1. Обзор отраслевых тенденций
Рынок криптовалют на прошлой неделе пошел своим путем, опередив акции США в первой половине недели. Рынок криптовалют продемонстрировал признаки стабилизации, несмотря на продолжающееся снижение акций США. Однако, когда в четверг и пятницу акции США резко выросли. вместо этого рынок криптовалют резко упал в пятницу. Произошло резкое снижение: однодневное снижение Биткойна достигло примерно 4,5%, и в выходные он продолжал чахнуть и колебаться. На момент написания Биткойн закрылся на отметке 22444,39, снизившись за неделю на 3,48%, с амплитудой 9,08%, динамика Ethereum по-прежнему была обусловлена Биткойном, закрывшимся на отметке 1570,92, снизившись за неделю на 2,23%, с амплитудой 9,83%. В то же время объем торгов на централизованных биржах на этой неделе значительно снизился, упав на 30% до 20+ миллиардов долларов США. Главный момент «черного лебедя» на рынке криптовалют на этой неделе произошел из-за внезапного краха дружественного криптовалютам банка Silvergate. Этот черный лебедь начался с новости от Bloomberg о том, что Silvergate отложила дату раскрытия своего финансового отчета, заставив внешний мир усомниться в возможных потерях. на рынке криптовалют он превысил ранее объявленный уровень в 1 миллиард долларов США и сомневался в своей способности продолжать работу, что привело к резкому падению цены его акций в тот день с падением на ошеломляющие 58%. Влияние на валютный круг заключается в том, что Silvergate сотрудничает с несколькими крупными институтами на рынке криптовалют, включая Circle, эмитента USDC. Silvergate является каналом сбора залогового обеспечения USDC, что означает, что часть резервов USDC была инвестирована в Silvergate. но конкретная пропорция неизвестна; еще один момент заключается в том, что часть резервного фонда USDC инвестируется казначейским фондом и управляется BlackRock. BlackRock также инвестировала в Silvergate в январе, который напрямую упал на 65%, что также заставило людей беспокоиться о нем. К счастью, USDC имеет соответствующее сотрудничество с 8 канадскими банками, поэтому Silvergate вряд ли будет составлять слишком большую долю. В настоящее время USDC исключил Silvergate из списка сотрудничества и ищет нового партнера. В настоящее время кажется, что этот инцидент оказал ограниченное влияние на рынок криптовалют. Этот спад также может стать возможностью для airdrop попасть на рынок, и он не оказал существенного влияния на USDC, находящийся в центре вихря. Буду продолжать следить.
Оглядываясь назад на фондовый рынок США, можно сказать, что в начале прошлой недели рынок продолжил нисходящую тенденцию предыдущей недели. Индексы S&P и Nasdaq продолжали падать с понедельника по среду, а индекс S&P упал вплоть до 200-дневной отметки. скользящая средняя с кратким прорывом, но это был всего лишь ложный прорыв. В четверг и пятницу рынок сильно отскочил. Две последовательные большие положительные линии практически нивелировали снижение предыдущих двух недель. Индекс S&P также вернулся к 4000 пунктов. пробил прямоугольную траекторию консолидации. Рынок продемонстрировал сильную устойчивость. Текущие решения Федеральной резервной системы не очень ясны. Рынок не имеет четкого суждения о прогнозах повышения процентных ставок в краткосрочной перспективе, пиковых процентных ставок или начала снижения процентных ставок в долгосрочной перспективе. . Пауэлл представит отчет о работе Сенату во вторник и Палате представителей в среду. Содержание его выступления станет основой для торгов на фондовом рынке. И 8 августа будут небольшие данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, а в пятницу будут опубликованы большие данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, потому что ФРС сама не может сказать, до какой степени она поднимет процентные ставки, поэтому количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе является важным показателем. ссылка. На прошлой неделе выступило с речами не так много чиновников. Один президент ФРБ Атланты, Бостик, который также является альтернативным членом FOMC, выступил и заявил, что он склонен повысить процентные ставки на 25 базисных пунктов в марте и прекратить повышение процентных ставок на 25 базисных пунктов в марте. При этом он также заявил, что не повторит кризис 70-летней давности. Инфляция в США была такой же, как и в 1990-е годы, когда процентные ставки в США взлетели до 20%. был слегка нейтральным и не имел четкого направления. Однако большая часть рынка по-прежнему интерпретировала его речь в миролюбивом ключе. Это больше походило на то, что ведущие финансовые СМИ используют эту тему, чтобы побудить рынок двигаться в том направлении, в котором хочет Уолл-стрит. Судя по текущей динамике рынка, вероятность того, что рынок будет колебаться вверх, по-прежнему высока.
