускать свой собственный узел.
Что такое пул стекинга?
Пул стекинга — это группа держателей криптовалют, которые объединяют свои силы стекинга, чтобы увеличить свои шансы быть выбранными в качестве валидаторов. Объединяя свои ресурсы в пуле, участники могут зарабатывать вознаграждения от стекинга пропорционально своему вкладу в пул.
Эта опция особенно выгодна для небольших инвесторов, которые могут не иметь достаточного количества монет для выполнения минимальных требований по стекингу. Тем не менее, важно исследовать и выбирать надежный пул стекинга, так как комиссии и безопасность могут варьироваться.
Стекинг против ликвидного стекинга
Ликвидный стекинг — это новая форма стекинга, которая позволяет пользователям делать это с их активами, не теряя ликвидности. В отличие от традиционного стекинга, когда активы обычно заблокированы и недоступны в течение периода стекинга, ликвидный стекинг вводит механизмы, позволяющие пользователям сохранять ликвидность, не теряя при этом вознаграждений от стекинга.
Обычный подход заключается в выпуске токенов ликвидного стекинга (LST), которые представляют собой токены, отражающие активы в стекинге. Например, когда вы ставите ETH на Binance, вы получаете WBETH в обмен, с которыми можете торговать или использовать в любом другом месте, не теряя вознаграждений от стекинга ETH. Аналогично, когда вы ставите ETH на платформе, такой как Lido, вы получаете LST, называемый stETH, в обмен.
Также существуют платформы, которые позволяют делать прямой стекинг без выпуска LST, что называется нативным ликвидным стекингом, как это видно с ADA на блокчейне Cardano. Эта инновация предоставляет пользователям преимущества стекинга, одновременно сохраняя возможность свободного использования своих активов.
Преимущества стекинга ваших криптовалют
Стекинг — это способ заставить ваши неактивные активы работать на вас, что означает, что вы можете получать вознаграждения, помогая защищать свои любимые блокчейны. Стекинг криптовалюты особенно распространен среди долгосрочных держателей, которые хотят максимально использовать свои активы.
Почему стоит делать стекинг?
Заработок вознаграждений: стекинг позволяет вам зарабатывать дополнительные криптовалюты, храня ваши монеты в кошельке для стекинга, что может быть отличным способом получения пассивного дохода.
Поддержка сети: участвуя в стекинге, вы помогаете защищать сеть и обеспечивать ее правильное функционирование, внося свой вклад в ее общее здоровье.
Участие в управлении: на некоторых сетях, делая стекинг, вы получаете права голоса, что позволяет вам влиять на будущее направление сети.
Энергоэффективность: в отличие от майнинга PoW, стекинг требует гораздо меньше энергии, поэтому это более экологически чистый вариант.
Стоит ли делать стекинг криптовалют?
Да. Обычно имеет смысл делать стекинг ваших неактивных криптоактивов для получения пассивного дохода, особенно если вы долгосрочный держатель и хотите поддерживать проект. Однако возможные вознаграждения и риски могут варьироваться в зависимости от криптовалюты и платформы, которую вы выберете.
Например, если платформа DeFi для стекинга предлагает высокие доходы, но не обеспечивает безопасность, ваши активы в стекинге могут быть украдены или вы можете их потерять. Волатильность рынка — это еще один фактор риска, который может компенсировать вознаграждения или вызвать убытки.
Риски стекинга
Хотя стекинг криптовалют может приносить вознаграждения, он также сопряжен с рисками. К потенциальным рискам стекинга относятся:
1. Волатильность рынка: если цена криптовалюты, с которой вы делаете стекинг, значительно упадет, ваши вознаграждения от стекинга, скорее всего, не покроют ваши убытки.
2. Риск слэшинга: если вы становитесь валидатором PoS, вам необходимо убедиться, что ваши операции стекинга работают как следует. Валидаторы, которые действуют недобросовестно или не поддерживают свой узел, могут быть наказаны, что приведет к потере средств в стекинге.
3. Риск централизации: если небольшое количество валидаторов контролирует большинство монет в стекинге, может возникнуть централизация, что может угрожать безопасности сети.
4. Технический риск: некоторые типы стекинга требуют блокировки ваших монет на определенный период. Технические проблемы, такие как ошибки смарт-контрактов или программного обеспечения, могут привести к потере доступа или заморозке средств.
