Краткое содержание

Когда вы исследуете продукты децентрализованного финансирования (DeFi), вы, возможно, сталкивались с APY и APR. Хотя эти два термина звучат очень похоже, на самом деле они разные.

Годовая процентная доходность (APY) включает квартальное, ежемесячное, еженедельное или ежедневное начисление процентов, тогда как годовая процентная ставка (APR) не учитывает начисление процентов. Это различие, хотя и простое, со временем может оказать существенное влияние на расчет доходов. Поэтому важно понимать, как рассчитываются эти два показателя и как они влияют на прибыль, которую вы получаете от своих цифровых средств.

Годовая процентная ставка и APY

И APR, и APY являются основой личных финансов. Далее мы начнем с того, что познакомим вас с относительно простым термином «Годовая процентная ставка» (APR). Годовая процентная ставка — это процентная ставка, которую кредитор зарабатывает на своих средствах в течение одного года, и процентная ставка, которую заемщик платит за использование этих средств в течение одного года.

Например, если вы положите 10 000 долларов США на сберегательный счет в банке под 20% годовых, через год вы заработаете 2 000 долларов США в виде процентов. Проценты рассчитываются как: основная сумма (10 000 долларов США), умноженная на годовую процентную ставку (20%). Таким образом, через год ваша основная сумма и проценты составят 12 000 долларов США. Через два года ваша основная сумма и проценты составят 14 000 долларов. Через три года ваша основная сумма и проценты составят 16 000 долларов и так далее.

Прежде чем представить годовую доходность (APY), мы сначала поймем, что такое сложные проценты. Проще говоря, сложные проценты относятся к получению процентов на предыдущие проценты. В приведенном выше примере, если бы финансовое учреждение выплачивало проценты по вашему счету каждый месяц, баланс вашего счета был бы разным каждый месяц в году.

Вместо единовременной выплаты в размере 12 000 долларов США в конце 12-го месяца вы будете получать проценты каждый месяц. Проценты, полученные каждый месяц, добавляются к основной сумме вашего депозита, поэтому общая сумма денег, которую вы должны заработать, будет увеличиваться каждый месяц. То есть основная сумма, которую вы используете для получения процентов, будет увеличиваться каждый месяц. Этот эффект называется эффектом сложных процентов.

Допустим, вы вкладываете 10 000 долларов США на банковский счет под 20% годовых, начисляемых ежемесячно. Пропустите сложную математику, и через год у вас будет 12 429 долларов. Это означает, что эффект начисления процентов может помочь вам заработать дополнительные 429 долларов в виде процентов. Допустим, вы кладете 10 000 долларов на банковский счет под те же 20% годовых, но ежедневно начисляете сложные проценты. В этом случае через год у вас будет 12 452 доллара.

Чем дольше период начисления процентов, тем удивительнее сила сложных процентов. Предположим, вы также вносите 10 000 долларов США на банковский счет под 20% годовых, сложные проценты начисляются ежедневно, но продлите процентный период с одного года до трех лет, и вы получите 19 309 долларов США. По сравнению с продуктом со ставкой 20% годовых, который не учитывает сложные проценты, этот метод позволяет заработать на процентах на 3309 долларов больше.

Благодаря эффекту сложных процентов вы можете заработать больше с той же суммы денег. Также обратите внимание, что сумма процентов варьируется в зависимости от того, как часто начисляются проценты. Чем чаще возникают сложные проценты, тем больше денег вы зарабатываете. Например, ежедневное начисление сложных процентов может принести вам больше процентов, чем ежемесячное начисление сложных процентов.

Когда финансовый продукт предлагает сложные проценты, как вы рассчитываете свою прибыль? Вот тут-то и пригодится годовая процентная доходность (APY). Вы можете использовать формулу для преобразования годовой процентной ставки в годовую процентную ставку в зависимости от частоты начисления сложных процентов. Например, годовая процентная ставка в размере 20%, начисляемая ежемесячно, эквивалентна годовой процентной ставке 21,94%. 20% годовая процентная ставка, начисляемая на ежедневной основе, эквивалентна 22,13% годовой процентной ставки. Эти цифры APY представляют собой годовую доходность по процентной ставке, которую вы можете получить после учета сложных процентов.