Данные отрасли
1) Стейблкоин
По состоянию на 4 марта 2023 года общий объем поставок четырех крупнейших стейблкоинов (USDT, USDC, BUSD, DAI) составляет примерно 129,311 миллиарда, что является небольшим снижением по сравнению с прошлой неделей, снижением примерно на 360 миллионов (-0,28%), а Фонды валютного рынка по-прежнему. Отток средств продолжается, но более медленными темпами.
Среди трех основных легальных стейблкоинов предложение USDT и USDC, как и ожидалось, увеличилось. USDT на этой неделе значительно увеличился примерно на 539 миллионов монет (0,6%), продолжая восходящий тренд. Предложение USDC значительно увеличилось на этой неделе примерно на 1,17 миллиарда монет (2,76%).
Предложение BUSD на этой неделе продолжило резко падать: еще одно значительное снижение составило 2,062 миллиарда (-18,47%). Предложение BUSD упало ниже 10 миллиардов. Поскольку Paxos запретили чеканить BUSD, рынок стейблкоинов сохранит эту тенденцию приливов и отливов еще некоторое время.
В целом, рост USDT и USDC на этой неделе сложно компенсировать отток BUSD. Фонды валютного рынка по-прежнему находятся в тренде чистого оттока. Эта тенденция продолжается уже две недели. Если отток средств продолжится до тех пор, пока BUSD не вернется к нулю. ожидается, что общий отток средств по-прежнему составит 10 ~ 1,5 миллиарда долларов.
Недавняя неспособность валютного рынка подняться выше, а также шок и спад также подтверждают нашу точку зрения: рынок все еще ждет улучшения макроэкономической ситуации и настроений, пока на рынок не поступят дополнительные средства.
2) Баланс майнера BTC
Баланс адреса майнера BTC указывает общий баланс BTC, отмеченный как адрес майнера в цепочке, включая Foundry USA, F2Pool, AntPool, Poolin, Binance и другие адреса.
Эти данные обычно используются для оценки заинтересованности майнеров в текущей цене BTC. Когда балансы майнеров увеличиваются, это обычно указывает на то, что фишки накапливаются; когда балансы майнеров уменьшаются, это указывает на то, что майнеры продают или закладывают свои запасы BTC.
По данным OKLink, по сравнению с прошлой неделей балансы майнеров немного уменьшились. Хотя абсолютное значение не сильно изменилось, это недельное снижение является самым большим с декабря 2022 года, что в определенной степени отражает настроения рынка. Обналичьте прибыльные фишки внизу и покиньте рынок. Нам нужно быть более бдительными в этом отношении, поскольку обратный шок, возможно, еще не закончился.
3) Данные по дефляции ETH
По состоянию на 5 марта, по данным ультразвуковых денег, предложение ETH на этой неделе сократилось примерно на 6 265 штук по сравнению с прошлой неделей. С момента завершения The Merge предложение ETH сократилось в общей сложности на 44 000 штук. По данным за прошедшую неделю, годовой уровень инфляции составляет -0,27%. Дефляция все еще продолжается, но более медленными темпами.
По сравнению с ETH по механизму POW, предложение по механизму POS сократилось примерно на 1,95 миллиона штук, и эта часть давления продаж составляет примерно 3 миллиарда долларов США.
2. Макро и технический анализ
После того, как рынок поднялся в течение короткого периода времени, он снова вошел в период корректировки. Рынок оставался в боковом положении, и в краткосрочной перспективе было трудно прорваться.
Двухлетние казначейские облигации США выросли, после чего последовало повышение процентной ставки на 75 б.п.
Nasdaq восстанавливается
арх999: 1,27
Число адресов, содержащих более 100 монет, выросло
Количество адресов, содержащих более 100 монет, начинает сокращаться.
