Регулирование криптовалют привлекло внимание правительств и органов власти во всем мире в 2023 году. Хотя некоторые страны продолжают не создавать четких нормативных рамок для криптовалют, все больше и больше юрисдикций стремятся разрабатывать стандарты и законы, гарантирующие требования и правила для поставщиков услуг. , компании и платформы, связанные с миром криптовалют.
Регулирование криптовалют в мире
2023 год можно охарактеризовать как один из ключевых в сфере регулирования криптовалютной индустрии с момента ее появления более десяти лет назад. За последний год во всем мире были приняты различные меры, направленные на регулирование, что прояснило краткосрочное и среднесрочное направление регулирования этого сектора.
Международная координация
Международные и многосторонние организации сыграли ведущую роль в обеспечении соблюдения правил криптовалюты.
G20
В 2023 году «Большая двадцатка», межправительственный орган, объединяющий основные экономические страны мира, заняла более активную позицию, подчеркнув необходимость глобального и скоординированного регулирования криптовалют, продвигаемого руководством Индии, возглавляющей организацию. в году. Министр экономики Индии Аджай Сет подчеркнул, что странам «Большой двадцатки» необходимо создать четкие консенсусные и скоординированные механизмы для решения вопросов регулирования.
ФМИ
G20 работает с другими международными организациями, такими как Международный валютный фонд (#FMI ) и Совет по финансовой стабильности (FSB), которые также приняли меры для крипто-сектора в 2023 году. МВФ опубликовал документ, посвященный ключевые элементы для разработки политики в отношении криптоактивов. В указанном документе он подчеркнул риск криптовалюты с налоговой точки зрения. Он также отверг идею получения криптовалютами статуса официальной валюты и законного платежного средства в странах. В этом смысле в МВФ добавили, что это связано с необходимостью гарантировать "суверенитет и финансовую стабильность стран".
ФСБ
Совет по финансовой стабильности (#FSB ) опубликовал свои первые две рекомендации высокого уровня, касающиеся криптовалют. Один посвящен деятельности и рынку криптоактивов, а другой — стабильным валютам или стейблкоинам. Эти рекомендации служат отправной точкой для стран при выборе пути регулирования криптовалют. В конечном итоге рекомендации Совета принимаются крупнейшими странами мира и определяют курс для остальных стран.
Что касается надзора за криптовалютной деятельностью и рынком, ФСБ среди своих рекомендаций перечислило необходимость трансграничного сотрудничества, создание общей нормативной базы, требование требований и гарантий для поставщиков услуг и другие предложения. Что касается надзора за стейблкоинами, рекомендации были сосредоточены на том, чтобы юрисдикции требовали децентрализованных структур управления и сохраняли прозрачность со стороны поставщиков. Требования по управлению рисками и политике борьбы с отмыванием денег (AML), финансированием терроризма (CFT) и раскрытием информации, среди прочего.
ФАТФ
Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (#GAFI ) разработала дорожную карту с намерением ускорить реализацию Правил поездок, разработанных с учетом требований к поставщикам услуг, связанных с политикой ПОД и ФТ. Travel Rue по-прежнему является иностранной для более чем 70% стран-членов организации. Президент ФАТФ Т. Раджа Кумар назвал эту ситуацию «неприемлемой» в послании лидерам G7 в середине 2023 года.
ИОСКО
Международная организация комиссий по ценным бумагам (#IOSCO ), состоящая из 135 юрисдикций, объединяющих 95% регуляторов ценных бумаг по всему миру, также опубликовала рекомендации, касающиеся криптоактивов. С одной стороны, он опубликовал 18 рекомендаций, связанных с рынком криптовалют и цифровых активов, в которых подробно описаны рекомендации, которым необходимо следовать для создания политики, ориентированной на защиту инвесторов и целостность рынка. Рекомендации касаются ключевых предпосылок для гарантирования стандартов в отношении конфликта интересов, манипулирования рынком и мошенничества, операционных и технологических рисков, среди прочего.
Отдельно IOSCO также опубликовала набор рекомендаций, посвященных регулированию децентрализованных финансов или DeFi. В них он предполагает необходимость анализа и понимания продуктов и услуг DeFi. Определение ответственных за протоколы, разработка общих и скоординированных стандартов на местном и международном уровне, а также понимание связи между традиционными финансами и DeFi, прежде чем разрабатывать какие-либо политические рамки в отношении этого сектора.
МиКА в Европе
Европа стала первой крупной юрисдикцией в мире с нормативной базой для сектора криптовалют после одобрения и санкции закона #MICA . Постановление устанавливает набор параметров для поставщиков услуг цифровых активов и рынка криптовалют. В нем также изложены стандарты, связанные с выпуском и надзором за стейблкоинами. Ожидается, что правила для стейблкоинов вступят в силу в июне 2024 года. Положения для поставщиков услуг вступят в силу в конце года. Крайний срок реализации всего соглашения MiCA — июль 2026 года, хотя европейские страны могут пойти дальше. Кроме того, Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) опубликовало свой первый нормативный акт после одобрения MiCA.
