Группа Lloyds Banking и Aberdeen Investments осуществили первую в Великобритании сделку с иностранной валютой (FX), обеспеченную токенизированными активами, включая государственные облигации Великобритании и единицы денежного рынка.
Транзакция была осуществлена через партнерство с Archax, регулируемой FCA цифровой биржей активов, и проведена на блокчейне Hedera Hashgraph. Инициатива стала первым случаем использования токенизированных реальных активов (RWAs) в качестве обеспечения в регулируемой сделке FX в Великобритании.
«Эта революционная инициатива доказывает, что цифровые активы могут использоваться на регулируемых финансовых рынках в рамках существующих юридических норм здесь, в Великобритании», — сказал Питер Лефт, руководитель цифровых финансов в Lloyds. «Это важный шаг вперед в демонстрации того, как токенизация может повысить эффективность обеспечения, снизить трения и открыть новые торговые возможности.»
Великобритания достигает вехи в токенизированном обеспечении
Этот проект является частью более широкого стремления правительства Великобритании и частных учреждений исследовать токенизацию в финансовых услугах. В марте канцлер казначейства пригласил участников рынка помочь сформировать рамки Великобритании для цифровых инструментов государственных облигаций — консультация, которая заложила основу для регулируемых инноваций, таких как этот пилотный проект.
Значимость этого первого случая использования подчеркивается масштабом рынка, к которому он относится. Великобритания составляет почти половину всей глобальной деятельности на рынке FX и деривативов процентных ставок, торгуя примерно на 5,4 триллиона долларов в день.
Применение блокчейна хотя бы к небольшой части этой деятельности может снизить системные риски и ввести большую прозрачность, скорость и эффективность.
Тот факт, что Archax полностью регулируется FCA, обеспечивает соблюдение норм, в то время как Lloyds и Aberdeen придают эксперименту институциональный масштаб и авторитет.
Примечательно, что инициатива была реализована в рамках действующей юридической базы Великобритании, на чем акцентировали внимание как Lloyds, так и Archax. Возможность осуществлять эти операции без необходимости внесения законодательных изменений делает более вероятным быстрое масштабирование токенизированных финансов по классам активов и функциям рынка.
Участники подчеркивают необходимость эффективности и устойчивости
Применение цифровых токенов в этой транзакции снижает операционные трения, связанные с традиционной обработкой обеспечения, и обеспечивает почти мгновенное окончание расчетов. Это также помогает снизить риск контрагента, уменьшая временной интервал между исполнением сделки и доставкой обеспечения.
Грэм Родфорд, генеральный директор и соучредитель Archax, высказал мнение о значении сотрудничества в заявлении:
«Этот последний случай использования Nest, нашей сети передачи обеспечения DeFi с разрешением, подчеркивает мощь регулируемой цифровой инфраструктуры в поддержке потребностей институционального уровня.»
Он добавил, что инициатива «установила еще одну ключевую цифровую веху в основании более открытой и эффективной финансовой системы».
Эмили Смарт, директор по продуктам в Aberdeen Investments, поделилась аналогичной точкой зрения:
«Токенизация давно рассматривается как ключевой фактор в новом мире цифровых инноваций… это демонстрирует способность цифровых активов упрощать процессы и повышать эффективность.»
Помимо немедленных выгод в операционной эффективности, более широкое внедрение токенизированных фондов и государственных облигаций может предложить макроэкономические преимущества, особенно в периоды рыночного стресса. Цифровизация обеспечения может помочь учреждениям избежать срочных продаж активов для выполнения маржинальных требований, тем самым снижая волатильность и системные риски.
КЛЮЧевое отличие Wire: секретный инструмент, который криптопроекты используют для гарантированного медийного охвата