Многие говорят, что "торговля криптовалютой не должна включать контракты", основная причина заключается в высокой рисковой природе контрактной торговли, особенно под высоким плечом риск может быть значительно увеличен, это можно понять с помощью следующих аспектов:
1. Плечо увеличивает риск, легко потерять все средства
Уровень использования средств ≠ безрисковый: плечо контракта (например, 100X, 125X) увеличивает доходность, но также значительно увеличивает убытки. Например, при 100X плече, если цена криптовалюты колеблется на 1%, основной капитал может быть потерян, а "резкие колебания" (значительные колебания цены за короткий промежуток времени) очень распространены, это может вызвать ликвидацию за несколько секунд, не оставляя времени для реакции.
2. Торговые затраты и механизмы увеличивают риск
Постоянные контракты ежедневно взимают "финансовую плату", фьючерсные контракты имеют "премию", чем дольше держите позицию, тем выше затраты, что эквивалентно "скрытым убыткам".
Многие люди не устанавливают стоп-лоссы, думая, что "падение спотового рынка на 30% не страшно", но под контрактным плечом, колебание в 30% может привести к обнулению основного капитала (например, при плечевом 3:1, падение на 33% приведет к ликвидации), и во время удержания позиции они могут быть вынуждены закрыть сделку из-за давления по дополнительному обеспечению.
3. Большинство людей не имеют торговой системы и дисциплины
Считать контракт игрой: под высоким плечом краткосрочные колебания рынка имеют сильный элемент случайности, многие не понимают правил и делают ставку на всё, по сути, это азартная игра на повышение или понижение, а не рациональная торговля. Например, если кто-то считает, что "уровень поддержки не будет пробит", он открывает длинную позицию на все средства, и как только уровень пробивается, происходит ликвидация, совсем не учитывая свою способность выдержать риск.
Долгосрочные инвестиции не подходят для контрактов: долгосрочные инвестиции должны игнорировать краткосрочные колебания, но контракты имеют затраты на удержание позиций, и если держать позицию долго, колебания цен + накопление затрат создают риск, который значительно выше, чем у спот-рынка, и даже может привести к ситуации, когда "цена выросла, но деньги потеряны".
4. Условия для разумной торговли контрактами
Если уж нужно торговать контрактами, необходимо выполнить следующие условия: четко определить максимальный диапазон убытков: например, используя 100 тысяч долларов, можно вынести убыток в 10 тысяч долларов, а затем рассчитать позицию в зависимости от плеча (например, 20-кратное плечо, максимум открывать позицию в 5000, при падении на 20% - стоп-лосс, что означает убыток в 1000).
Низкое плечо + строгий стоп-лосс: плечо не превышает 3 раз, и для каждой сделки должен быть установлен стоп-лосс, ни в коем случае не удерживайте позиции, рассматривайте контракты как инструмент "увеличения эффективности использования средств" (например, легкие длинные позиции в бычьем рынке, а не как "игра на богатство" азартного игрока).
Суть контрактов заключается в том, чтобы предоставить профессиональным трейдерам инструменты для хеджирования рисков или оптимизации эффективности средств, но для обычных игроков высокое плечо, торговые затраты и рыночные колебания могут превратить это в "могилу азартных игроков"#币安Alpha上新
1. Плечо увеличивает риск, легко потерять все средства
Уровень использования средств ≠ безрисковый: плечо контракта (например, 100X, 125X) увеличивает доходность, но также значительно увеличивает убытки. Например, при 100X плече, если цена криптовалюты колеблется на 1%, основной капитал может быть потерян, а "резкие колебания" (значительные колебания цены за короткий промежуток времени) очень распространены, это может вызвать ликвидацию за несколько секунд, не оставляя времени для реакции.
2. Торговые затраты и механизмы увеличивают риск
Постоянные контракты ежедневно взимают "финансовую плату", фьючерсные контракты имеют "премию", чем дольше держите позицию, тем выше затраты, что эквивалентно "скрытым убыткам".
Многие люди не устанавливают стоп-лоссы, думая, что "падение спотового рынка на 30% не страшно", но под контрактным плечом, колебание в 30% может привести к обнулению основного капитала (например, при плечевом 3:1, падение на 33% приведет к ликвидации), и во время удержания позиции они могут быть вынуждены закрыть сделку из-за давления по дополнительному обеспечению.
3. Большинство людей не имеют торговой системы и дисциплины
Считать контракт игрой: под высоким плечом краткосрочные колебания рынка имеют сильный элемент случайности, многие не понимают правил и делают ставку на всё, по сути, это азартная игра на повышение или понижение, а не рациональная торговля. Например, если кто-то считает, что "уровень поддержки не будет пробит", он открывает длинную позицию на все средства, и как только уровень пробивается, происходит ликвидация, совсем не учитывая свою способность выдержать риск.
Долгосрочные инвестиции не подходят для контрактов: долгосрочные инвестиции должны игнорировать краткосрочные колебания, но контракты имеют затраты на удержание позиций, и если держать позицию долго, колебания цен + накопление затрат создают риск, который значительно выше, чем у спот-рынка, и даже может привести к ситуации, когда "цена выросла, но деньги потеряны".
4. Условия для разумной торговли контрактами
Если уж нужно торговать контрактами, необходимо выполнить следующие условия: четко определить максимальный диапазон убытков: например, используя 100 тысяч долларов, можно вынести убыток в 10 тысяч долларов, а затем рассчитать позицию в зависимости от плеча (например, 20-кратное плечо, максимум открывать позицию в 5000, при падении на 20% - стоп-лосс, что означает убыток в 1000).
Низкое плечо + строгий стоп-лосс: плечо не превышает 3 раз, и для каждой сделки должен быть установлен стоп-лосс, ни в коем случае не удерживайте позиции, рассматривайте контракты как инструмент "увеличения эффективности использования средств" (например, легкие длинные позиции в бычьем рынке, а не как "игра на богатство" азартного игрока).
Суть контрактов заключается в том, чтобы предоставить профессиональным трейдерам инструменты для хеджирования рисков или оптимизации эффективности средств, но для обычных игроков высокое плечо, торговые затраты и рыночные колебания могут превратить это в "могилу азартных игроков"#币安Alpha上新
