Классификация криптовалют в криптовалютной сфере сложна; она может быть разделена на разные категории в зависимости от технической структуры, функциональных свойств, активов и их поддержки. Ниже представлено систематическое изложение классификации криптовалют и их основных отличий на основе последних отраслевых динамик и стандартов классификации 2025 года (например, система глобальной классификации цифровых активов DAICS®).
Один, многослойная классификация по технической структуре
1. Нативная монета (Coin)
Определение: базовые токены, работающие на независимых блокчейнах, выполняющие основные функции, такие как оплата сетевых сборов (Gas), залога, управления и т.д.
Представитель:
Биткойн (BTC)
Эфириум (ETH), Солана (SOL) и другие публичные цепочные токены
Характеристики: высокая безопасность, но масштабируемость ограничена производительностью базовой цепи (например, BTC 7 транзакций в секунду).
2. Токены (Token)
Определение: актива, выпущенные на основе существующих публичных цепочек (например, ETH, SOL), зависят от ресурсов базовой сети.
Представитель:
ERC20 токены (UNI, AAVE)
SPL токены (Bonk)
Характеристики: низкие затраты на разработку, но необходимо платить нативной монетой в качестве комиссии за газ; гибкие функции (например, управление, дивиденды).
Два, классификация по функциональному назначению (стандарт DAICS®)
| Отрасль | Сектор | Представляющие токены | Основные функции
| Платежи | Платежи и сделки | BTC, XRP, LTC | Международные переводы, хранение стоимости |
| | Стабильные монеты | USDT, USDC, DAI | Привязка к фиатной валюте, низковолатильный торговый инструмент |
| Инфраструктура | Платформы смарт-контрактов | ETH, SOL, ADA | Поддержка разработки DApp и ончейн-протоколов |
| | Кросс-цепочка взаимодействия | DOT, ATOM | Мульти-цепочечная совместимость активов |
| Финансовые услуги | DeFi кредитование/торговля | AAVE, UNI, dYdX | Управление децентрализованными финансовыми протоколами | RWA (токенизация реальных активов) | ONDO, OM | Цифровизация традиционных активов, таких как государственные облигации и недвижимость |
| Технические данные | AI и большие данные | TAO, RNDR, FET | Децентрализованный рынок вычислительных мощностей, обучение AI-моделей |
| Медиа и развлечения | Социальные/сообщественные токены | DOGE, PEPE, TRUMP | Движимые культурой сообщества, высокая волатильность |
Три, классификация по свойствам активов
1. Стабильные монеты
Механизм привязки:
Фиатно-залоговые (USDT, USDC): резервы 1:1 к доллару, значительные различия в прозрачности;
Крипто-залоговые (DAI): избыточное обеспечение ETH и другими активами;
Алгоритмические (потенциально высокий риск краха, как в случае с UST).
Назначение: торговое хеджирование, базовые активы ликвидного пула DeFi.
2. Мемные токены (Meme Coin)
Зависимость от спекуляций сообщества (например, DOGE вырос на 40% за месяц из-за твита Маска), отсутствие фундаментальной поддержки, высокая волатильность.
3. Токены RWA (активы реального мира)
Цифровизация традиционных активов (государственные облигации, недвижимость), ключевая роль соответствия (например, ONDO управляет 3,8 миллиарда долларов США в государственных облигациях).
4. Токены управления
Предоставление держателям прав голоса по соглашению (например, UNI определяет распределение сборов), содействие управлению DAO.
Четыре, классификация по стратегическим свойствам (измерение валютной власти)
1. Виртуальные валюты (VC)
Без государственной поддержки, антикоррупция (BTC, ETH), позиционирование как "цифровое золото" или инструмент платежа.
2. Криптовалюты (Crypto Assets)
Функционально ориентированные (SOL, DeFi токены), акцент на ончейн-управлении и технологических инновациях.
3. Центральные банковские цифровые валюты (CBDC)
Государственная кредитная поддержка (цифровой юань eCNY), контролируемая анонимность, свойства инструментов политики.
4. Стабильные монеты (Stablecoin)
Фиатное представительство на блокчейне (USDT выступает в роли "заменителя доллара"), соединяя традиционные и криптофинансовые системы.
Пять, основные отличия и инвестиционные предостережения
Техническая независимость: нативные монеты (BTC) имеют собственную цепочку, токены (UNI) зависят от ресурсов других цепей;
Поддержка стоимости: стабильные монеты зависят от резервов фиатной валюты, RWA токены зависят от реальных активов, мемные токены зависят только от консенсуса сообщества;
Регуляторные риски:
Конфиденциальные токены (XMR) сталкиваются с глобальным давлением со стороны регуляторов;
Стабильные монеты с соблюдением норм (USDC) должны проходить регулярные аудиты.
Связь рыночных циклов:
В сезоне альткоинов (Altseason) токены со средней и малой капитализацией значительно растут (например, PENGU вырос на 655% за месяц), но 90% могут обнулиться.
Шесть, тенденции и рекомендации по распределению на 2025 год
Ключевые направления: RWA (ONDO), AI + блокчейн (TAO), модульный блокчейн (TIA);
Управление позицией: доля одной монеты ≤ 5%, предпочтение проектам с обращаемостью>30%, годовыми инфляциями < 35%;
Адаптация политики: Китай запрещает торговлю неконтролируемыми цифровыми валютами, но эксперимент с цифровым юанем расширяется (объем торгов 2,8 трлн).
Суть инвестиций заключается в балансе риска и инноваций: в рамках нормативных правил (например, эксперимент со стабильными монетами в Гонконге) необходимо использовать прорывы в технологиях (масштабирование ZKRollup) и определения возможностей для интеграции активов (RWA), одновременно остерегаясь от высоких рычагов и ловушек "песчаных собачек".
Я Вэньхуа, профессиональный аналитик и преподаватель, ваш наставник и друг на пути инвестиций! Как аналитик, самое основное для меня - помочь вам заработать. Я помогу вам разобраться в сомнениях и путанице, и с помощью своих навыков покажу, как действовать. Когда вы потерялись и не знаете, что делать, следите за мной, Вэньхуа укажет вам путь.