Если вы участвуете или собираетесь войти в мир Web3, вы, вероятно, будете сбиты с толку различными "Token": некоторые можно торговать, некоторые можно голосовать, некоторые представляют собой NFT коллекции, а некоторые утверждают, что могут "годовой доход 15%"... Так в чем же дело: что на самом деле представляют собой эти виртуальные активы? Это акции, баллы, данные или валюта?
В этой статье Portal Labs надеется предоставить вам практическую логику классификации виртуальных активов, чтобы помочь вам прояснить, какие функции выполняют наиболее распространенные категории активов, какие риски они несут и какой путь участия им подходит.
Пять основных атрибутов
Когда люди говорят о виртуальных активах, то чаще всего в первую очередь думают о таких распространенных криптовалютах, как биткойн и эфир, или о некоторых, казалось бы, странных, но стремительно растущих Meme-валютах. Но если вы внимательно понаблюдаете, то обнаружите, что эпоха Web3 принесла нечто большее.
В реальном мире вы будете инвестировать в акции, облигации, недвижимость, произведения искусства или патенты. Аналогично, в мире Web3 вы также можете инвестировать в похожие, а даже более разнообразные виртуальные активы.
Вот несколько типичных функциональных категорий виртуальных активов, выделенных Portal Labs:
Торговые активы
Когда речь заходит о виртуальных активах, первая реакция большинства людей — это биткойн #BTC . Действительно, BTC является лучшим представителем торговых активов, его ценность исходит от признания "цифрового золота" и высокой рыночной ликвидности.
Суть торговых активов заключается в том, что их ликвидность достаточно хороша, и на рынке всегда есть кто-то, кто готов купить или продать. Но проблема как раз в этом: огромная волатильность, хоть и может принести значительную прибыль, также может заставить вас попасть в ловушку "купить дорого, продать дешево", например, токены #MEME имеют огромный объем ликвидности на начальном этапе, но полагаются исключительно на FOMO, то есть страх упустить возможность.
И поэтому торговые активы часто имеют огромную волатильность и не подходят всем. Условие для выбора инвестирования в такие активы заключается в том, что вы должны быть готовы к значительным колебаниям цен в краткосрочной перспективе или быть готовым к долгосрочному удержанию, понимая, что высокая доходность всегда сопряжена с высоким риском. Если вы считаете, что вам не подходит постоянно следить за рынком или вы не можете справиться с психологическим давлением от резких колебаний активов, возможно, стоит осторожно относиться к этому типу активов.
Активы прав
Если вы привыкли к голосованиям на акционерных собраниях и моделям дивидендов в реальном мире, то активы прав в виртуальном пространстве вам не чужды.
Например, Uniswap #UNI и Curve #crv не просто набор кода или ценовой символ, а ваши голосовые удостоверения по развитию проектов. Владение этими активами означает, что вы обладаете долей в интернет-компании, и каждый ваш голос может повлиять на будущее развитие протокола.
Тем временем многие NFT-членские удостоверения или активы идентичности сообщества (например, знаменитый NFT клуба Bored Ape Yacht Club) также относятся к активам прав. Владение этими NFT означает, что вы обладаете доступом к эксклюзивному сообществу и даже различными коммерческими правами в будущем экосистемы.
Следовательно, такие активы подходят для инвесторов, которые готовы долгое время верить в развитие определенного протокола или экосистемы бренда. Ваша прибыль не обязательно будет связана с краткосрочными изменениями цен, скорее, она будет происходить от накопления долгосрочной ценности.
Функциональные активы
Наиболее представительным активом такого типа является эфир #ETH . Многие люди изначально покупали ETH для оплаты комиссии за транзакции (Gas), но с постоянным расширением экосистемы Ethereum, ETH уже давно стал не просто средством обмена, а незаменимым активом в инфраструктуре Web3.
Помимо токенов публичных блокчейнов, к подобным функциональным активам также относятся цифровые удостоверения личности (DID), такие как доменные имена ENS или NFT профиля Lens. Эти цифровые идентификационные активы не являются простыми "торговыми товарами", а составляют основное идентификационное обозначение экосистемы Web3. Представьте себе: в будущем каждому человеку, входящему в цифровой мир, потребуется уникальный цифровой ID. Эти ID, по мере увеличения числа пользователей, будут иметь огромную инвестиционную ценность.
