#Binance Research рада объявить о выпуске нашего комплексного отчета за год в отрасли.
Мы раскрываем ведущую динамику криптоиндустрии в 2023 году и обсуждаем ключевые тенденции на пути к 2024 году.
Посмотрите это здесь.
Основные моменты:
В 2023 году на рынке криптовалют произошел значительный перелом: общая рыночная капитализация увеличилась на 109%, чему способствовал значительный рост в первом и четвертом кварталах. Рост в последнем квартале был вызван оптимизмом в отношении одобрения биткойн-ETF и ожиданием предстоящего сокращения биткойна вдвое. Более широкая финансовая среда, отмеченная устойчивым ростом мирового ВВП и умеренными темпами инфляции, также способствовала созданию благоприятной среды для рисковых активов, таких как криптовалюты.
У слоев 1 («L1») 2023 год был сильным, когда Биткойн восстановил свое доминирование как по рыночной капитализации, так и по вниманию. Ключевые сюжеты, за которыми следует следить, включают спотовые потоки ETF, сокращение биткойнов вдвое, продолжение разработки Inscriptions / BRC-20 и решения для масштабирования. Мы также внимательно рассмотрим лучшие alt-L1; Ethereum, BNB Chain, Solana, Avalanche, Cosmos и некоторые другие.
2023 год для уровня 2 («L2») был особенно насыщен событиями, отмеченным увеличением общей заблокированной стоимости («TVL») на 321,3% и ростом доминирования L2 на 77,2% с начала года («YTD»). Хотя оптимистичные объединения сохранили более 80% доли рынка, сектор L2 в целом добился значительных успехов, начиная от улучшения технологических стеков и заканчивая формированием заметных партнерских отношений. EIP-4844, среди ряда предстоящих разработок, призван оказать дальнейшее влияние на развитие L2.
Децентрализованные финансы («DeFi») продемонстрировали уверенный рост в 2023 году, при этом TVL вырос на 38,9% в годовом исчислении («г/г»). Заметный рост количества ликвидных токенов ставок («LST») и LSTfi, растущее внедрение реальных активов и появление архитектуры, ориентированной на намерения, являются заметными событиями, которые способствовали росту сектора.
Несмотря на восстановление в октябре 2023 года, глобальная рыночная капитализация стейблкоинов с начала года снизилась на 5,2%, что сопровождалось изменениями в динамике рынка. Централизованные стейблкоины продолжают занимать 92% рынка, при этом USDT Tether увеличил свое доминирование до 70,6%, даже несмотря на появление новых участников, таких как обеспеченная долговая позиция («CDP») и стейблкоины, поддерживаемые LST.
Невзаимозаменяемые токены («NFT») впечатляюще выросли в четвертом квартале. Декабрьские объемы в 1,7 миллиарда долларов США были самыми высокими за 2023 год, при этом биткойн-NFT продемонстрировали самый впечатляющий рост. Рыночные войны NFT стали еще одной ключевой темой, а предстоящий L2, Blast, ориентированный на Blur, является интересной предстоящей разработкой. Будет важно увидеть дальнейшую реакцию OpenSea на сокращение их доли рынка.
Если посмотреть на внутрисетевые показатели, то в конце года наблюдается всплеск игровой активности. В последнюю неделю года было 12,6 млн уникальных еженедельно активных кошельков, что более чем вдвое больше, чем в начале года (5,8 млн). 2024 год обещает быть насыщенным событиями благодаря предстоящим запускам нескольких игр от известных игровых гигантов.
Запуск friends.tech в августе 2023 года вывел SocialFi в центр доминирующего повествования. Успех friends.tech и его форков продемонстрировал потенциал этого сектора и его привлекательность для создателей, позволив им монетизировать контент. Однако активность на платформах SocialFi снизилась, и еще неизвестно, увидим ли мы возрождение интереса в будущем.
В течение 2023 года проекты Web3 привлекли в общей сложности 1173 инвестиций, накопив совокупный капитал в размере 9,0 млрд долларов США. Из них значительные 36,5% были инвестированы в инфраструктурные проекты, за ними следуют CeFi — 13,3% и DeFi — 8,6%. Несмотря на заметное сокращение как объема инвестиций, так и общих оценок в 2023 году, обнадеживают признаки восстановления рынка и выделение значительного капитала на строительство инфраструктуры.
В 2024 году нас особенно интересуют восемь ключевых тем, и мы ожидаем значительного прогресса в этих областях в течение года. Эти темы охватывают различные повествования и сектора, например, связанные с экосистемой Биткойн, приложениями экономики собственности, искусственным интеллектом («ИИ»), реальными активами («RWA»), ликвидностью в цепочке, институциональным внедрением и многим другим.
Полный отчет можно прочитать здесь.