Исходный текст: «Обзор Gains Network Enlightenment: итерация и сообщество являются источником жизнеспособности криптопродуктов».
Автор: Байхен
Деривативы DEX, Arbitrum Ecosystem, Binance Innovation Zone… Похоже, что в дополнение к концепции Гонконга, Gains Network собрала все лейблы, которые вызвали настроения FOMO за последний месяц или два. (Связанное чтение: «Интерпретация механизма проектирования сети прибылей: Нирвана в «лунном кризисе», «лучшая модель» децентрализованных деривативов»)
В китайском сообществе не так много дискуссий по поводу Gains. ГМХ.
Я предпочитаю понимать, что такое прибыль и куда она движется, исходя из своего прошлого. Тогда нам придется перенести график на два года назад.
Начните с экстренной смены оболочки
В первый день 2021 года Себ, основатель биржи деривативов DeFi Gains.farm, передал 5000 токенов GFARM хакеру в белой шляпе @SquirrelDeFi, потому что другая сторона напомнила Gains.farm, что в контракте есть лазейка и все средства LP (приблизительно США) 2 миллиона долларов) Все может быть украдено.
Себ пообещал, что если другая сторона покажет уязвимый код, он будет вознагражден 5000 токенами GFARM. Наконец он обнаружил, что это действительно так, и хакерская атака уже началась.
Он быстро продал 25% токенов GFARM, контролируемых фондом развития (позже использованных в качестве капитала для запуска Gains.farm V2), затем приказал членам сообщества продать свои активы LP и, наконец, в тот же день закрыл транзакцию Gains.farm Function. .
На второй день можно сказать, что инцидент начал набирать обороты (сообщество начало создавать проблемы), но Себ объявил, что запустит новый смарт-контракт (то есть модель и токены Gains.farm V2). по-прежнему использую V1, но добавлен мониторинг транзакций и функцию можно приостановить в любой момент. Открывает ли это дело новую главу?
Да! Gains.farm V2 был официально запущен на 15-й день.
На этот раз токен GFARM (GFARM2) был перевыпущен, при этом общая сумма уменьшилась примерно в 100 раз (что также означает увеличение стоимости в 100 раз). Пользователи могут получать вознаграждения GFARM2, предоставляя ликвидность на Uniswap. Также были перевыпущены NFT, эквивалентные передаваемым членским картам.
Модель V2 такая же, как и раньше. Трейдерам необходимо использовать токены GFARM в качестве маржи для транзакций с кредитным плечом. Если убыток превышает 90%, они будут ликвидированы. Кроме того, только владея соответствующим NFT, трейдеры могут использовать кредитное плечо более 10 раз (до 150 раз) и выступать в качестве ликвидатора (могут заработать 10% от ликвидированной позиции).
Сегодняшняя сеть Gains Network постоянно совершенствуется на основе Gains.farm V2.
Модель V2 и работа
Итераций Gains.farm V2 не так много, и на основе последнего взлома были сделаны некоторые мелкие исправления. Например, каждый блок может обрабатывать до 10 транзакций, команда может приостановить открытие новых транзакций, а доход ограничен 400%. Короче говоря, все это с целью предотвращения атак.
Основной механизм V2 использует GFARM в качестве резерва. По сути, этот обмен служит только сценарием использования/потребления GFARM.
Однако небольшие валюты, используемые в качестве маржи, неизбежно будут ликвидированы, поскольку цены склонны к колебаниям. Поэтому команда создала дополнительный механизм, чтобы избежать этого — хотя депозитная маржа — GFARM, позиция оценивается в ETH…
Давайте пропустим несколько запутанную логику и посмотрим непосредственно на конечный результат — когда цена GFARM растет (относительно ETH), GFARM в позиции будет пропорционально уменьшаться, и наоборот.
Менее чем через неделю после запуска V2 их NFT (заявленный как первый в мире DeFi NFT с реальными вариантами использования) был исключен из листинга OpenSea, поэтому они решили создать собственную NFT-биржу и принять модель аукциона — каждая ставка должна быть Поместите ETH в пул, и когда кто-то предложит более высокую цену, он будет возвращен ему (но будет взиматься комиссия в размере 5%). Наконец, когда NFT будет продан, участник, предложивший самую высокую цену, взимает комиссию в размере 25% — текущую). в залоговый пул GFARM.
Таким образом, бизнес Gains.farm в настоящее время сосредоточен на торговле с кредитным плечом, а также существует бизнес по обмену NFT + залоговый бизнес GFARM2. Но следует отметить, что весь бизнес построен на токенах GFARM, а не на том, что токены GFARM служат бизнесу.
После того, как V2 был запущен в сеть, был запущен торговый конкурс, но результаты были посредственными. Всего за три дня после его запуска в сеть было совершено более 160 транзакций с рыночной стоимостью всего 600 000 долларов. Поэтому команда Gains быстро начала итерацию, по крайней мере, один раз. каждые две недели.
Итерации после V2
Хотя версия 2 устраняет лазейки версии 1, ее отправная точка (то есть все предприятия построены на токенах GFARM) имеет две проблемы, которых невозможно избежать.
Прежде всего, зачем беспокоиться, почему бы просто не использовать ETH или стейблкоины для расчета цены? Во-вторых, ценой GFARM легко манипулировать (особенно на Uniswap).
Команда Gains первой решила проблему манипулирования ценами, применив новый оракул и внедрив очень большие спреды и ограничения на транзакции. Позже использование токенов GFARM в качестве маржи было просто исключено, и маржа была напрямую конвертирована в DAI, привязанный к доллару США, за один шаг.
