Основные выводы
Binance теперь предлагает написание опционов BTC и ETH для всех пользователей. Когда вы пишете опцион, вы получаете премию заранее. Взамен вы соглашаетесь завершить сделку, если покупатель решит использовать опцион.
Этот гид объясняет, что значит коротко продавать опционы, как это работает и почему это долго использовалось для получения дохода или хеджирования рисков.
Настройте все за несколько кликов, легко управляйте своим маржой и наслаждайтесь расчетом в стейблкоинах. Переключитесь в режим Длинные/Короткие, чтобы начать.
Это общее объявление. Продукты и услуги, упомянутые здесь, могут быть недоступны в вашем регионе.
Криптовалюты движутся быстро, и написание опционов дает трейдерам больше способов адаптироваться к различным рыночным условиям. Binance теперь предлагает как BTC, так и ETH Options Writing всем пользователям, открывая новые способы хеджировать риски, зарабатывать на временном распаде или торговать недирекционными взглядами.
Независимо от того, хотите ли вы генерировать доход, хеджировать свои позиции или извлечь максимальную выгоду из бокового тренда, теперь вы можете коротко продавать опционы BTC и ETH напрямую на Binance с расчетом в стейблкоинах и одними из самых конкурентоспособных комиссий за торговлю опционами в отрасли.
Если вы уже знакомы с торговлей опционами, перейдите на страницу торговли опционами Binance и переключитесь на «Длинные и короткие продажи», чтобы начать.
Для пользователей, которые новички в торговле опционами, этот блог объяснит, что значит короткая продажа опционов, как это работает на Binance и как вы можете использовать это уверенно, даже если вы еще не являетесь экспертом в опционах.
Что такое «Продажа опционов?»
На Binance «короткая продажа» опционов означает, что вы продаете новый контракт на опционы другому трейдеру. Вам не нужно заранее удерживать длинную позицию. В традиционных финансах это называется «написанием опциона». Вы занимаете сторону продавца в сделке, и в обмен на принятие этого риска вы получаете компенсацию премией опциона заранее. Эта премия – ваша потенциальная прибыль.
Пример из реальной жизни
Допустим, BTC торгуется по цене 100 000 долларов. Вы решаете продать колл-опцион – контракт, который дает кому-то право купить BTC у вас по установленной цене (называемой страйк-ценой) в течение определенного времени. Колл-опцион, который вы продаете, имеет страйк-цену 105 000 долларов и истекает через 7 дней. Покупатель платит вам 800 USDT за опцион. Это премия, и вы сохраняете ее независимо от всего. Теперь могут произойти две вещи:
На момент истечения цена расчета BTC ниже 105 000 долларов. Опцион не используется и истекает бесполезным. Ваша прибыль от сделки составляет 800 долларов, не включая любые применимые транзакционные сборы.
На момент истечения цена расчета BTC выше 105 000 долларов – допустим, она составляет 108 000 долларов. Опцион используется по 105K. Ваша прибыль от сделки рассчитывается как 800 долларов минус разница в расчете, а также любые применимые транзакционные и комиссионные сборы.
Суть в том: вы получаете оплату за принятие на себя риска. Если BTC не движется сильно – или не движется в пользу покупателя – вы сохраняете премию как прибыль. В традиционных финансах эта стратегия использовалась учреждениями в течение многих лет. Теперь, благодаря новой функции Binance, любой пользователь опционов может сделать это тоже, всего лишь с несколькими кликами и конкурентоспособными сборами на старте.
Опционы на первый взгляд: 4 основные стратегии
Существует четыре основные стратегии в торговле опционами – две для покупателей и две для продавцов. Даже если вы сосредоточены только на продаже, полезно понимать общую картину.
Простые определения
Длинный колл: Вы покупаете колл-опцион, потому что думаете, что цена вырастет. Делая это, вы закрепляете за собой право купить позже по установленной цене, надеясь получить прибыль, если рынок вырастет.
Длинный пут: Вы покупаете пут-опцион, потому что думаете, что цена упадет. Вы закрепляете за собой право продать позже по установленной цене, надеясь получить прибыль, если рынок упадет.
Теперь переверните это. Вот где начинается продажа:
Короткий колл: Вы продаете колл-опцион. Вы думаете, что цена не вырастет слишком сильно. Вы получаете премию сейчас, но, возможно, придется продать по страйк-цене позже, если рынок пойдет против вас.
Короткий пут: Вы продаете пут-опцион. Вы думаете, что цена не упадет слишком сильно. Вы получаете премию сейчас, но, возможно, придется купить по страйк-цене позже, если рынок упадет.
Вот как эти стратегии сравниваются на первый взгляд:
Вам не нужно запоминать все эти стратегии. Просто знание основ поможет вам понять компромиссы. Для этого блога мы сосредоточены на продаже опционов BTC или ETH – либо короткого колла, либо короткого пута – чтобы заработать премию, основываясь на вашем взгляде на рынок. Вот еще одна таблица, которая показывает, что значит находиться на стороне покупателя по сравнению со стороной продавца в контракте на опционы:
Как продавец, вы даете покупателю опционов право купить или продать, и взамен вы получаете оплату вперед. Вы зарабатываете премию за принятие риска.
Что вы можете сделать с этой функцией
Так зачем же вам вообще продавать опционы? Короткая продажа опционов дает вам еще один способ получить прибыль в различных рыночных условиях, особенно когда рынки стабильны или волатильны. Вот несколько способов, как вы можете использовать короткую продажу опционов на Binance:
Зарабатывайте на временном распаде. Каждый раз, когда вы продаете опцион, вы собираете премию заранее. По мере того как опцион приближается к сроку истечения, его стоимость постепенно разрушается – концепция, известная как временной распад. Если рынок не движется сильно (или движется против вашей позиции), опцион может истечь без стоимости, и вы оставляете полную премию как прибыль.