3. Краткая информация об инвестиционной и финансовой ситуации
Обзор инвестиций и финансирования
С 27 февраля по 5 марта 2023 года на рынке венчурных криптовалют было зарегистрировано 24 инвестиционных и финансовых события, совокупная сумма финансирования которых превысила 136 миллионов долларов США (https://www.rootdata.com/Fundraising);
За отчетный период всего произошло 6 инцидентов, в которых сумма финансирования превысила 1 000 000 долларов США:
Институциональная динамика
4. Динамическое отслеживание неработающих активов
Последние события на рынке цифровых проблемных активов FTX:
В настоящее время FTX находится под защитой от банкротства в течение 120 дней, а крайний срок — 11 марта, поэтому FTX US и FTX International публично не раскрыли никакого прогресса. В настоящее время цена долга на внебиржевом рынке все еще остается в диапазоне 15-20%, продолжая медленно повышаться.
Но поскольку последний отчет, представленный нынешним генеральным директором FTX Джоном Рэем, не выглядит оптимистичным, он содержит серьезные лазейки, такие как потеря данных бухгалтерской книги, что затруднит захват власти инвесторами в акции, поэтому, исходя из сигналов, подаваемых текущим рынком , средства, которые кредиторы могут вернуть, могут быть сокращены до диапазона 30%-40% или даже меньше.
Одна из наиболее горячо обсуждаемых тем на рынке в настоящее время заключается в том, какая часть розничных инвесторов FTX сможет вернуть не более 0% своих активов, основываясь на анализе многосторонних данных и результатах интервью, если в ходе сделки появятся крупные инвесторы в акции. период защиты от банкротства, FTX обанкротится. В случае поглощений и реорганизаций, что мы называем спасением кредиторов, розничные инвесторы или мелкие кредиторы могут быстро вернуть дисконтированные активы. По оценкам, это соотношение составляет от 50% до 70%. Конечно, это должно быть одобрено и принято Комитетом кредиторов UCC, администрацией Кролла, административным судом штата Делавэр и исполнительным судьей.
2.FTX Japan начинает вывод средств пользователей
С тех пор, как 21 февраля FTX Japan возобновила вывод средств пользователей, пользователи платформы, а также пользователи Liquid Global вывели криптовалюту и фиатные валюты на сумму около 6,6 миллиардов иен (примерно 50 миллионов долларов США), при этом держатели перевели средства с 7026 счетов. FTX Japan в Liquid Global, включая 5697 транзакций с криптовалютой и 1947 транзакций с фиатной валютой.
На момент прекращения деятельности у FTX Japan оставалось около 19,6 миллиардов иен наличными (более 138 миллионов долларов США), что позволяет предположить, что по состоянию на 22 февраля на FTX Japan осталось около 90 миллионов долларов США в виде оставшихся снятых средств. (БлокБитс)
3. Новости:
(1) Регуляторы США выступают против плана Binance US по приобретению активов Voyager на сумму 1 миллиард долларов.
Согласно информации и документам Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), опубликованным в среду, федеральные финансовые регуляторы штата Нью-Йорк и США подали возражения против приобретения Voyager компанией Binance US за 1 миллиард долларов. В декабре прошлого года Binance согласилась приобрести активы Voyager, американской платформы криптокредитования, которая подала заявку на защиту от банкротства, за 1,022 миллиарда долларов.
В прошлом месяце SEC поставила под сомнение сделку, заявив, что информация, раскрытая Binance, была недостаточной, сосредоточив внимание на деталях о способности Binance «завершить транзакцию такого размера» и о том, как Binance US будет защищать и юридически обеспечивать ее соблюдение при передаче клиентских активов. как сбалансировать свой криптовалютный портфель и многое другое.
Во время слушаний на прошлой неделе судья по делам о банкротстве **** Voyager не смог вынести окончательное решение по соглашению о реорганизации, **** потому что SEC заявила, что некоторые условия сделки могут нарушать законодательство США. Поскольку Binance US в настоящее время сталкивается с рядом бизнес-рисков, это может нанести ущерб ее планам по приобретению активов Voyager. Binance и Voyager пока не прокомментировали ситуацию. Окончательный результат определит слушание в суде. Voyager ожидает, что это приобретение позволит клиентам вернуть примерно 51% стоимости их депозитов на момент подачи заявления о банкротстве Voyager.
