Автор оригинала: Джек, Куки

Первоисточник: BlockBeats

Рынок NFT переживает «феномен Эль-Ниньо».

С тех пор как рынок NFT вошел в точку замерзания в конце июня прошлого года, общий объем торгов не сильно увеличился. В начале ноября ажиотаж вокруг Art Gobblers сформировал импульс недельного объёма торгов на рынке, а также позволил Blur одержать первую победу в битве с OpenSea на уровне объёмов торгов. После этого объем торгов на рынке быстро вернулся к среднему уровню с конца июня, и Blur еще больше поглотил ликвидность, которая изначально принадлежала OpenSea. Однако в то время все еще чувствовали, что Blur еще предстоит пройти долгий путь. победить OpenSea.

До запуска механизма стимулирования «Bid for Airdrop» в начале декабря прошлого года Blur был «двигателем» ликвидности рынка NFT. Две последние длинные линии, которые внезапно поднимаются в черном ящике на картинке ниже, говорят нам о том, что за последние две недели «движок» Blur «нагрелся» ненормально.

Распределение объёмов торгов рынка NFT по неделям, часть чёрного ящика — с конца июня 2022 года по настоящее время, источник картинки взят из Dune Analytics.

Сопровождая этот внезапный всплеск ликвидности, рынок NFT также стал свидетелем множества невидимых «аномальных явлений». Ставка Bid превысила нижний предел, цены NFT «открыли дверь», а в минувшие выходные произошел «самый большой крах в истории NFT», рынок NFT перед нами действительно кажется странным. Мы не можем не пересмотреть, где находится текущая ликвидность. Рынок NFT возникает из-за приращения инноваций в механизмах или инволюции существующих средств между платформами?

«Самый большой успех в истории NFT»

25 февраля исследователь Nansen Эндрю Турман написал в Твиттере, что распродажа, произошедшая за последние два дня, скорее всего, была «крупнейшей за всю историю на рынке NFT».

Хуан Личэн, китайский тайваньский певец, также известный как «Большой Брат Мачи Большой Брат Мачи», выполнил 136 транзакций продаж BAYC за один раз в течение 48 часов с вечера 24 февраля по 25 февраля с самой низкой ценой продажи 58 ETH. После окончания интенсивных торгов у Хуан Личэна все еще оставалось 34 BAYC в отложенных ордерах на продажу. Согласно статистике Нансена, Брат Маджи продал в общей сложности 1010 NFT за этот «убойный» период, в том числе 90 BAYC, 191 MAYC, 112 Azuki и 308 Otherdeed, на общую сумму около 18,6 миллиона долларов США.

Под двойным влиянием падения Moji и паники минимальная цена BAYC упала на 25,5%, с 75 ETH до 55,89 ETH, минимальная цена MAYC упала на 11,7%, Azuki упала на 11,3%, а Otherdeed упала на 10%. По данным NFTGo, с 23 по 25 февраля общая рыночная стоимость всего рынка NFT испарилась более чем на 320 миллионов долларов.

«Маховик Моджи» стал «Моджи Big Cut».

Хотя Хуан Личэн быстро забрал обратно большую часть активов «голубых фишек» и все еще имел около 7000 ETH в своем пуле Blur Biding, это не изменило мнение сообщества об этом поразительном поведении: Хуан Личэн снова лишился должности руководителя Moji For. «Великая версия Маджи».

Читатели, которые понимают механизм Blur Biding, естественно, знают, почему эту транзакцию называют «пассивным поглощением». Проще говоря, Хуан Личэн разместил большое количество ставок по средней цене 78 ETH, но он, возможно, не ожидал, что кто-то вдруг это сделает. Продано столько обезьян. Другими словами, нашего брата Ма Цзи «застрелили». (Примечание BlockBeats: для получения дополнительной информации о механизме размытия рынка прочитайте «Размытие платформы NFT: возможно, платформа просмотра рынка NFT с лучшим опытом» и «Анализ механизма работы размытия рынка NFT, модели прибыли и пользовательского опыта»)

Чтобы получить больше очков на платформе Blur, Хуан Личэн разместил большое количество дорогостоящих заявок на голубые фишки NFT-проектов, таких как BAYC, MAYC и Azuki, перекачивая активы голубых фишек и одновременно зарабатывая раздачи BLUR. долгое время доминировал в турнирной таблице Blur. Некоторые люди в сообществе называют стратегию Хуан Личэна «Маховиком». Циклический процесс можно описать следующим образом:

1. Маджи заложил свои BAYC и APE вместе и получил доход от APE. Затем Маги конвертирует эти доходы в ETH и накапливает их.