Увеличьте доходность или управляйте риском по существующим позициям. Если вы держите BTC и/или ETH или торгуете фьючерсами, продажа колл-опционов вместе с длинной фьючерсной позицией может генерировать дополнительный доход, особенно когда вы ожидаете, что цена актива не превысит определенный уровень. Эта стратегия может помочь вам оптимизировать прибыль, управляя вашим рыночным риском.
Торгуйте на падающих или боковых рынках. Если вы ожидаете, что BTC или ETH останутся стабильными в течение короткого периода или испытают умеренное снижение, продажа опционов позволяет вам потенциально генерировать прибыль из этих рыночных условий, не полагаясь на значительные ценовые движения.
Делайте все в USDT. Все опционы Binance рассчитываются в стейблкоинах. Это означает, что нет резких колебаний в вашем залоге и более четкое отслеживание P&L по мере продвижения.
Продажа опционов больше не только для учреждений. С этой функцией, теперь доступной для всех пользователей Binance Options, у вас есть мощный новый способ торговать своим рыночным мнением, независимо от того, стремитесь ли вы заработать, хеджировать или оставаться активным, когда рынок охлаждается.
Кто может это использовать и как начать
Хорошая новость заключается в том, что эта функция теперь открыта для всех пользователей Binance Options. Вам не нужен VIP-доступ или огромный объем торговли – просто учетная запись Binance с включенными опционами. Чтобы начать продажу опционов BTC или ETH, вам нужно переключить свой аккаунт в режим «Длинные/Короткие опционы». Это разблокирует возможность как покупки, так и продажи контрактов на опционы.
Начать легко
Шаг 1: Перейдите на страницу торговли опционами Binance и откройте свой аккаунт опционов.
Шаг 2: Выберите режим торговли: только длинные сделки или длинные и короткие сделки.
Шаг 3: Пройдите обязательный тест и следуйте шагам на экране.
Шаг 4: После активации вы можете сразу начать продажу опционов BTC или ETH.
В настоящее время доступны только опционы BTC и ETH для короткой продажи. Другие активы, такие как BNB, XRP, SOL и DOGE, могут быть добавлены позже, но в настоящее время они ограничены для выбранных пользователей.
Что вам нужно знать перед торговлей
Продажа опционов предлагает дополнительный способ воспользоваться различными рыночными условиями, но также связана с определенным уровнем риска. В качестве продавца опционов вы соглашаетесь на расчет, если рынок пойдет против вас. Вот почему Binance использует маржу для управления риском.
Что такое маржа и почему это важно
Когда вы продаете опцион, вы соглашаетесь покрыть потенциальный платеж. Чтобы убедиться, что вы сможете выполнить это обязательство, Binance требует, чтобы вы держали определенное количество USDT на вашем счете опционов. Это ваша маржа.
Начальная маржа – это то, что вам нужно для открытия торговли.
Текущая маржа – это то, что вам нужно, чтобы поддерживать ее открытой.
Binance рассчитывает обе автоматически на основе размера вашей позиции, рыночных условий и того, насколько далеко страйк (цена, согласованная в контракте опциона) от текущего индекса спотовой цены BTC или ETH. Если ваш баланс маржи упадет слишком низко, ваша позиция может быть ликвидирована – это значит, что она будет закрыта автоматически, чтобы помочь ограничить ваши убытки.
Как работает ликвидация и как ее избежать
Ваш аккаунт будет показывать ваш уровень риска как Нормальный, Маржинальный вызов или Принудительная ликвидация. Если ваша маржа упадет в опасную зону, Binance отправит уведомления по электронной почте или в приложении. Это ваш сигнал либо пополнить свою маржу, либо уменьшить свою экспозицию.
Если ваш аккаунт достигнет порога ликвидации, Binance закроет ваши позиции, начиная с самых рискованных. Это сделано для предотвращения дальнейших убытков, но это также означает, что вы можете потерять часть или всю свою маржу. Если ваш баланс остается отрицательным, даже длинные позиции могут быть ликвидированы, чтобы покрыть нехватку.
Обязательно следите за своей маржей, чтобы оставаться под контролем.
Заключительные мысли
Короткая продажа опционов может показаться сложной, но на Binance это теперь то, что любой пользователь опционов может изучить. Независимо от того, стремитесь ли вы заработать доход, хеджировать свои позиции или просто оставаться активным на замедленном рынке, эта функция дает вам больше способов торговать вашим мнением.
Просто помните: каждая премия, которую вы зарабатываете, связана с риском. Но с правильным управлением маржой и четким пониманием рынка продажа опционов может быть умной активной стратегией, даже когда другие сидят в стороне.
Готовы попробовать? Перейдите на страницу торговли опционами, переключитесь на режим Длинные/Короткие и исследуйте, что может сделать короткая продажа опционов BTC или ETH для вашей стратегии.
Дополнительное чтение
Введение в опционы Binance
Что такое торговля опционами?
Крипто-фьючерсы и опционы: сходства и различия
Отказ от ответственности: Цены на цифровые активы могут быть волатильными. Стоимость ваших инвестиций может снизиться или увеличиться, и вы можете не вернуть вложенную сумму. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Торговля опционами, в частности, подвержена высокому рыночному риску и ценовой волатильности. Прошлые результаты не являются надежным предсказателем будущих результатов. Перед торговлей вам следует провести независимую оценку целесообразности транзакции с учетом ваших собственных целей и обстоятельств, включая риски и потенциальные выгоды. Проконсультируйтесь со своими советниками, где это уместно. Эта информация не должна рассматриваться как финансовый или инвестиционный совет.