5. Риск третьих лиц: если вы делаете стекинг через сервис третьих лиц, вы доверяете свои средства другим людям. Если платформа будет взломана, ваши средства могут оказаться в опасности. Платформы DeFi также могут представлять аналогичные риски, особенно когда от вас просят предоставить полный доступ к вашему крипто-кошельку.
Как делать стекинг криптовалют в 2024 году
1. Выберите криптовалюту PoS: выберите криптовалюту, поддерживающую стекинг. Убедитесь, что вы понимаете требования к стекингу и вознаграждения.
2. Настройте кошелек: используйте кошелек, совместимый со стекингом. Безопаснее использовать популярные кошельки, такие как Web3-кошелек Binance, MetaMask или TrustWallet.
3. Начните делать стекинг: следуйте инструкциям сети, чтобы делать стекинг своими монетами, либо запуская узел валидатора, делегируя валидатору или присоединяясь к пулу стекинга.
Имейте в виду, что Web3-кошельки являются всего лишь интерфейсами для услуг стекинга и не контролируют подлежащие протоколы. Предпочитайте хорошо зарекомендовавшие себя блокчейны, такие как Ethereum и Solana, и проводите собственные исследования, прежде чем принимать финансовые риски.
Как рассчитываются вознаграждения от стекинга?
Вознаграждения от стекинга варьируются в зависимости от сети и обычно определяются такими факторами, как:
Количество криптовалюты, с которой вы делаете стекинг.
Время, в течение которого вы делаете стекинг.
Общее количество монет в стекинге в сети.
Комиссии за транзакции сети и уровень инфляции монет.
На некоторых блокчейнах вознаграждения распределяются в виде фиксированного процента, что упрощает прогнозирование ваших доходов. Вознаграждения от стекинга обычно измеряются по их предполагаемым годовым доходам, то есть годовой процентной ставке (APR).
Можно ли вывести криптовалюту в стекинге?
Как правило, да. Вы должны иметь возможность вывести свои криптовалюты в стекинге в любое время. Однако механизмы и точные правила будут различаться от одной платформы стекинга к другой. В некоторых случаях досрочный вывод активов в стекинге может привести к частичной или полной потере вознаграждений от стекинга. Проверьте правила стекинга блокчейна или платформы, которую вы используете.
Стоит отметить, что обновление Шанхая Ethereum 2023 года позволило осуществлять вывод из стекинга в сети Ethereum. Обновление позволяет стекингерам ETH по умолчанию получать свои вознаграждения от стекинга и выводить заблокированный ETH в любое время.
Почему вы не можете делать стекинг со всеми криптовалютами?
Стекинг специфичен для блокчейнов PoS. Невозможно делать стекинг с криптовалютами, такими как Bitcoin, которые работают по механизму консенсуса PoW. Даже внутри сетей PoS не все криптовалюты поддерживают стекинг, так как могут использовать различные механизмы для стимулирования участия.
Заключение
Стекинг криптовалют предоставляет способ участия в блокчейн-сетях, зарабатывая вознаграждения. Тем не менее, важно понимать связанные риски, включая волатильность рынка, риски третьих лиц, слэшинг и технические риски. Если вы тщательно выберете метод стекинга и проведете тщательное исследование сети, вы сможете эффективно внести свой вклад в экосистему блокчейна и потенциально получить пассивный доход.
Дополнительные материалы
Что такое ликвидный стекинг?
Что такое Proof of Stake (PoS)?
Токен ликвидного стекинга (LST)
Proof of Work (PoW) против Proof of Stake (PoS)
Юридическое уведомление: Этот контент предоставляется "как есть" исключительно для общих информационных и образовательных целей, без каких-либо заявлений или гарантий. Он не должен интерпретироваться как финансовая, юридическая или иная профессиональная консультация и не предназначен для рекомендации покупки каких-либо конкретных продуктов или услуг. Вам следует обратиться за конкретной консультацией к квалифицированным профессиональным консультантам. Поскольку эта статья является результатом вклада третьих лиц, учитывайте, что выраженные мнения принадлежат стороннему участнику и не обязательно отражают мнение Binance Academy. Для получения дополнительной информации прочитайте наше полное юридическое уведомление здесь. Цены на цифровые активы могут быть волатильными. Стоимость инвестиций может снижаться или повышаться, и может случиться так, что вы не вернете вложенную сумму. Только вы несете ответственность за свои инвестиционные решения. Binance Academy не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Этот материал не должен рассматриваться как финансовая, юридическая или иная профессиональная консультация. Если вы хотите получить дополнительную информацию, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.