2. Маджи передает эти ETH в Blur для участия в торгах, а полученные им BAYC также используются в качестве залога и хранятся навсегда.

3. Moji конвертирует половину из 1,84 миллиона BLUR, полученных в ходе первой раздачи, в ETH, как только она будет получена, и снова примет участие в торгах.

Источник изображения взят из Интернета.

Фактически, стратегия Модзи аналогична стратегии большинства игроков, участвующих в Blur Bid. Другими словами, это основная логика непрерывной ликвидности Blur. Но, возможно, из-за первоначального успеха самую большую ликвидность всегда будут рассчитывать другие. Брат Маджи присматривается к точкам Blur, но неожиданно другие присматриваются к ETH в руках Маги. Давайте посмотрим на весь процесс того, как был снят «Маджи Маховик».

Вся история о том, как брата Ма Цзи «обстреляли»

С тех пор как в начале февраля точки раздачи Blur вступили в горячую стадию, наш брат Маджи размещал высокие цены и медленно повышал минимальную цену BAYC, а также время от времени принимал на себя некоторые заказы на продажу BAYC. Но, как вы можете видеть на торговых графиках Blur, Маги за это время не инвестировал много ликвидности. Например, примерно 8 февраля, после того как цена BAYC поднялась выше 70 ETH, плотность транзакций сразу стала очень плотной, но стена Bid возле этой цены была недостаточно толстой, поэтому пол снова быстро рухнул.

Источник изображения вырезан из Blur

Но после того, как 14 февраля был выпущен первый раунд раздачи Blur, Маджи немедленно продал токенов BLUR на сумму 600 000 долларов. Тогда мы можем ясно видеть, что стена спроса выше 70 ETH утолщается. Несмотря на то, что транзакции более интенсивны, чем раньше, всегда имеется достаточная ликвидность для поддержания минимальной цены BAYC из-за эффекта создания богатства BLUR. Будучи игроком номер один в турнирной таблице Blur, Моджи, естественно, является основной силой ликвидности BAYC.

Видно, что в период с 14 по 22 февраля минимальная цена BAYC была очень стабильной и даже достигла недавнего максимума. Mando и OSF увидели это, поэтому решили обналичить большую сумму BAYC, находившуюся в их руках в тот момент, когда цены и ликвидность находились на высоком уровне. Очевидно, вы обнаружите, что в период с 20 по 22 февраля плотность транзакций BAYC быстро росла, но минимальная цена оставалась относительно стабильной. Это данные о том, что снайперы, такие как Mando и OSF, быстро съедают стену Moji Bid.

Лишь 22 февраля Модзи завладел сразу 71 BAYC, а Мандо и OSF обналичили почти 9 миллионов долларов США, и все сообщество начало замечать это дело. За весь день 22-го числа их было в общей сложности. было продано около 300 BAYC. Позже Мандо опубликовал в своих социальных сетях, что он решил продать BAYC после тщательного рассмотрения и решил использовать текущую ликвидность NFT для получения прибыли.

Возможно, из-за того, что у него было слишком много BAYC и он боялся вызвать панику в сообществе, брат Маджи немедленно вложил 3900 ETH в Blur, намекнув сообществу, что он не будет распродавать эти активы «голубых фишек» и положить конец своему «маховику Маджи». Конечно, итоговая ситуация заключалась в том, что в следующие два дня Moji была распродана в больших масштабах. Проект «голубых фишек» потерял свою «ликвидность Moji», мгновенно была прорвана стена Bid, а также ликвидность всего рынка NFT. рухнул.

В сезон высокой ликвидности всего 19 миллионов долларов потрясли весь рынок NFT. Нам придется задуматься, сколько денег на рынке NFT? Источником текущей ликвидности являются внебиржевые фонды или перемещение существующих средств между платформами?

