Кто такой Abraxas Capital, новый гигант Ethereum?
Недавно биткойн и эфириум стали двигателями роста, что привело к значительному восстановлению криптовалютного рынка, активность денежной массы на рынке явно возросла, и действия китов стали частыми.
При этом лондонская управляющая компания Abraxas Capital стала объектом внимания в текущем ралли благодаря частым действиям на блокчейне и значительным позициям по DeFi-стратегиям Ethereum.
За неделю было привлечено более 270 тысяч ETH, активно наращивая позиции в экосистеме Ethereum LST.
В последнее время Abraxas Capital активно действует на блокчейне.
Обзор активов по публичным адресам Abraxas Capital
Согласно данным Arkham, по состоянию на 20 мая, общая стоимость криптоактивов, находящихся на двух связанных публичных адресах Abraxas Capital, превысила 1,15 миллиарда долларов, а общая прибыль составила около 280 миллионов долларов.
С точки зрения структуры активов, помимо биткойнов стоимостью более 190 миллионов долларов, инвестиционный портфель Abraxas Capital сильно сосредоточен на токенах ликвидности Ethereum (LST), которые используются для стейкинга или в качестве залога в различных DeFi-протоколах.
Основные активы включают AwETH, wstETH, awstETH и weETH, среди которых совокупный объем AwETH и wstETH уже превышает 700 миллионов долларов, что составляет абсолютное большинство его общего капитала. Эти активы сочетают в себе доход от ставок на блокчейне и ликвидность вторичного рынка, что также отражает стремление Abraxas Capital найти баланс между надежным доходом и гибкостью перераспределения.
С точки зрения темпов роста средств, с середины февраля 2025 года объем активов этого института значительно ускорился и недавно превысил 1 миллиард долларов. Только за последнюю неделю (с 13 по 20 мая) его чистые активы увеличились на более чем 130 миллионов долларов, что в основном связано с резким увеличением позиций AwSTETH (Aave v3 wstETH), сумма увеличения составила более 120 миллионов долларов.
Что касается движения средств, за последние 7 дней Abraxas Capital вывел из CEX (централизованной биржи) почти 270 тысяч ETH, в среднем совершая около 6 сделок по покупке в день, общая стоимость которых превышает 690 миллионов долларов. Судя по средней цене покупки 2573,8 доллара, по сравнению с текущей рыночной ценой ETH около 2500 долларов, эта часть позиций в настоящее время находится в состоянии временной убытков почти 11 миллионов долларов.
Стоит обратить внимание на то, что Abraxas Capital значительно сократил свои позиции по биткойнам за месяц. Данные на блокчейне показывают, что за последние несколько недель этот институт перевел на биржи 2000 BTC на сумму более 190 миллионов долларов. Тем не менее, недавно он снова начал увеличивать свои позиции, начиная с вывода из бирж биткойнов на сумму около 85 миллионов долларов.
Согласно данным Arkham, ETH средства Abraxas Capital в основном направляются на протоколы DeFi Ethereum. За последние 7 дней Abraxas Capital перевел более 174 тысяч ETH на основные DeFi-протоколы, такие как Aave, Ether.fi, Compound, общая стоимость которых по текущим ценам составляет около 440 миллионов долларов. Особенно Aave является основным направлением использования ETH активов Abraxas Capital, в настоящее время он владеет активной позицией на сумму более 480 миллионов долларов на AAVE V3.
Таким образом, Abraxas Capital становится одним из наиболее активных и крупных институциональных игроков в экосистеме Ethereum и усиливает ликвидность и доходность активов за счет глубокой вовлеченности в рынок DeFi.
Объем активов превышает 3 миллиарда долларов, ранее был крупным клиентом Tether.
Abraxas Capital Management - это управляющая компания, расположенная в Лондоне, регулируемая Управлением по финансовому контролю Великобритании (FCA), с целью создания первоклассной компании по управлению активами. Компания была основана Фабио Фронтини и Лукой Челати в 2002 году, оба соучредителя ранее занимали высокие должности в лондонском Dresdner Kleinwort Wasserstein (DRKW).
Abraxas Capital изначально сосредоточился на традиционной финансовой сфере, данные на блокчейне показывают, что еще в конце 2014 года компания начала инвестировать в биткойн-активы. В 2017 году Abraxas Capital объявила о своем намерении сосредоточить бизнес на цифровых активах.
Heka Funds является основным инвестиционным платформой Abraxas Capital, сосредоточенной на цифровых активах, штаб-квартира находится на Мальте и регулируется Управлением финансовых услуг Мальты (MFSA), объем активов превышает 3 миллиарда долларов.
