Содержание
Введение
Что такое медвежий рынок?
Пример медвежьего рынка
Медвежьи рынки против. бычий рынок – в чем разница?
Как торговать на медвежьем рынке
Заключение
Введение
Финансовые рынки движутся в рамках тенденций. Важно понимать различия между существующими тенденциями, чтобы иметь возможность принимать более обоснованные инвестиционные решения. Как такое могло быть? Что ж, разные рыночные тенденции могут вызывать разные рыночные условия. Если вы не знаете, каковы основные тенденции, как вы будете адаптироваться к меняющимся условиям?
Рыночный тренд – это направление движения рынка в целом. На медвежьем рынке цены снижаются. Медвежьи рынки могут быть трудным временем для торговли или инвестирования, особенно для новичков.
Большинство криптотрейдеров и технических аналитиков сходятся во мнении, что Биткойн на протяжении всего своего существования находился в макробычьем тренде. Несмотря на это, было несколько криптовалютных медвежьих рынков, которые были очень серьезными. Если условия на рынке приведут к падению цен на биткойны на 80%, альткойны могут легко упасть более чем на 90%. Что можно сделать в это время?
В этой статье мы обсудим, что такое медвежий рынок, как к нему подготовиться и как на нем можно получить прибыль.
Если вы хотите сначала прочитать о бычьих рынках, прочтите статью «Что такое бычий рынок?».
Что такое медвежий рынок?
Медвежий рынок можно охарактеризовать как период падения цен на финансовых рынках. Торговля может быть очень рискованной и сложной для неопытных трейдеров. Это также может легко привести к огромным потерям и отпугнуть инвесторов от возвращения на финансовые рынки. Как такое могло быть?
Среди торговцев есть поговорка: «Лестница идет вверх, лифт идет вниз». Это означает, что движения вверх могут быть медленными и устойчивыми, а движения вниз, как правило, более резкими и резкими. Почему это? Когда цены начали падать, многие трейдеры бросились с рынка. Выход с рынка осуществляется либо наличными, либо путем фиксации прибыли от длинной позиции. Эта ситуация может быстро вызвать эффект домино, когда некоторые продавцы спешат к выходу, в результате чего все больше и больше других продавцов также закрывают свои позиции и так далее. Это снижение может быть еще больше, если вы находитесь на рынке с высоким кредитным плечом. Массовые ликвидации будут иметь более выраженный каскадный эффект, приводящий к жестокой распродаже.
Таким образом, бычьи рынки также могут испытывать фазу эйфории. В это время цены растут до крайности, корреляции выше, чем обычно, и большинство активов растут одновременно.
Обычно инвесторы настроены «медвежьи» на медвежьем рынке, они ожидают падения цен. Это также означает, что настроения рынка в целом довольно низкие. Однако это не означает, что все участники рынка открывают короткие позиции. Они ожидают, что цена упадет, и могут соответственно открыть позицию, если появится такая возможность.
Пример медвежьего рынка
Как мы уже говорили, многие инвесторы считают, что Биткойн находится в макробычьем тренде с момента начала торгов. Означает ли это, что во время бычьего движения медвежий рынок не возникает? После того, как в декабре 2017 года биткойн поднялся до 20 000 долларов, графики показали довольно жестокий медвежий рынок.
Цены на биткойны упали после бычьего рынка 2017 года.
А перед медвежьим рынком 2018 года биткойн в 2014 году упал на 86%.
Цена биткойна упала на 86% по сравнению с пиком 2013 года.
В июле 2020 года предыдущий минимум медвежьего рынка в размере около 3000 долларов был повторно протестирован, но так и не был пробит. Если этот минимум будет пробит, то, что многолетний медвежий рынок биткойнов все еще продолжается, может стать веским аргументом.
Биткойн повторно тестирует нижний диапазон предыдущего медвежьего рынка.
Поскольку этот уровень еще не пробит, можно утверждать, что обвал цен из-за опасений, вызванных Covid-19, — это просто повторное тестирование диапазона. Однако в техническом анализе нет уверенности, есть только вероятности.