Роботы и злодеи, различные формы NFT под «гормональной ликвидностью»

После появления аирдропа Blur рынок NFT напоминал порцию куриной крови, с приливом ликвидности, пахнущим гормонами. За этим последовали различные «гормональные побочные эффекты». Помимо этого инцидента с «большим сокращением моджи», существует множество подобных ситуаций, когда NFT были получены партиями по ценам Bid, превышающим минимальную цену. Мы также часто будем видеть, как некоторые проекты NFT увеличивают объем транзакций по высоким ценам, и появляется все больше и больше случаев «подкрашивания дверей» по минимальным ценам. На форуме Reddit Ethereum даже появился пост, в котором ставилась под сомнение использование командой Blur роботов для фарминга раздач BLUR. Какое-то время рынок NFT перед нами даже казался немного странным.

Новый бизнес! Великая миграция стратегий роботов

Боты стали очень распространены в сфере Web3: от торговых ботов до ботов-контрактников — они встречаются практически повсюду в сфере криптографии, и то же самое справедливо и в сфере NFT. Один из разработчиков стратегии ботов рассказал BlockBeats, что, по их мнению, весь Web3 почти полностью состоит из ботов. «Если вы нажмете на популярную коллекцию NFT на OpenSea, большинство предложений — это роботы, предлагающие ставки, покупающие и продающие NFT. Обычно они размещают заказ каждые 30 минут. Часто цена определяется этими роботами. Этот робот снижает 0,1 ETH. , и этот робот сбросит 0,1 ETH. Он также упадет на 0,1 ETH, поэтому цена будет медленно снижаться, и то же самое касается увеличения цены предложения».

Таким образом, основной силой ликвидности NFT на самом деле всегда были эти роботы, которые получают прибыль, продавая NFT на OpenSea. Это также соответствует здравому смыслу. В конце концов, процент выигрышей у алгоритмов всегда выше, чем у реальных людей, а капитал всегда течет в направлении максимизации прибыли. Следуя этой логике, Blur также создала новый бизнес для роботов NFT.

«Раньше роботы NFT преследовали цель без потерь, отстреливая эти «толстые пальцы» без потери денег (например, размещение заказа по высокой цене с неправильной ставкой, и робот сначала покупал его по низкой цене, а затем приняла заявку по высокой цене), а также высокое соотношение прибыли и убытков. В сочетании с предыдущей минимальной ценой и недавними продажами этой коллекции NFT программный анализ используется для принятия решений о покупке и продаже. Но сейчас все по-другому. По сути, все стратегии роботов были изменены на точки чистки. Купленный вами NFT можно использовать без потери денег или даже с небольшой потерей. Разработчик стратегии робота рассказал BlockBeats, что по сравнению с прошлым, покупка и продажи на OpenSea и использование раздач на Blur имеют более высокую надежность и рентабельность инвестиций, поэтому с точки зрения стратегии развития мало кто захочет вкладывать много денег в первое.

Это один из важных факторов, почему Blur победила OpenSea в войне за ликвидность: они подкупили основные силы рыночной ликвидности, и эта основная ликвидность сделала выбор в пользу миграции с OpenSea на Blur.

В настоящее время большинство адресов, участвующих в торгах, являются роботами. «Если вы случайно нажмете на домашнюю страницу адреса, если он делает ставки более одной или двухсот раз в день, это должен быть робот, потому что, если вы делаете ставки вручную, одна только подпись будет уничтожена на долгое время». Так как же выглядит стратегия раздачи робота NFT? Чтобы защитить прибыль разработчиков стратегий, BlockBeats отображает здесь только некоторые из исключенных скоринговых стратегий.

Стратегия 1: MEV прыгнет вперед

Эта стратегия использует лазейки в процессе транзакции Blur Bid для достижения нулевой стоимости чистки. Предположим, что текущая минимальная цена BAYC на Blur составляет 70 ETH, а самая высокая ставка — 71 ETH. В это время робот разместит ордер Bid на сумму 71,1 ETH. Тогда, если кто-то примет ставку, его BAYC обязательно будет продан. до 71,1 ETH этого отложенного ордера.