Таким образом, годовая процентная ставка является более простой и статичной метрикой и поэтому всегда указывается как фиксированная годовая процентная ставка. Годовая доходность APY включает проценты, полученные по процентам, которые представляют собой сложные проценты. Сумма процентов варьируется в зависимости от частоты начисления процентов. Вот как вы можете запомнить разницу: буква Y в APY означает «доходность», состоящую из пяти букв, по сравнению с буквой R в APR, которая означает «ставка». Кроме того, по сравнению с «отношением», «доходность» представляет собой. более сложная концепция (доходность также относительно выше).

Как сравнить разные процентные ставки?

Из приведенного выше примера мы видим, что эффект сложных процентов может принести больший процентный доход. Различные продукты могут представлять свои ставки в форме годовых процентных ставок или годовых годов. Учитывая эту разницу, при сравнении разных продуктов обязательно используйте одну и ту же терминологию, иначе они могут оказаться несопоставимыми.

Продукт с более высокой годовой процентной ставкой не обязательно вызовет больший интерес, чем продукт с более низкой годовой процентной ставкой. Если вы знаете, как часто начисляются сложные проценты, вы можете легко конвертировать APR и APY с помощью онлайн-инструментов.

То же самое справедливо и при сравнении DeFi и других типов криптовалютных продуктов. При просмотре продуктов, которые могут рекламироваться с использованием криптовалюты APY и APR (например, сбережения и ставки в криптовалюте и т. д.), обязательно конвертируйте их в один и тот же термин, чтобы они были сопоставимы.

Кроме того, если два продукта DeFi представляют доходность в форме APY, при их сравнении убедитесь, что они складываются с одинаковой частотой. Это связано с тем, что даже если два продукта имеют одинаковую годовую процентную ставку, если один продукт начисляется ежемесячно, а другой — ежедневно, ежедневное начисление процентов по продукту может принести вам больше процентов в криптовалюте.

Кроме того, вам необходимо знать, что на самом деле означает APY применительно к конкретному криптовалютному продукту, который вы рассматриваете. В залоге некоторых продуктов используется термин «APY» для обозначения вознаграждений в криптовалюте, которые инвесторы могут заработать в течение определенного периода времени, а не какой-либо фактической или прогнозируемой прибыли/доходности, выраженной в бумажной валюте. Важно тщательно различать это важное различие, поскольку цены на криптовалютные активы могут колебаться, а стоимость ваших инвестиций (в бумажной валюте) может как падать, так и расти. Если цены на криптовалютные активы значительно снизятся, стоимость ваших инвестиций (в бумажной валюте) все равно может быть меньше вашей первоначальной суммы инвестиций в бумажную валюту, даже если вы продолжаете зарабатывать криптовалютный актив APY. Поэтому вам необходимо внимательно прочитать соответствующие положения и условия продукта и провести собственное исследование, чтобы полностью понять инвестиционные риски, связанные с этим продуктом, и то, что на самом деле означает APY в этом конкретном сценарии.

Подведем итог

Поначалу можно легко спутать APR и APY, однако вы можете легко различить их, просто вспомнив, что показатель годовой процентной ставки доходности (APY) учитывает сложные проценты и является более сложным. Из-за эффекта сложных процентов APY, когда частота сложных процентов превышает один раз в год, APY всегда выше, чем APR. В конце концов, когда вы рассчитываете проценты, которые вы заработаете, всегда убедитесь, что вы смотрите на правильную процентную ставку.

Отказ от ответственности и предупреждение о рисках. Содержание этой статьи представляет собой факты, предназначено только для общей информации и образовательных целей и не представляет собой каких-либо заявлений или гарантий. Эту статью не следует рассматривать как финансовый совет и не рекомендует вам приобретать какой-либо конкретный продукт или услугу. Для получения дополнительной информации нажмите здесь, чтобы прочитать полный текст заявления об отказе от ответственности. Цены на цифровые активы могут колебаться. Стоимость ваших инвестиций может как упасть, так и вырасти, и вы не сможете вернуть вложенную основную сумму. Вы несете единоличную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Ничто из вышеперечисленного не является финансовой рекомендацией. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.