Особенность функциональных активов заключается в том, что их ценность сильно зависит от потенциала роста экосистемы и пользователей. Инвестирование в эти активы означает, что вы признаете долгосрочные перспективы определенной экосистемы и готовы долго хранить, терпеливо ждать дивидендов от роста экосистемы.
Активы финансирования
Многие люди, услышав о "финансировании активов", могут в первую очередь подумать о крайне рискованных активах, полученных через IDO. Но на самом деле, активы финансирования также включают другую, более стабильную категорию цифровизации реальных активов (RWA).
Облигации США, золото и даже токенизированные активы недвижимости на блокчейне являются типичными активами финансирования. В своей сути они представляют собой цифровые версии традиционных облигаций или акций, более прозрачные, более гибкие и часто обладающие четкой структурой денежных потоков и доходов.
Конечно, риск и доход идут рука об руку. Такие ранние проекты, как IDO, действительно могут краткосрочно взлететь, но риск обнуления крайне высок. А реальные активы на блокчейне (RWA) относительно более стабильны и лучше подходят для инвесторов с высоким состоянием, которые хотят делать долгосрочные вложения. Инвестируя в активы финансирования, вы должны четко понимать свою способность к риску и выбирать законные зарубежные инвестиционные пути.
Доходные активы
Если вы стремитесь к стабильному денежному потоку, в Web3 также есть классы активов, которые подойдут вам.
Например, если вы купили виртуальную землю на платформах метавселенной, таких как Sandbox или Decentraland, в будущем вы можете сдать эту землю в аренду брендам или компаниям для проведения виртуальных презентаций, концертов или других коммерческих мероприятий, получая стабильный доход от аренды.
Например, если вы владеете эфиром (ETH), вы можете выбрать его ставку для преобразования в stETH, получая стабильный доход около 5%-10% в год. Эта модель похожа на традиционные банковские депозиты или облигации, доход относительно стабилен и ясен.
Аналогично, облигации США и активы недвижимости на блокчейне также имеют долгосрочные стабильные свойства доходности. Если вы склонны к стабильным инвестициям как высокообеспеченный человек, эти активы заслуживают вашего особого внимания.
Как настроить?
Когда вы сформируете четкое понимание классификации виртуальных активов, следующий ключевой вопрос — это как разумно распределять эти активы.
Portal Labs рекомендует: вам действительно не нужно постоянно гоняться за рыночными тенденциями, а нужно найти подходящий для себя стабильный баланс между риском, доходностью и соблюдением норм.
Если вы стремитесь к долгосрочной стабильности и относительному контролю над рисками в инвестициях, то активы с доходом, такие как облигации на блокчейне, токенизация недвижимости и виртуальная земля, являются хорошим выбором. За этими активами обычно стоит четкая логика доходности, которая способна обеспечить вам стабильный денежный поток. Но вам нужно помнить, что квалификация и соответствие эмитента этих активов имеют огромное значение, особенно в инвестициях в реальные активы на блокчейне (RWA), поэтому необходимо уделять особое внимание соответствующим нормативным политикам, чтобы обеспечить безопасность своих средств и доходов от рисков соблюдения норм.
Если помимо стабильности вы хотите немного участвовать в долгосрочном росте Web3, тогда функциональные активы, такие как эфир, а также активы прав в известных проектах (например, некоторые зрелые NFT управления или токены DAO), очень подходят вам. Основная логика таких активов: чем более процветающая экосистема, тем выше ценность активов. Но поскольку многие активы прав и управления связаны с зарубежными инвестициями, лучше всего осуществлять распределение своих активов через зарубежные законные каналы, чтобы обеспечить безопасность средств и избежать потенциальных регуляторных рисков.
Конечно, если вы более чувствительны к рыночным возможностям и обладаете высокой способностью к риску, вы можете разумно распределить свои активы между торговыми активами или активами раннего финансирования, такими как высоковолатильные торговые активы на короткий срок или некоторые ранние инвестиционные возможности на Launchpad. Однако здесь особенно важно подчеркнуть: подобные высокорисковые активы часто сопряжены с рисками соблюдения норм. Поэтому доля ваших средств, вложенных в такие активы, не должна быть слишком высокой, и обязательно следует выбирать зарубежные платформы, соответствующие нормам, чтобы избежать попадания средств в серую зону регулирования.
*Примечание: инвестиции связаны с рисками, пожалуйста, участвуйте в Web3 на законных и соблюдающих нормы основаниях.