С точки зрения торговой стратегии, эта транзакция должна быть убыточной, поскольку после завершения транзакции самая высокая ставка вскоре упадет до 71 ETH. Но предыдущая транзакция Bid и механизм начисления баллов Blur были следующими: ставка принимается, баллы рассчитываются для участника торгов, средства удаляются из пула ставок и, наконец, NFT передаются участнику торгов. Этот процесс занимает от 5 до 10 минут. В течение этого периода робот будет использовать механизм MEV Ethereum, чтобы ранжировать операцию «извлечение ETH из пула ставок» в том же блоке, что и операцию «Размытие» в том же блоке, где находится. Тендерная сделка завершена. Выйдите перед участниками торгов. Кроме того, помимо ончейн-метода, операцию «вывода денег» можно выполнить даже напрямую через API Blur.

Другими словами, когда Blur действительно хочет вывести деньги из Bid-пула участника, средства в пуле были переведены. В этом случае Blur посчитает транзакцию несостоявшейся, но баллы были переведены в Bid. «проститутка бесплатно». «В течение всего процесса стоимость, уплаченная роботом, составила всего 2U газа». Разработчик стратегии роботов рассказал BlockBeats, что эта стратегия обеспечивает чрезвычайно высокую доходность для таких первоклассных NFT, как BAYC, Doodles и Azuki, потому что пока порядок ставок здесь занимает первое место, даже если он длится всего 5 минут, очки будут заработаны очень впечатляюще.

Конечно, Blur официально исправил эту лазейку по пунктам и добавил в API интерфейс отмены отложенных ордеров. Если адрес несколько раз отменяет отложенные ордера или устремляется вперед, то баллы не только не начисляются, но и списываются, причем серьезно. В некоторых случаях учетную запись могут даже заблокировать.

Стратегия 2: Новая коллекция NFT с неограниченной ставкой

Эта стратегия заключается в использовании запрета Blur на торговлю недавно зарегистрированными NFT для достижения определенной степени «неограниченного подсчета очков». Поскольку Opensea будет идентифицировать украденные NFT, Blur не разрешает торговать вновь переданными NFT в течение 3 часов после транзакции передачи, чтобы предотвратить получение участниками торгов украденных NFT. Таким образом, роботы могут без каких-либо беспокойств делать ставки в течение этих 3 часов. Например, если минимальная цена определенной коллекции NFT составляет 1 ETH, то роботы торопятся размещать заявки на 2, 3 или даже 10 ETH. Хотя продавец в настоящее время не может принимать предложения, участник торгов имеет право на получение баллов.

Команда Blur также воспользовалась ситуацией и внезапно пересмотрела эту политику некоторое время назад, скорректировав запрет на торговлю для недавно выпущенных коллекций NFT с 3 часов до 1 часа. По мнению некоторых разработчиков стратегии, многие люди приобрели большое количество NFT с минимальной ценой 0,1 ETH по цене 3 ETH или 5 ETH, и стратегия роботов допустила серьезные ошибки.

Конечно, строго говоря, мы не можем назвать потери, вызванные сменой механизма команды, ошибкой, однако, по мнению некоторых игроков-роботов, в нынешних роботах NFT действительно есть «неуклюжие» игроки, и из-за этого были потеряны средства. лазейки в стратегии. Например, некоторые роботы для торгов рассчитывают диапазон ставок, сканируя минимальную цену OpenSea. Однако NFT в OpenSea иногда используют другие механизмы торгов, например, принимают доллары США для транзакций. Однако некоторые роботы не различают единицы ценообразования, поэтому ошибочно полагают, что 10 долларов США. Для расчета используется 10 ETH, что приведет к большим потерям.

По словам разработчика стратегии, дорогостоящий пакетный доступ к голубым фишкам NFT, циркулирующий в сообществе, по большей части является ошибкой не робота, а того, кто думает, что Blur может предложить такую ​​редкость, как OpenSea. Эти пользователи сделали высокие ставки после фильтрации редкости только для того, чтобы узнать, что они делали ставки на все NFT.