Через месяц после того, как V2 был запущен в сеть, сообщество сообщило, что комиссии Ethereum слишком высоки (не только плата за газ, но и плата за обработку, поскольку одна только подача цен ChainLink стоит 3 доллара. В конечном итоге стоимость каждой транзакции превысила 24 доллара). Не подходит для торговли деривативами, команда связалась с сообществом и обратилась к Layer2 и, наконец, выбрала Polygon.
Тестовая сеть была запущена менее чем за месяц, а вскоре, в апреле, Polygon был официально запущен, и стоимость каждой транзакции упала до 0,001 доллара США... Затем прибыль ознаменовалась большим взрывом - прошло уже 24 часа после ее запуска. онлайн было совершено 317 транзакций, а объем транзакций достиг 8,6 млн долларов США.
И команда Gains постоянно корректирует свое позиционирование: криптовалюта — это только начало, и в будущем она распространится на акции, иностранную валюту и сырьевые товары.
С тех пор Gains.farm продолжала выпускать новые валюты, корректировать внешний вид интерфейса и продавать совместно с поясными KOL и т. д. К сентябрю компания перешла на версию V5, и в течение 48 часов после того, как V5 была онлайн, ежедневная торговля объем превысил 20 миллионов долларов США.
Как сказала команда Gains: «Это похоже на то, как каждый день наблюдать за тем, как растение растет. Вы не замечаете изменений изо дня в день, но однажды вы обнаружите, насколько оно выросло».
Ребрендинг расширяет сеть
Команда Gains поняла, что название Gains.farm можно легко принять за ферму, выпускающую токены, а не за биржу деривативов, поэтому в октябре 2021 года она была одним шагом переименована в Gains Network.
Однако их отправная точка не изменилась — все предприятия сосредоточены вокруг токена GFARM, но теперь начинают формировать матрицу продуктов.
gTrade — это первый продукт Gains Network, который, по сути, представляет собой предыдущий продукт Gains.farm V2. Однако токен GFARM был разделен 1000 раз и переименован в GNS (Gains Token).
Модель также была скорректирована для использования DAI в качестве маржи: если пользователь зарабатывает деньги, он может вывести деньги непосредственно из хранилища, как и раньше, но деньги, потерянные пользователем, используются для выкупа GNS и уничтожаются при выходе хранилища. сверхобеспеченный (более 110%) он.
Команда Gains также глубоко осознает, что маркетинг, особенно общественный маркетинг, является главным приоритетом, даже если проект все еще находится в процессе разработки. «Мы уделяем приоритетное внимание самой разработке, но это постоянная работа, поэтому расчетное время прибытия пока не известно».
Поэтому команда привлекла маркетинговую команду, все из которых были первыми пользователями Gains, глубоко понимали проект и верили в его потенциал.
Позже мы увидели, что у маркетинговой команды был видимый стимул для популярности Gains — запуск более интенсивного и систематического маркетинга, включая, помимо прочего, организацию Twitter Spaces с различными партнерами и активное взаимодействие внутри сообщества для планирования контента сообщества. свяжитесь с KOL для продвижения плана рекомендаций и т. д. Три месяца спустя (то есть в январе 2022 года) Polygon наградила Gains Network 250 000 долларов США в рамках MATIC за участие в двух торговых соревнованиях.
Gains Network также начала рассматривать возможность расширения на другие сети (в то время первым выбором была Солана).
V6 до сих пор
Через несколько недель после выхода в сеть Gains Network испытала взрывной рост, но решила продолжить итерацию, и это была версия V6. Было бесчисленное количество итераций, больших или малых, таких как оптимизация различных функций (например, добавление стоп-лоссов, функций веб-чата и т. д.). .) ), основные итерации, такие как прекращение использования GNS в качестве залога после грозы LUNA и переход на DAI.
Однако на данном этапе наконец определена сегодняшняя форма сети доходов. Поэтому мы пропускаем бесчисленные корректировки и сразу представляем текущую модель Gains Network.
Все сделки (от криптовалют до валютных пар с кредитным плечом до 1000x) используют DAI в качестве обеспечения и рассчитываются в DAI, с нулевым проскальзыванием в каждой сделке.
Контрагентом сделки является хранилище DAI (заложенный трейдером DAI все еще находится в контракте. Если трейдер получает прибыль, он выводит из него DAI. Если он проигрывает, соответствующее обеспечение вычитается и помещается в хранилище).
Вот и возникает вопрос, не является ли отправной точкой Gains Network то, что все предприятия вращаются вокруг монет платформы. Кажется, что GNS не нужен, но команда Gains нашла для него сценарий потребления — 40% заказов по рыночной цене и 15? % комиссии по лимитному ордеру распределяется в пул односторонних залогов GNS, что составляет почти 32,5% дохода от прибыли.
Критичен и другой сценарий: хранилище DAI выкупает GNS и уничтожает его. Идея состоит в том, что в долгосрочной перспективе трейдеры должны потерять больше, чем зарабатывают (долгосрочная ставка приведет к убытку), поэтому потерянные деньги пойдут в хранилище DAI, а затем GNS будут выкуплены и уничтожены.
Подведем итог
Теперь мы можем оглянуться назад. Вначале у Gains Network были пузыри и лазейки, но они продолжали совершенствовать продукт и активно общались с сообществом, в конечном итоге устраняя пузыри и лазейки в процессе движения к маховику роста (а не к маховику роста). обратная спираль смерти).
Строго говоря, Gains Network — не самая профессиональная биржа деривативов, но это не имеет значения, итерация и сообщество — источник жизнеспособности криптопродуктов (по той же причине, пожалуйста, обратитесь к GMX и TreasureDAO).