Еще один известный пример медвежьего рынка связан с фондовым рынком. Яркими примерами являются Великая депрессия, финансовый кризис 2008 года или крах фондового рынка в 2020 году из-за пандемии коронавируса. Все эти события вызвали крупный крах на Уолл-стрит и повсюду повлияли на цены акций. Рыночные индексы, такие как Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average (DJIA) или индекс S&P 500, в такие моменты могут испытывать значительное снижение цен.
Медвежьи рынки против. бычий рынок – в чем разница?
Разница довольно проста. На бычьем рынке цены растут, а на медвежьем — падают.
Одним из важных отличий является то, что медвежьи рынки могут иметь длительные периоды консолидации, также известные как боковое или колебательное ценовое действие. Это времена, когда волатильность рынка довольно низкая и торговая активность незначительна. Хотя то же самое можно сказать и о бычьем рынке, такое поведение более распространено на медвежьем рынке. Однако падение цен в течение длительного периода времени не очень привлекательно для большинства инвесторов.
Еще одна вещь, которую следует учитывать, — можно ли войти в короткую позицию. Если нет возможности открывать короткие позиции с маржей или использовать деривативы, трейдеры могут выражать свои медвежьи взгляды на рынок только путем продажи активов для обеспечения наличных или стейблкоинов. Это может привести к более продолжительному нисходящему тренду с небольшим интересом покупателей, что приведет к медленному боковому движению цен.
➟ Хотите владеть криптовалютой? Купите биткойны на Binance!
Как торговать на медвежьем рынке
Одна из самых простых стратегий, которые трейдеры могут использовать на медвежьем рынке, — это оставаться в безопасности, храня наличные деньги (или стейблкоины). Если вас не устраивает падение цен, возможно, лучше подождать, пока рынок выйдет из зоны медвежьего рынка. Если есть надежда, что в будущем возникнет новый бычий рынок, вы можете воспользоваться этим, когда это произойдет. В то же время, если вы занимаетесь долгосрочным ходлингом в течение многих лет или десятилетий, медвежий рынок не всегда является немедленным сигналом к продаже.
Когда дело доходит до торговли и инвестирования, торговля в направлении рыночного тренда, как правило, является хорошей идеей. Вот почему возникла еще одна стратегия, которая приносит прибыль на медвежьих рынках за счет открытия коротких позиций. Таким образом, когда цена актива падает, трейдеры могут получить прибыль от падения. Это можно сделать в дневной торговле, свинг-трейдинге, позиционной торговле – основная идея довольно проста: торговля в направлении тренда. Таким образом, будет много трейдеров, работающих против тренда, которые будут искать сделки «против тренда», то есть сделки, идущие против направления основного тренда. Давайте посмотрим, как это работает.
В случае медвежьего рынка контртренд реализуется путем открытия длинной позиции на отскоке. Это движение иногда называют «ралли медвежьего рынка» или «отскоком дохлой кошки». Известно, что эти движения цен против тренда имеют высокую волатильность, поэтому многие трейдеры воспользуются этой возможностью, открыв длинные позиции при краткосрочных отскоках. Однако до тех пор, пока не будет подтверждено завершение медвежьего рынка, ожидайте возобновления нисходящего тренда сразу после отскока.
Вот почему опытные трейдеры будут фиксировать прибыль (около текущего максимума) и выходить до возобновления медвежьего тренда. В противном случае они могут оказаться в ловушке длинной позиции, пока продолжается медвежий рынок. При этом важно отметить, что это очень рискованная стратегия. Даже продвинутые трейдеры могут понести значительные потери при попытке поймать падающие ножи.
Заключение
Мы обсудили, что такое медвежий рынок, как трейдеры защищаются и фиксируют прибыль. Короче говоря, самая простая стратегия — придерживаться наличных денег на медвежьем рынке и ждать более безопасной возможности для торговли. Альтернативно, многие трейдеры будут искать возможности для открытия коротких позиций. Как мы знаем, когда дело доходит до торговли, очень разумно следовать направлению рыночного тренда.
Есть ли у вас дополнительные вопросы о медвежьих рынках? Посетите нашу платформу вопросов и ответов Ask Academy — место, где сообщество ответит на ваши вопросы.