В настоящее время долг торгуется на стабильном уровне 30% на внебиржевом рынке.
(2) Банк «Сильвергейт» задерживает подачу годового финансового отчета 10-К
Silvergate Capital Corporation, холдинговая компания Silvergate Bank, дружественного к криптовалюте банка, зарегистрированного в Калифорнии, объявила, что отложит подачу своего годового финансового отчета 10-K на 2022 год, и на завершение подачи уйдет не менее двух недель. В отчете этот шаг также привел к тому, что ее акции снова упали более чем на 30% после закрытия торгов в прошлую среду до 9,10 доллара.
После закрытия торгов в четверг акции упали еще на 57%, и теперь цена акций упала до $5,68.
В заявлении, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, Silvergate Capital Corporation заявила, что компания, возможно, столкнулась со значительным дефицитом капитала «недостаточно хорошо капитализированным». В настоящее время компания находится под расследованием Комиссии по безопасности и отвечает на вопросы регулирующих органов, касающиеся компании. Бухгалтерская фирма Silvergate и независимые аудиторы также запросили у SEC более важную информацию. Позже Сильвергейт, скорее всего, столкнется с расследованием Министерства юстиции США и банковских регуляторов. Сильвергейт заявил, что развитие этих событий может существенно повлиять на способность компании «продолжать свою деятельность». Таким образом, компания в настоящее время использует это время для переоценки жизнеспособности своего существующего бизнеса и разработки стратегических изменений для решения проблем, с которыми она сталкивается в настоящее время.
Финансовый статус:
Текущая ситуация Silvergate во многом обусловлена тесными связями ее направления бизнеса с такими биржами, как FTX и Block-Fi. Цепной эффект, вызванный крахом FTX, уничтожил двух крупнейших клиентов Silvergate Bank: Совокупные активы Silvergate. Более 1 миллиарда долларов заблокировано на FTX. на долю которого приходится более 10%, кроме того, платформа криптокредитования BlockFi также является клиентом Silvergate. Согласно заявлению о банкротстве главы 11, FTX и ее дочерние компании владели примерно 20 различными счетами в Silvergate.
Коллективные короткие продажи:
Фонд Кэти Вуд ARK Fintech Innovation ETF продал все акции Silvergate, а в число учреждений, занимающихся короткими продажами, также входил семейный офис миллиардера Джорджа Сороса. По данным MarketWatch со ссылкой на данные Нью-Йоркской фондовой биржи, акции Silvergate по-прежнему остаются одной из самых популярных акций на Уолл-стрит среди игроков, занимающихся короткими продажами. В настоящее время они занимают второе место, а также находятся в ситуации коллективной продажи без покрытия. По состоянию на 15 февраля около 71% находящихся в обращении акций были зашортены. Кредитно-рейтинговая компания Moody's также снова понизила кредитный рейтинг Silvergate.
Несколько компаний, в том числе Coinbase, Circle, Paxos и Gemini, публично заявили в четверг, что разрывают деловые связи с SI Bank. Маркет-мейкеры и внебиржевые компании GSR, Wintermute и Blockchain.com также объявили о выходе из сети обмена Silvergate (сеть SEN). Сеть SEN, которая позволяет клиентам Silvergate обменивать бумажные валюты 24 часа в сутки, в прошлом году обработала объем транзакций на сумму более 560 миллиардов долларов и является ключевым фактором роста SI банка.
В целом, влияние множества факторов в сочетании с потерей депозитов в четвертом квартале нанесло ущерб репутации Silvergate Bank. Акции снижаются с начала года, упав более чем на 90% от своего пика в $222,13. и его текущая рыночная стоимость составляет всего 182 миллиона долларов.
5. Зашифрованное экологическое отслеживание
Сбор данных по каждому сектору
НФТ
Индекс голубых фишек: колебался вверх и постепенно вернулся к прежнему максимуму. Коррекция валютного рынка пока не отразилась на рынке голубых фишек NFT.