Как многофондовая инвестиционная компания, Heka в настоящее время управляет тремя основными фондами: Elysium Global Arbitrage Fund, который был запущен в 2017 году, стал первым в ЕС официально лицензированным и работающим фондом цифровых активов, с момента своего создания он показал доходность 214,95%.
По состоянию на конец 2024 года объем активов под управлением этого института превысил 1,2 миллиарда евро; Alpha Bitcoin Fund был основан в 2022 году и сосредоточен на инвестициях в биткойны, текущий объем управления составляет 2 миллиарда долларов; Alpha Ethereum Fund был основан в 2023 году и сосредоточен на Ethereum, текущий объем управления составляет 4,8 миллиона долларов.
Из них фонд Elysium является основной деятельностью Heka Funds, который изначально вошел на рынок с арбитражной стратегией по биткойнам, вдохновленной небольшой арбитражной фондом, который когда-то приобрел биткойны по низкой цене на западных биржах и перепродал их на японских биржах. Изначально Elysium занимался арбитражем биткойнов, но с постепенным сужением соответствующих арбитражных возможностей стратегия фонда постепенно сместилась на арбитраж стабильных монет.
В 2019 году Фабио Фронтини впервые встретился с финансовым директором Tether Джанкарло Девасини и по приглашению посетил Багамы, где встретился с банковским партнером Tether, Deltec Bank.
По воспоминаниям Фронтини, Deltec тогда показал ему подтверждение активов Tether: более 60% резервов составляют наличные средства, остальные - краткосрочные государственные облигации США, что дало ему полную уверенность в поддержке Tether 1:1. После этого Heka Funds с помощью ряда небольших тестовых сделок проверил ликвидность Tether и постепенно расширил объем торговых операций.
Благодаря постоянной торговле и сотрудничеству Heka Funds постепенно стал одним из крупнейших институциональных клиентов Tether и можно сказать, что Heka Funds также является двигателем быстрого роста Tether.
Согласно исследованию Protos, опубликованному в 2021 году, Heka Funds в то время получил более 1,5 миллиарда долларов США в USDT, что составляет примерно 1,5% от общего объема эмиссии Tether. В этом году Heka Funds накопил прибыль около 52 миллионов долларов, что значительно превышает 5,8 миллиона долларов прибыли материнской компании Abraxas, став одним из самых успешных фондов в группе. За последние 30 дней данные Arkham показывают, что Heka Funds занял восьмое место по объему сделок среди основных контрагентов Tether с суммой торговых операций в 564 миллиона долларов.
В начале 2025 года в интервью Protos Фронтини снова публично выразил свою уверенность в Tether. Он отметил, что Tether зарабатывает огромные доходы от процентных ставок в условиях высокой процентной ставки в США, и его бизнес-модель очень проста, но крайне эффективна. Он также процитировал комментарий Ховарда Лутника (CEO Cantor Fitzgerald) на форуме в Давосе в 2024 году, в котором говорилось, что активы Tether в основном принадлежат крупнейшему в США брокеру государственных облигаций Cantor, что еще больше укрепило его уверенность в Tether.
Стоит отметить, что в начале этого месяца аналитик блокчейна @DesoGames, отслеживая путь движения средств Tether в течение определенного периода, обнаружил, что основные потоки направлялись к Abraxas и криптоинституту Cumberland. Тем не менее, средства перемещались через многоуровневые счета с использованием сложных и непрозрачных обходных схем, что может быть нацелено на сокрытие источника незаконных сделок.
Аналитик также далее раскрыл, что HEKA Funds утверждает, что его чистые активы составляют 1,3 миллиарда евро, но через HEKA купил активы на сумму 1,5 миллиарда USDT (Tether в этот период выпустил около 2,5 миллиарда долларов), что явно превышает его финансовые возможности и вызывает сомнения.
В то же время акционеры и директора HEKA Funds были обнаружены в офшорной базе данных утечек, их фон сложен, а истинная личность трудно проследить. HEKA Funds может быть просто оболочкой Abraxas для сокрытия своих реальных действий, недостающей прозрачности и доверия.
В настоящее время, судя по движению на блокчейне, с продолжающейся финансовизацией структуры криптовалютного рынка и постепенным сужением арбитражного пространства стабильных монет, Abraxas Capital также исследует возможность расширения своей стратегии на более устойчивую экосистему кредитования и стейкинга Ethereum.
Эта статья опубликована при сотрудничестве с: PANews
Больше отчетов
На южнокорейском крипторынке происходят изменения! Биржа Bithumb восстанавливает свои позиции, и в будущем возможны стабильные монеты в корейских вонах?
Криптовалюта LIBRA обманула инвесторов! Президент Аргентины распустил следственную группу, и момент выглядит подозрительно?