Что такое фиатные деньги?
Проще говоря, бумажные деньги — это деньги, являющиеся законным платежным средством, ценность которых определяется не тем, что они являются физическим товаром или товаром, а тем, что они выпущены и поддерживаются правительством. Сила правительства, которое устанавливает стоимость бумажной валюты, является ключом к этой форме денег. Большинство стран мира используют бумажную денежную систему для приобретения товаров и услуг, а также для инвестиций и сбережений. Фиатные деньги заменили золотой стандарт и другие системы товарных денег в качестве механизма установления стоимости законного платежного средства.
Рост фиатных денег
Фиатные деньги появились в Китае несколько столетий назад. Провинция Сычуань начала выпускать бумажные деньги в XI веке. Поначалу его можно было обменять на шелк, золото или серебро. Но в конце концов, в XIII веке, к власти пришел Хубилай-хан и установил полностью фиатную денежную систему. Историки полагают, что эта форма денег сыграла решающую роль в падении Монгольской империи, поскольку причиной ее упадка стали перерасход средств и гиперинфляция.
Фиатные деньги также использовались в Европе в XVII веке, их переняли Испания, Швеция и Голландия. В Швеции эта система оказалась провальной, и правительство в конечном итоге отказалось от нее в пользу серебряного стандарта. В течение следующих двух столетий Новая Франция в Канаде, американские колонии, а позднее и федеральное правительство США также экспериментировали с фиатными деньгами, но результаты были неоднозначными.
В XX веке США вернулись к использованию товарно-денежной системы, но в несколько ограниченной форме. В 1933 году правительство прекратило практику обмена бумажных денег на золото. В 1972 году при президенте Никсоне Соединенные Штаты окончательно отказались от золотого стандарта, что в конечном итоге означало его исчезновение в международном масштабе и переход к полностью фиатной денежной системе, которая распространилась бы на весь мир.
Фиатные деньги против золотого стандарта
Денежная система, основанная на золотом стандарте, позволяла обменивать бумажные деньги на золото. Фактически все бумажные деньги были обеспечены ограниченным количеством золота, которое охранялось правительством. В рамках товарной денежной системы правительства и банки могут увеличить денежную массу экономики только в том случае, если у них есть количество золота, эквивалентное его стоимости. Эта система ограничивала способность правительства создавать деньги и повышать стоимость своей валюты исключительно на основе экономических факторов.
Однако в рамках фиатной системы деньги не подлежат обмену на что-либо другое. Используя фиатные деньги, власти могут напрямую изменять стоимость своей валюты и привязывать ее к экономическим условиям. Правительства и национальные центральные банки имеют больший контроль над своей денежно-кредитной системой и могут реагировать на меняющиеся финансовые сценарии и кризисы с помощью различных инструментов, таких как банковское дело с частичным резервированием и реализация количественного смягчения.
Сторонники золотого стандарта утверждают, что товарная денежная система более стабильна, поскольку она подкреплена чем-то физическим и ценным. Сторонники фиатных денег возражают, что цена на золото была какой угодно, но только не стабильной. В этом контексте важность или ценность как товарных денег, так и фиатных денег может колебаться. Однако система фиатных денег дает правительству большую гибкость в действиях в случае возникновения чрезвычайной экономической ситуации.
Некоторые плюсы и минусы использования фиатных денег
Экономисты и другие финансовые эксперты не выражают единодушной поддержки фиатным деньгам. Сторонники и противники часто горячо спорят о плюсах и минусах этой денежной системы.
Дефицит: Фиатные деньги не зависят от дефицита физического товара, например золота.
Стоимость: Производство фиатных денег более доступно, чем производство товарных денег.
Реагирование: фиатные деньги дают правительствам и их центральным банкам гибкость для исправления экономических кризисов.
Международная торговля: Фиатные деньги используются странами по всему миру, что делает их подходящим денежным механизмом для международной торговли.
Удобство: фиатные деньги не опираются на физические золотые резервы, требующие физического хранения, защиты, наблюдения и других дорогостоящих требований.
Отсутствие внутренней стоимости: Фиатные деньги не имеют внутренней стоимости. Это позволяет правительствам создавать деньги из воздуха, что может привести к гиперинфляции и краху экономической системы.
Исторически рискованно: внедрение фиатных денежных систем исторически приводило к финансовым крахам, что говорит о том, что их использование несет определенные риски.
Фиатные деньги против криптовалют
Фиатные деньги и криптовалюты объединяет то, что они не обеспечены физическим товаром, но это единственное, что их объединяет. В то время как фиатные деньги контролируются правительствами и центральными банками, криптовалюты по сути децентрализованы, во многом благодаря цифровому реестру под названием Блокчейн.
Еще одним заметным различием между этими двумя денежными системами является способ выпуска валюты. Биткоин, как и большинство криптовалют, имеет контролируемую и ограниченную денежную массу — в отличие от фиатных денег, которые банки могут создавать буквально из воздуха в соответствии с тем, что они считают экономическими потребностями страны.
Криптовалюты, являясь цифровой формой денег, не имеют физического аналога и не ограничены границами, что благоприятствует их использованию в международных транзакциях. Более того, транзакции необратимы, а особая природа криптовалют делает их более сложными для отслеживания, чем фиатные деньги.
Следует отметить, что рынок криптовалют намного меньше и, следовательно, намного более волатилен, чем традиционные рынки — это одна из причин, по которой криптовалюты еще не получили всеобщего признания, хотя по мере роста и развития «крипто»-экономики волатильность, вероятно, будет снижаться.
Заключение
Будущее этих двух форм денег неопределенно. Хотя криптовалютам еще предстоит долгий путь развития и, несомненно, им предстоит столкнуться со многими проблемами; История фиатных денег демонстрирует слабость этой формы денег. Это одна из главных причин, по которой многие люди изучают возможность использования криптовалют для финансовых транзакций — по крайней мере, в некоторой степени.
Одной из идей, лежащих в основе создания биткоина и других криптовалют, является исследование новой формы денег, построенной на основе одноранговой распределенной сети. Биткоин, вероятно, не был предназначен для замены всей фиатной денежной системы, а скорее для предложения альтернативной экономической сети с потенциалом создания лучшей финансовой системы для лучшего общества.
