Фьючерсная торговля с виртуальными активами позволяет инвестировать в колебания цен без необходимости держать реальные монеты. Однако многие начинающие трейдеры упускают из виду важный аспект — торговые комиссии.

Если вы не понимаете структуру комиссий, даже самая хорошая стратегия в долгосрочной перспективе может снизить вашу доходность. Особенно важно знать разницу между комиссиями мейкера и тейкера, а также как их рассчитывать и минимизировать.

Краткое резюме

  • Комиссия мейкера: взимается при добавлении ликвидности в книгу заказов и обычно дешевле.

  • Комиссия тейкера: взимается при немедленном исполнении из книги заказов и обычно дороже, чем у мейкера.

  • Точные расчеты комиссий являются ключевыми для торговой стратегии и управления рисками.

1. Что такое фьючерсная торговля?

Фьючерсная торговля с виртуальными активами — это контракт, по которому стороны соглашаются купить или продать виртуальный актив по фиксированной цене в определенный момент в будущем. При этом наличие реальных монет не требуется, и контракт может быть использован для получения прибыли на разнице цен или для хеджирования рисков.

  • Возможность использования кредитного плеча: можно управлять большими позициями с меньшим капиталом, но риск также возрастает.

  • Возможность двусторонней торговли: можно занимать позиции как на растущем, так и на падающем рынке.

  • Увеличение ликвидности: фьючерсный рынок привлекает разнообразных участников (институты и частные лица), что повышает стабильность рынка.

2. Какова структура комиссий за фьючерсные сделки?

Биржи взимают комиссии за посредничество в сделках. Особенно на платформах, таких как Binance Futures, распространена структура мейкеров и тейкеров.

2.1 Комиссия мейкера

  • Применяется при добавлении новой ликвидности в книгу заказов

  • Например: установка ордера на покупку по цене ниже рыночной и ордера на продажу по более высокой цене в ожидании исполнения

  • Обычно ниже, чем у тейкера (поскольку биржа поощряет предоставление ликвидности)

2.2 Комиссия тейкера

  • Применяется при немедленном исполнении, когда вы берете существующую ликвидность из книги заказов.

  • Например: установка рыночного ордера для немедленного исполнения

  • Обычно выше, чем у мейкера; скорость быстрая, но стоимость велика

3. Каковы комиссии за фьючерсные сделки на Binance?

Фьючерсы Binance применяют разные комиссии в зависимости от различных маржинальных продуктов.

  • Продукты с маржей USDT и монет: комиссия тейкера от 0,045%, комиссия мейкера от 0,018%

  • Продукты с маржей USDC: комиссия тейкера от 0,036%, комиссия мейкера 0% (применяется ко всем бессрочным контрактам USDC)

  • Ставки комиссий постепенно снижаются в зависимости от объемов торгов и количества удерживаемого BNB.

4. Как рассчитать комиссии?

Точные расчеты необходимы для оптимизации торговой стратегии.

Формула расчета

  • Комиссия за вход = (количество контрактов × цена входа) × ставка комиссии

  • Комиссия за ликвидацию = (количество контрактов × цена ликвидации) × ставка комиссии

Пример
Предположим, что вы покупаете контракт на 1 BTCUSDC за 40 000 долларов и продаете его за 40 500 долларов

  • Ставка комиссии тейкера: 0,05%

  • Ставка комиссии мейкера: 0,02%

Если вы входите и выходите по тейкеру, это приведет к затратам около 40,25 USDT. Напротив, если вы входите и выходите по мейкеру, затраты составят около 16,1 USDT, что более чем вдвое меньше.

5. Стратегии снижения комиссий

  1. Активное использование ордеров Maker
    Если вам не требуется немедленное исполнение, вы можете использовать лимитные ордера, чтобы снизить комиссии.

  2. Скидка за удержание BNB
    Binance предоставляет скидку на комиссии, если вы держите BNB.

  3. Увеличение объема торгов повышает уровень VIP
    Достижение определенного объема торгов повысит уровень VIP и снизит ставки комиссий.

  4. Регистрация по реферальной ссылке
    Эта ссылкапозволяет вам получить максимальную скидку на торговые комиссии при регистрации на Binance.

6. Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Q1. Есть ли случаи, когда комиссия мейкера составляет 0%?
A. Да, на бессрочных контрактах Binance USDC временно комиссия мейкера составляет 0%.

Q2. Разве нельзя использовать только ордера тейкера?
A. Да, это возможно. Но комиссии высоки, поэтому в долгосрочной перспективе это может быть затратным.

Q3. Увеличение кредитного плеча также увеличивает комиссии?
A. Да, при увеличении суммы контракта комиссии также растут.

Q4. Есть ли дополнительные расходы кроме комиссий?
A. Могут возникнуть дополнительные расходы, такие как финансирование, комиссии за вывод средств и т. д.

Q5. Комиссионные ставки фиксированы?
A. Нет. Они зависят от объема торгов и количества удерживаемого BNB.

8. Заключение

Комиссии за сделки с виртуальными активами не являются простыми дополнительными расходами, а являются ключевым элементом, определяющим долгосрочную торговую эффективность.


Понимание структуры мейкеров и тейкеров и их правильное использование может значительно сократить расходы, и Binance предлагает различные преимущества и скидки для этого.