Рыночная стоимость и объем торгов: Рыночная стоимость выросла на 2% в годовом исчислении, а объем торгов снизился на 51,6% в годовом исчислении. Основное отличие произошло из-за аномального роста объема торгов, вызванного предыдущими срочными кредитами.
Держатели и трейдеры: держатели выросли на 3,5% в годовом исчислении, трейдеры сократились на 17,6% в годовом исчислении, а торговый энтузиазм, вызванный размытием, пошел на убыль.
НФТ Топ коллекция
BAYC, Cryptopunks и Monkey Status вошли в тройку лидеров
Метавселенная
Инвентаризация данных метавселенной
Рыночная стоимость немного выросла, а объем торгов упал более чем на 12%. Monkeyland, decentraland и sandbox по-прежнему вошли в тройку лидеров.
Популярность Метавселенной достигла апогея в первые две недели, а затем постепенно пошла на убыль.
Цепная игра GameFi
общий обзор
В целом, индустрия Gamefi на этой неделе в основном пострадала от более широкого рынка с общим резким спадом. Судя по ценам токенов, 90% игр из топ-10 рыночной цепочки стоимости упали, и большинство из них упали более чем на 10%. Только иллювиум немного вырос против тренда на этой неделе, поднявшись на 4,26% за прошедшую неделю (скоро будет выпущен новый игровой процесс, и в начале этой недели рост был выше).
https://degame.com/zh/ranking/game/ALL_GAME
Судя по количеству взаимодействий с контрактами в сети, среди десяти самых активных сетевых игр за последнюю неделю снизилась 60% интерактивной активности. Среди них значительно выросло количество игроков Arc8 by GAMEE, на 521% (платформа сетевых игр, на этой неделе благодаря сотрудничеству с ведущей сетевой игрой BenjiBananas объем взаимодействия значительно увеличился).
Источник данных: https://dappradar.com/rankings/category/games.
Данные DeFi и общедоступных цепочек отслеживания
По состоянию на эту неделю DeFi TVL составляет 48,45 млрд, а в пятерку лучших протоколов TVL входят: Lido, MakerDao, Curve, AAVE и Convex Finance. На этой неделе акции Lido и Curve выросли на 3,75% и 0,35% соответственно.
https://defillama.com/
С точки зрения публичных сетей, в тройку крупнейших сетей TVL на этой неделе входят: ETH, Tron и BSC. Акции Arbitrum и Optimism на этой неделе прибавили -0,29% и 5,71% соответственно, заняв четвертое и шестое места соответственно.
https://defillama.com/chains
Ключевые события и проекты на этой неделе
Para Space (трек NFTFI «внезапное появление» занял второе место)
Введение: соглашение о кредитовании NFT, пользователи могут заложить на платформе голубые фишки NFT и занять определенную сумму денег, аналогично бендао.
Ситуация в команде:
Para Space создана Para Labs. Когда-то она работала над ParallelFi в экосистеме Polkadot. Ее ТВЛ по-прежнему составляет 287 млн, и у нее есть успешный опыт реализации проектов.
Инвестиции, такие как Sequoia, coinbase, поличейн-капитал и т. д.
Данные платформы
Через несколько недель занял второе место
Инвестиции, такие как Sequoia, coinbase, поличейн-капитал и т. д.
Данные платформы
Через несколько недель занял второе место
https://twitter.com/CH_909/status/1631001669579456512
Основная функция
НФТ ипотечное кредитование
Ставка $Ape
Совместно с yugalabs была запущена функция майнинга $ape. Если вы вносите ape, когда не держите bayc, вы можете получить 140% годовых. Если вы держите bayc, вы можете получить 237% годовых при депозите ape.
Купить NFT за кредит
Внесите NFT «голубых фишек» в качестве залога и купите NFT на условиях Para для оплаты в рассрочку.
Залог токена Uni v3 LP
Пользователи, предоставляющие ликвидность на Uniswap V3, получат токены Lp, которые на самом деле являются NFT.
Механизм ликвидации отличается, и ликвидации можно избежать, добавив lp uni (benddao — это единый метод ликвидации nft, а para space использует серию форм упаковки nft)
Расширенные функции в дорожной карте: механизм коротких продаж
Основной принцип: фрагментированный NFT позволяет трейдерам продавать дорого и покупать дешево, чтобы добиться коротких продаж.
