Недавние новости о том, что Департамент финансовых услуг Нью-Йорка (NYDFS) поручил эмитенту стейблкоинов Paxos прекратить чеканку токенов Binance USD (BUSD) после сообщений Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), угрожающей судебным иском против Paxos, еще раз привлекли внимание. подчеркнул шаткое положение стейблкоинов. Этим цифровым валютам не хватает децентрализованного варианта, который также был бы капиталоэффективным и стабильным. В этой статье мы рассмотрим состояние рынка стейблкоинов и то, как протокол Helio (HLOS) может обеспечить децентрализованное и стабильное решение.

Проблема со стейблкоинами

Стейблкоины — это тип криптовалюты, подкрепленный резервом активов, имеющих стабильную стоимость, таких как доллар США. Идея состоит в том, что их можно использовать для транзакций без волатильности других криптовалют. Однако нынешний рынок стейблкоинов сталкивается с рядом проблем.

Первая проблема заключается в том, что большинство стейблкоинов выпускаются централизованными организациями, что делает их уязвимыми для давления со стороны регулирующих органов. Недавние события с BUSD и Paxos демонстрируют риски, связанные с централизованными стейблкоинами. Централизованное предприятие может быть вынуждено прекратить выпуск стейблкоинов или столкнуться с судебным иском, что может дестабилизировать весь рынок стейблкоинов.

Вторая проблема заключается в том, что большинству стейблкоинов требуется эффективность использования капитала, а это означает, что резерв активов, поддерживающий стейблкоин, превышает фактическую стоимость стейблкоина в обращении. Это сделано для того, чтобы стейблкоин оставался стабильным даже в условиях волатильности рынка. Однако чрезмерное обеспечение является неэффективным с точки зрения капитала решением, поскольку оно требует от эмитента стейблкоина держать больше активов, чем необходимо, что может ограничить масштабируемость стейблкоина.

Варианты стейблкоинов в цепочке BNB

Одним из популярных вариантов стейблкоинов является Binance USD (BUSD), стейблкоин, выпущенный и управляемый Paxos. Однако, поскольку Paxos прекратил чеканить токены BUSD, этот вариант больше не является жизнеспособным. В Binance Chain есть и другие варианты стейблкоинов, такие как USD Coin (USDC) и Tether (USDT), но они также централизованы и требуют чрезмерного обеспечения, например DAI, TUSD или PAX.

Представляем протокол Helio

Протокол Helio — это протокол ликвидности с открытым исходным кодом, построенный на Binance Smart Chain (BNB), который позволяет пользователям брать взаймы и получать доход от его собственного дестейблкоина HAY. Целью протокола является позиционирование HAY не только как новаторского, но и как ведущего протокола дестейблкоинов в цепочке BNB. Команда Helio Protocol работает над разработкой продукта стабильной монеты, который предлагает устойчивую реальную доходность и устойчив к настроениям рынка для пользователей. В этой статье мы более подробно рассмотрим видение, миссию, историю, преимущества, стратегию безопасности, токеномику и планы на будущее Helio Protocol.

Миссия протокола Helio состоит в том, чтобы создать продукт destablecoin, который предлагает устойчивую реальную доходность, устойчивую к настроениям рынка для пользователей. Протокол направлен на то, чтобы разрушить индустрию стейблкоинов, предоставив продукт, который одновременно обеспечивает эффективность использования капитала, децентрализацию и безопасность. Текущая цель Helio Protocol — сделать HAY наиболее широко распространенным продуктом дестейблкоинов в экосистеме BNB. В будущем команда планирует внедрить HAY в несколько цепочек и стать движущей силой массового внедрения криптовалюты.

Фон

Команда, стоящая за протоколом Helio, активно участвует не только в более широком криптовалютном ландшафте, но также в продуктах стейблкоинов и экосистеме цепочки BNB. Команда сразу поняла, что в цепочке BNB отсутствует ведущий децентрализованный продукт стейблкоинов, который есть в других экосистемах блокчейнов. Таким образом, команда медленно, но верно повторяла концепцию Helio и HAY в течение очень долгого времени. Ранее команда объединилась для создания протокола Helio в начале лета 2022 года, когда на рынках произошел крах нескольких крупных криптопроектов и учреждений.

