2.1 Стейблкоины: самый безопасный выбор с низким уровнем риска
Стейблкоины - это наиболее безопасный класс активов на криптовалютном рынке, которые сохраняют стабильность цен, в основном привязываясь к фиатным валютам, таким как доллар, особенно подходят для краткосрочного хранения и хеджирования.
USDT (Tether)
- Основная информация: USDT - крупнейший стейблкоин с рыночной капитализацией более 118 миллиардов долларов, имеет отличную ликвидность и поддерживает работу на нескольких блокчейнах (таких как Ethereum, TRON и др.)
- Основные преимущества:
1. Наибольшая доля рынка (62.38% рынка стейблкоинов), самая высокая ликвидность, быстрая и удобная торговля
2. Широкое применение в торговле, DeFi и других сценариях, высокая степень принятия
3. В 2025 году компания Tether улучшила процессы аудита, повысив прозрачность и доверие
- Доходная ситуация: на платформах, таких как Phemex, годовая доходность USDT составляет около 8%, можно гибко выбирать фиксированный или гибкий срок
- Риски: несмотря на улучшение аудита, USDT по-прежнему сталкивается с историческими вопросами прозрачности резервов; в экстремальных случаях может возникнуть риск открепления
- Подходящая аудитория: трейдеры и пользователи DeFi, которым требуется высокая ликвидность, а также инвесторы с низким уровнем риска, стремящиеся получить стабильный доход
USDC (долларовый монета)
- Основная информация: USDC - вторая по величине стейблкоин с рыночной капитализацией около 62.2 миллиарда долларов, выпущенный компанией Circle, привязанный к доллару 1:1
- Основные преимущества:
1. Высокая прозрачность, каждый месяц аудируется ведущими аудиторскими компаниями (такими как BDO)
2. Строгое соблюдение американского законодательства, соответствие стандартам (закона GENIUS), высокая степень соблюдения
3. В 2025 году регуляторная среда в США станет более ясной, что снизит юридические риски
- Доходная ситуация: на платформах, таких как Phemex, годовая доходность USDC составляет около 10%, выше, чем у USDT; на Binance годовая доходность гибкого стейкинга USDC достигает 10.88%
- Риски: хотя риск открепления невысок, все же необходимо обратить внимание на изменения в регуляторной политике; на некоторых платформах могут возникать проблемы с недостаточной ликвидностью
- Подходящая аудитория: пользователи с низким аппетитом к риску и институциональные инвесторы, а также инвесторы, обращающие внимание на прозрачность и соблюдение норм
DAI
- Основная информация: DAI - децентрализованный стейблкоин, выпущенный MakerDAO, с рыночной капитализацией около 3.6 миллиарда долларов, поддерживаемый чрезмерным залогом криптовалют (например, ETH) для поддержания стабильности
- Основные преимущества:
1. Полная децентрализация, не зависящая от единого учреждения для выпуска
2. Использует механизм избыточного залога, высокий уровень безопасности
3. Основное применение в DeFi кредитовании и инвестициях с плечом, экосистема хорошо развита
- Доходная ситуация: в таких DeFi протоколах, как Aave, годовая доходность DAI составляет около 5-10%
- Риски: как стейблкоин, поддерживаемый криптовалютами, DAI подвержен рискам уязвимости смарт-контрактов; хотя риск открепления невысок, все же существует вероятность временного открепления из-за колебаний цен на залог
- Подходящая аудитория: инвесторы, имеющие высокие требования к децентрализации, а также пользователи, желающие участвовать в экосистеме DeFi
2.2 Низкорисковые основные криптовалюты: балансировка риска и доходности
Кроме стейблкоинов, некоторые крупные криптовалюты с четкими сценариями применения также могут рассматриваться как низкорисковые инвестиции, их риск немного выше, чем у стейблкоинов, но их потенциал доходности обычно также выше.
Ripple (XRP)
- Основная информация: XRP - четвертая по величине криптовалюта по рыночной капитализации, в основном используется в сфере трансакций через границы, сотрудничает с несколькими банками
- Основные преимущества:
1. Четкие сценарии применения: занимает ключевую позицию в быстрорастущей сфере трансакций через границы
2. Снижение юридических рисков: в 2025 году судебный процесс с SEC США был в основном разрешен, суд подтвердил, что XRP не является розничной ценной бумагой
3. Повышение уровня признания среди учреждений: несколько управляющих активами подали заявки на XRP ETF, ожидается одобрение в 2025 году
- Ценовая ситуация: по состоянию на июль 2025 года цена XRP составляет около 3.52 доллара, значительно увеличившись с начала года
- Доходная ситуация: кроме потенциального роста цены, XRP сам по себе не приносит дохода, но можно получить определенный пассивный доход через стейкинг
- Риски: несмотря на снижение юридических рисков, регуляторная среда по-прежнему остается неопределенной; волатильность цен выше, чем у стейблкоинов, в краткосрочной перспективе возможны колебания на уровне 10%-20%
- Подходящая аудитория: инвесторы, ищущие средний риск и среднюю доходность, а также пользователи, которые верят в будущее развития трансакций через границы
Cardano (ADA)
- Основная информация: ADA - криптовалюта с высокой рыночной капитализацией, использующая исследовательский подход к консенсусу Ouroboros, акцентируя внимание на безопасности и энергоэффективности
- Основные преимущества:
1. Надежная технологическая база: разработана академической командой и прошла формальную проверку, имеет высокий уровень безопасности
2. Четкая дорожная карта развития: к 2025 году завершено несколько важных обновлений, функции смарт-контрактов постоянно улучшаются
3. Стабильный доход от стейкинга: в 2025 году годовая доходность от стейкинга останется на уровне 4%-6%, довольно стабильная
- Ценовая ситуация: по состоянию на июль 2025 года цена ADA составляет около 1.08 доллара, относительно стабильная
- Доходная ситуация: через стейкинг ADA можно получить годовую доходность 4%-6%, доходность стабильная и с низким уровнем риска
- Риски: цена все еще может иметь определенную волатильность, в краткосрочной перспективе возможны колебания на уровне 5%-15%; хотя технология надежна, темп развития экосистемы может не соответствовать ожиданиям
- Подходящая аудитория: инвесторы, стремящиеся к надежным технологиям и верящие в долгосрочное развитие экосистемы, а также пользователи, желающие получать стабильный доход от стейкинга
Стеллар (XLM)
- Основная информация: XLM - криптовалюта, сосредоточенная на трансакциях через границы, сотрудничает с несколькими банками, имеет высокую скорость транзакций и низкие комиссии
- Основные преимущества:
1. Ясные сценарии применения: сосредоточение на трансакциях через границы, сотрудничество с несколькими банками, четкие сценарии применения
2. Низкие торговые издержки: высокая скорость сделок, минимальные комиссии, подходит для высокочастотной торговли
3. Относительно стабильная цена: хотя рыночная капитализация меньше, чем у XRP, но волатильность обычно ниже, чем у других основных криптовалют
- Ценовая ситуация: по состоянию на июль 2025 года цена XLM составляет около 0.261 доллара, цена низкая и относительно стабильная
- Доходная ситуация: кроме потенциального роста цены, XLM сам по себе не приносит дохода, но можно получить определенный пассивный доход через стейкинг
- Риски: цена все еще может иметь определенную волатильность, в краткосрочной перспективе возможны колебания на уровне 5%-15%; сценарии применения относительно однородные, высокая зависимость от отрасли трансакций через границы
- Подходящая аудитория: инвесторы, верящие в будущее развития трансакций через границы, а также пользователи, желающие инвестировать в низкотарифные, но относительно стабильные валюты$ETH