Подведем итог:
На данном этапе потолок пути NFTFI низок, медвежий рынок переживает серьезное сокращение доли заемных средств, а рыночное образование незрело (ведущая база пользователей бэндао составляет менее 10 тыс.)
Существующие проекты в сфере нфт-кредитования имеют сильное преимущество первопроходца. В настоящее время большая голубая фишка занята бендао. Для перехода в парапространство необходимо погасить первоначальный долг.
Решение проблемы ликвидности NFT постепенно созревает, и Blur постепенно решил проблему плохих долгов в кредитовании, что может предвидеть процветание NFT в будущем.
Кстерио
Xterio — разработчик и издатель высококачественных игр. В настоящее время компания готовится создать игровую платформу и стремится изучить модели P2E и игры Web3. В настоящее время у Xterio есть офисы в Сан-Франциско, Лос-Анджелесе, Токио, Сингапуре и других местах.
Команда: В состав Xterio входят ветераны игр со всего мира. Члены команды представляют такие компании, как NetEase, FunPlus, EA, Activision Blizzard, Krafton, Zynga, Jam City и т. д. Состав роскошный. Основатель Джереми Хорн был вице-президентом по стратегии в Jam City и имеет большой опыт разработки и эксплуатации бесплатных социальных игр. Донг Жуйбао, директор по стратегии FunPlus, и Гуань Итао, технический директор FunPlus, также присоединятся к команде Xterio.
Финансирование: в финансировании также приняли участие компании FunPlus, FTX Ventures, Makers Fund и XPLA, Foresight Ventures, Headline, Matrix Partners и Animoca Brands на сумму более 60 миллионов долларов США. Последний раунд оценки составил 300 миллионов долларов США.
Продукты: Согласно официальному сайту, у Xterio, похоже, есть три проекта, о которых скоро будет объявлено, а именно «Проект Юпитер», «Проект Меркурий» и «Проект Венера» (соответственно: Проект Юпитер, Проект Меркурий, Проект Венера), среди которых «Project Jupiter» 》 — ролевая игра ААА-класса, созданная токийской командой.
Основные услуги, предоставляемые платформой:
В настоящее время открыто мероприятие под названием Titan Team Battle, за участие в котором вы можете разделить награду в размере 30 000 долларов США.
Название события: Titan Legend. Время игры: 1–14 марта.
Содержание конкурса:
1. Командное соревнование (награды будут распределяться в зависимости от рейтинга боеспособности команды)
2. Индивидуальный конкурс участников (награды будут выдаваться исходя из собственной боевой эффективности)
Ps: Каждый член команды может получить вознаграждение в размере 499 долларов США в случае победы, а отдельные участники могут получить максимум 100 долларов США.
В настоящее время в игре участвует больше влиятельных лиц и сообществ, и она более популярна.
Экономическая модель: разделена на токены управления платформой и внутриигровые токены; 15% будет выделено на маркетинг и сообщество;
о нас
JZL Capital — это профессиональное учреждение, зарегистрированное за рубежом, которое занимается экологическими исследованиями и инвестициями в блокчейн. Основатель имеет богатый опыт работы в отрасли, занимал должность генерального директора и исполнительного директора многих зарубежных компаний, акции которых котируются на бирже, а также руководил глобальными инвестициями в eToro. Члены команды представляют ведущие университеты, такие как Чикагский университет, Колумбийский университет, Вашингтонский университет, Университет Карнеги-Меллон, Университет Иллинойса в Урбане-Шампейне и Наньянский технологический университет, а также работали в Morgan Stanley, Barclays, Ernst & Young, KPMG. , а также HNA Group, Bank of America и другие всемирно известные компании.
[Отказ от ответственности] На рынке существуют риски, поэтому инвестиции должны быть осторожными. Эта статья не представляет собой инвестиционный совет, и пользователи должны учитывать, подходят ли какие-либо мнения, взгляды или выводы, содержащиеся в этой статье, к их конкретным обстоятельствам. Инвестируйте соответственно и делайте это на свой страх и риск.