Регулирование криптовалют в основных европейских юрисдикциях:
Испания
Испания отсрочила вступление MiCA в силу на шесть месяцев. Это означает, что его принятие произойдет в декабре 2025 года. Аналогичным образом Налоговое агентство опубликовало модель декларирования виртуальных активов за рубежом, в которой указано, что испанцы должны будут декларировать свои криптовалютные активы за рубежом, начиная с марта 2024 года. Национальная комиссия по рынку ценных бумаг (National Securities Commission). CNMV) завела дело против технологической компании Miolos за несоблюдение правил продвижения криптовалют. Созданное в прошлом году в стране Управление по защите финансовых клиентов включило криптоактивы в свою систему защиты и обслуживания пользователей.
Франция
Франция настаивала на введении режима лицензирования для поставщиков крипто-услуг раньше закона MiCA, который вступил в силу 1 января 2024 года. Страна запретила влиятельным лицам продвигать криптоактивы. Autorité des Marchés Financiers (AMF) и Банк Франции продемонстрировали свою готовность внести глобальное регулирование в мир DeFi, включая соответствующие общественные консультации.
Германия
Немецкий финансовый регулятор, Федеральное управление финансового надзора (BaFin), удвоил режим лицензирования, предоставляемый финансовым организациям, банкам или компаниям в целом, связанным с криптовалютными услугами. Как хранение криптовалюты. В этом смысле учреждение продемонстрировало активный подход с намерением повысить доверие и прозрачность в криптосекторе.
Великобритания
В рамках Закона о финансовых рынках и услугах Великобритания признала торговлю криптовалютой регулируемой финансовой деятельностью на британской территории. Закон объединил ряд нормативных положений для отрасли, включая необходимость получения лицензий, выдаваемых Управлением по финансовому регулированию (FCA), а также проведение оценок рисков и финансовых тестов для пользователей криптовалютными биржами. Положения вступили в силу 8 января 2024 года. Отныне пользователи, не заполнившие формы через криптобиржи, не смогут продолжать торговать со своими счетами на платформах.
Аналогичным образом, FCA опубликовало руководство для компаний, занимающихся продвижением и маркетингом криптоактивов на британской земле, в котором подробно описываются примеры хороших и плохих практик, связанных с рекламой криптовалют. Великобритания также одобрила Закон об экономических преступлениях и корпоративной прозрачности, согласно которому облегчается конфискация криптоактивов, вовлеченных в незаконную деятельность.
Иски SEC и правоприменение
В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), местный регулятор ценных бумаг, сохранила довольно враждебное отношение к криптовалютной индустрии. Среди исков, поданных против криптовалютных бирж Kraken, Coinbase и Binance, регулятор также выдвинул обвинения против SafeMoon, которая в конце прошлого года объявила о банкротстве.
Регулятор был допрошен за задержку утверждения спотового биржевого фонда биткойнов (ETF) на территории США после получения лавины запросов, на которые еще не получен ответ.
Криптовалюты и NFT как ценные бумаги
В рамках судебных процессов, которые вел SEC против Binance, Coinbase и Kraken, регулятор расширил список криптовалют и криптотокенов, считающихся ценными бумагами. В него вошли почти 70 криптоактивов, включая несколько популярных на рынке, таких как BNB ($BNB ), Solana ($SOL ), Cardano ($ADA ), Polygon (MATIC ), Axie Infinity (AXS), Cosmos (ATOM), Algorand (ALGO), Интернет-компьютер (ICP) и другие. В результате такие платформы, как Revolut, Bitstamp или eToro, прекратили торговлю различными криптовалютами для пользователей в США.
С другой стороны, невзаимозаменяемые токены или NFT также дважды классифицировались SEC как ценные бумаги. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) предъявила обвинения и оштрафовала компанию Impact Theory за продажу незарегистрированных ценных бумаг через свои NFT. Он также наложил второй штраф на проект мультсериала Милы Кунис и Астона Кушера «Stoner Cats».
Страны и законы
Аналогичным образом, на протяжении 2023 года разные страны представили инициативы, связанные с регулированием криптовалют. В отчете консалтинговой компании PriceWaterhouseCoopers (PwC) подчеркивается, что в 2023 году более 40 стран так или иначе работали над обсуждением или принятием законов, связанных с регулированием криптовалют.
По состоянию на конец прошлого года в 23 странах существовало полное регулирование криптовалют, ориентированное на различные области. Например, установленная нормативно-правовая база, режим лицензирования и регистрации, применение «Правила поездок» с параметрами ПОД и ФТ, а также стандарты для стейблкоинов.
Источник: Observatorioblockchain.com.