В настоящее время у Helio Protocol очень компактная структура команды, при этом члены-основатели остаются анонимными. Тем не менее, команда объединяет значительный многолетний опыт работы в ведущих финансовых, управленческих консалтинговых и технологических компаниях, а также многолетний опыт работы в сфере криптовалют. Команду объединяет общее убеждение, что стейблкоины могут выступать в качестве ключевого моста к массовому внедрению криптовалюты и что цепочка BNB — идеальное место для дальнейшего развития.

Преимущества протокола Helio для пользователей по сравнению с аналогичными проектами на основном финансовом рынке

Одним из ключевых преимуществ протокола Helio является его децентрализация. В отличие от других стейблкоинов, таких как BUSD, которые централизованы и обеспечены бумажной валютой, принадлежащей централизованному хранителю, HAY поддерживается децентрализованными криптовалютными активами, такими как BNB. Это делает его более устойчивым к настроениям рынка и менее восприимчивым к регуляторным рискам или вмешательству, как в случае с Paxos и BUSD.

Еще одним преимуществом протокола Helio является его ориентация на эффективность капитала. HAY позволяет пользователям получать доход от своего залога посредством ликвидного размещения ставок, чего не предлагают некоторые другие аналогичные продукты стейблкоинов Defi в цепочке BNB. Это означает, что пользователи могут получать дополнительную прибыль от своего залога без необходимости проходить процесс его дестейкинга, который может занять много времени и взимать комиссию.

Кроме того, коэффициент LTV протокола Helio, составляющий ~66%, обеспечивает уровень безопасности для пользователей. Это означает, что на каждые 100 долларов США, внесенные на счет BNB, можно взять взаймы до 66 долларов США в HAY. Это соотношение было проверено другими проектами DeFi, такими как MakerDAO, и помогает гарантировать, что всегда будет достаточно залога для покрытия любых потенциальных безнадежных долгов, сохраняя при этом привязку к доллару США.

Еще одним преимуществом протокола Helio является его открытый исходный код, доступный для общественности. Это означает, что каждый может просмотреть код и внести свой вклад в его развитие, улучшая прозрачность и безопасность протокола. Протокол Helio также прошел аудит ведущих аудиторских фирм, таких как PeckShield, Certik и Veridise, что добавляет дополнительный уровень безопасности и дает пользователям спокойствие.

Наконец, протокол Helio предлагает пользователям возможность участвовать в управлении протоколом через токен HELIO. Это означает, что пользователи могут высказать свое мнение о будущем направлении протокола и внести свой вклад в его развитие, что невозможно с традиционными стейблкоинами, такими как USDT или Tether.

В целом, протокол Helio предлагает пользователям уникальный набор преимуществ по сравнению с аналогичными проектами на основном финансовом рынке, включая децентрализацию, эффективность использования капитала, безопасность, прозрачность и управление.Заключение

Недавний кризис, возникший вокруг BUSD, выявил острую необходимость в децентрализованном, стабильном и эффективном с точки зрения капитала варианте стейблкоина. Поскольку BUSD является основным стейблкоином, на который полагается BNB Chain, недавние новости о Paxos и NYDFS вызвали беспокойство среди пользователей. В ответ на это протокол Helio представляет собой убедительное решение. Благодаря масштабируемой, децентрализованной и стабильной платформе для создания и управления стейблкоинами, Helio Protocol может предоставить жизнеспособную альтернативу для пользователей, ищущих вариант стейблкоинов, свободный от рисков централизации. Поскольку рынок криптовалют продолжает развиваться, такие платформы, как Helio Protocol, несомненно, будут играть все более важную роль в разработке инновационных и новых решений проблем, стоящих перед отраслью.

Хотя протокол Helio еще не достиг TGE, сообщество может рассчитывать на новые интересные возможности в ближайшем будущем. Нам следует следить за этим стартапом на ранней стадии из-за его многообещающей основы продукта.

Это не инвестиционный совет. Прежде чем делать какие-либо высокорисковые инвестиции в криптовалюту или цифровые активы, инвесторы должны провести обширное исследование. Помните, что любые переводы и транзакции осуществляются исключительно на ваш страх и риск, и любые убытки, которые вы можете понести, полностью являются вашей ответственностью.

Источник: CoinWire