Существуют также роботы, которые сканируют список из официального рейтинга популярности Blur, а затем рассчитывают разумный интервал ставок. Однако, поскольку на первом этапе раздачи Blur команда проекта также может получить баллы за публикацию проектов на Blur, существует множество «злых дельцов», создающих схемы для увеличения объема транзакций и повышения цены после выпуска проекта. а затем уничтожьте его. Для тех роботов, которые получают «суточные выплаты по воздуху» в пуле заявок 2 или 3 (т. е. в ценовом диапазоне, занимающем 2-е и 3-е места на стене заявок), маркет-мейкеры легко украдут их зарплату и станут «покупателями». ."

Да, роботы часто становятся гарниром банкиров, что также подводит к следующей теме, а именно, как при нынешней ликвидности NFT «злые банкиры» «собирают урожай»?

Лучшая ликвидность = больше + хуже банкиров

Пока они кричат ​​о «высокой и жесткой ликвидности», другая сторона — это «происшествие с живописью» таких проектов NFT, как Franklin и Concave World. Это текущий статус ликвидности NFT. Мы должны признать, что механизм Bid и раздача Blur действительно привели на рынок некоторое количество внебиржевых средств, но нужно четко понимать, что эта часть внебиржевых средств невелика. Как мы видим, рынок NFT собирает урожай под вымышленным именем ликвидности. Розничные инвесторы используют это для вывода средств, а участники проекта используют это, чтобы нажиться на ограниченной ликвидности.

Основатель Weirdo Ghost Gang Sleepy рассказал BlockBeats в интервью, что многие небольшие проекты NFT теперь используют механизм Blur для инсайдерских операций. Эти проекты сначала увеличат объем транзакций на OpenSea, а затем перейдут в дискорд Blur, чтобы открыть счет и разместить свою собственную коллекцию NFT. После достижения минимальной цены на OpenSea они начнут медленно увеличивать отложенный ордер Bid на Blur и зарабатывать. точки. В этом процессе некоторые стороны проекта решают одновременно перечислить несколько NFT, так что даже если их заявка будет продана, проданные NFT также смогут добиться частичного возмещения. Некоторые участники проекта владеют большей частью NFT в коллекции, поэтому могут по своему желанию повышать цену, чтобы заработать баллы, а другие не будут отправлять им товары, если они сделают ставки.

Конечно, конечная цель — привлечь розничных инвесторов или роботов к участию в торгах. Розничные инвесторы мотивированы эмоциями FOMO, вызванными быстрым ростом минимальных цен, в то время как роботы достигли более высоких объемов торгов. После того, как стена заявок достигнет ожидаемой толщины участника проекта, они немедленно снимут свою заявку, а затем продадут находящиеся в их руках NFT этим розничным инвесторам и роботам, которые делают ставки.

Наряду с увеличением ликвидности на рынке также возникла более опасная торговая среда. По словам участника Bid, вышеупомянутые проекты были очень распространены во время первого аирдропа Blur, а его самого много раз отключали «Если робот ищет коллекции для ставок на основе списка популярности Blur, то когда он будет. встречается такого рода Вероятность проекта практически 100%. Однажды ночью я уснул, не проверив рынок, а проснувшись, увидел, что все деньги в роботе пропали.

Иногда это происходит даже с Cool Cats, Art Gobblers и другими проектами, имеющими определенную общественную базу, такими как напольные картины и двери Франклина и Concave World. Многие участники торгов понесли убытки из-за внезапного роста и падения цен. ЭТХ. Поэтому, прежде чем размещать заказ на ставку, пользователи должны внимательно ознакомиться с соответствующей информацией о проекте NFT, такой как торговая деятельность на OpenSea, доля уникальных держателей, а также активность на торгах и торговая деятельность на Blur за последние дни. небольшое продающее поведение, но стена Bid продолжает накапливаться, нужно уделять особое внимание рискам

Конечно, после того, как волатильность усилится, нам также необходимо начать развивать некоторые новые привычки, например, обращать внимание на цену минимального уровня NFT в режиме реального времени, чтобы не допустить пассивного завершения транзакций на Bid, которые «едут на суточные». может использовать SnipeNFT в Discord или Telegram, предлагает ботам следить за вами в режиме реального времени. Кроме того, прежде чем вносить ETH в пул ставок, вам необходимо убедиться, что у вас нет заявки, которая была деактивирована из-за недостаточности средств, чтобы предотвратить активацию предыдущей ставки после размещения ETH и последующей покупки NFT по высокой цене.

Кто победитель среди розничных китов и становится ли лучше рынок NFT?

Данные, опубликованные NFTstatistics.eth, директором по исследованиям PROOF, показывают, что с 15 февраля (Blur начала свою деятельность по раздаче во втором квартале) по 1 марта торговая прибыль 10 крупнейших фермеров Blur Bid была отрицательной.

Источник изображения вырезан из NFTstatistics.eth.

Вторя этим данным, 20% общего объема торгов Blur приходится всего на 17 адресов кошельков, а 50% — на 292 адреса кошельков. В пуле ставок Blur 1% крупнейших кошельков, вносящих ETH, вносят более 73% от общей суммы в пуле. Киты были настолько уверены в том, что второй раунд раздачи Blur сможет покрыть все расходы, которые они заплатили в «Войне предложений», что @ShaneCultra, бывший маркет-мейкер Чикагской биржи опционов, сказал: «Трейдеры Blur сказали «нет». Они просто думают, что прибыль от раздачи Blur покроет их торговые убытки и превратится в торнадо, вместо того, чтобы поддерживать разумный спред, измеряемый в $BLUR в их ценах Bid и List».

В проектах, где активны киты, розничные инвесторы получили «пакет мечты», которого они так жаждали в прошлом — минимальный дополнительный роялти в размере 0,5%, 0% комиссии за обработку платформы, меньшее проскальзывание и большую глубину. Похоже, на этот раз розничная торговля. инвесторы и киты выиграли вместе. Однако «Пакет мечты», по сути, представляет собой «платную услугу», предоставляемую розничным инвесторам китами в виде износа транзакций с целью получения потенциальной прибыли от раздачи Blur. Продлится ли такое счастье долго? Кроме того, @takenstheorem проанализировал 100 000 транзакций по состоянию на 14 февраля и обнаружил, что 80% объема транзакций Blur было сосредоточено в 24 крупнейших проектах, в то время как 80% объема транзакций OpenSea было рассеяно среди 90 крупнейших проектов Blur. и большие проекты сильнее. В ответ Маки сказал: «Не вините Blur, это просто ваш проект — чушь». Действительно ли это заявление справедливо по отношению к огромному числу мелких и средних авторов?

NFT, имеющий ликвидность, подобную FT, — это то, о чем мечтают игроки NFT, но сейчас мы ищем лучшие решения для ликвидности, или ликвидность NFT считается величайшей ценностью NFT?

NFT должен иметь опыт, подобный FT, но он ни в коем случае не близок к FT с точки зрения логики ценностей. Решения по обеспечению ликвидности являются «катализатором», а не «сырьем» для рынка NFT. Пузырь на рынке NFT можно раздуть, но для стабилизации пузыря потребуются только сценарии практического применения, солидное развитие бренда и постоянно обновляемые повествования о развитии.

Действительно ли мы добиваемся прогресса в этих областях? Другими словами, действительно ли о вас заботятся? Если нет, то действительно ли пузырь, созданный «катализатором», в то время как «сырье» останется неизменным, действительно улучшит рынок NFT? Когда инфраструктура NFT заменяет привлечение проектов NFT стимулами токенов и становится «двигателем» ликвидности, а малым и средним создателям становится все труднее продвигаться вперед на этом рынке, мы должны почувствовать опасность.

(Вышеуказанный контент взят из отрывка и перепечатан с разрешения партнера MarsBit, исходная текстовая ссылка | Источник: BlockBeats)

Заявление: статья представляет только личные взгляды и мнения автора и не отражает объективные взгляды и позиции блокчейна. Все содержание и мнения предназначены только для справки и не представляют собой инвестиционные рекомендации. Инвесторы должны принимать собственные решения и транзакции, а автор и Клиент Blockchain не несут ответственности за любые прямые или косвенные убытки, вызванные транзакциями инвесторов.

Эта статья 19 миллионов долларов США пронеслась по всему рынку NFT, пересматривая ликвидность, приносимую Blur, впервые появившуюся на Blockchain.