ТЛ;ДР
Стоп-лимитные ордера сочетают в себе триггеры стоп- и лимитного ордеров. Стоп-лимитные ордера позволяют трейдерам устанавливать минимальную сумму прибыли, которую они готовы получить, или максимальную сумму, которую они могут принять, если сделка закончится/проиграет. После установки стоп-лимитного ордера и достижения триггерной цены лимитный ордер будет размещен автоматически, даже если вы выйдете или отключитесь от сети. Вы размещаете стоп-лимитные ордера стратегически, учитывая уровни сопротивления и поддержки, а также волатильность актива.
В стоп-лимитном ордере стоп-цена является ценой, по которой биржа может разместить лимитный ордер. Лимитная цена — это цена, которая будет использоваться для размещения ордера. Вы можете настроить лимитную цену, которая обычно устанавливается выше стоп-цены для ордера на покупку и ниже для ордера на продажу. Эта разница учитывает изменения рыночной цены между срабатыванием стоп-цены и размещением лимитного ордера.
Введение
Если вы хотите начать активно торговать вместо ходлинга, вы, скорее всего, будете использовать не только рыночные ордера. Стоп-лимитные ордера обеспечивают больший контроль и настройку. Эта концепция может быть довольно запутанной для новичков, поэтому давайте сначала обсудим основные различия между лимитными ордерами, стоп-лоссами и стоп-лимитными ордерами.
Лимитный ордер, стоп-лосс и стоп-лимитный ордер
Лимитные ордера, стоп-лосс ордера и стоп-лимитные ордера являются одними из наиболее распространенных типов ордеров. Лимитные ордера позволяют вам установить желаемый диапазон цен для торговли, стоп-лосс ордера устанавливают стоп-цену, которая запускает рыночный ордер, а стоп-лимитные ордера сочетают в себе аспекты обоих. Давайте углубимся глубже:
Лимитный ордер
При установке лимитного ордера вы выбираете максимальную цену покупки или минимальную цену продажи. Биржа попытается автоматически выполнить лимитный ордер, когда рыночная цена достигнет или превысит вашу лимитную цену. Этот ордер полезен, когда у вас есть целевая цена входа или выхода и вы не против подождать, пока рынок удовлетворит ваши требования.
Обычно трейдеры размещают лимитные ордера на продажу выше текущей рыночной цены и лимитные ордера на покупку ниже текущей рыночной цены. Если вы разместите лимитный ордер по текущей рыночной цене, он, скорее всего, будет исполнен в течение нескольких секунд (если только это не рынок с низкой ликвидностью).
Например, если рыночная цена Биткойна составляет 32 000 долларов США (BUSD), вы можете разместить лимитный ордер на покупку на сумму 31 000 долларов США, чтобы купить BTC, как только цена достигнет 31 000 долларов США или ниже. Вы также можете разместить лимитный ордер на продажу на сумму 33 000 долларов США. Это означает, что биржа продаст ваш BTC, если цена достигнет $33 000 или выше.
Стоп-лимитный ордер
Как уже упоминалось, стоп-лимитные ордера сочетают в себе триггеры стоп- и лимитного ордеров. Стоп-ордера добавляют триггерную цену для размещения на бирже лимитного ордера. Давайте посмотрим, как это работает.
Как работают стоп-лимитные ордера?
Лучший способ понять стоп-лимитные ордера — разбить их на части. Стоп-цена действует как триггер для размещения лимитного ордера. Когда она достигнет стоп-цены, рынок создаст лимитный ордер со специальной ценой (лимитная цена).
Хотя стоп-цены и лимитные цены могут быть одинаковыми, это не является обязательным. На самом деле, было бы безопаснее, если бы вы установили стоп-цену (триггерную цену) немного выше лимитной цены для ордеров на продажу. Для ордеров на покупку вы можете установить стоп-цену немного ниже лимитной цены. Это увеличивает вероятность исполнения лимитного ордера после его срабатывания.
Примеры стоп-лимитных ордеров на покупку и продажу
Стоп-лимит покупка
Представьте, что цена BNB составляет 300 долларов США (BUSD), и вы хотите купить, когда цена начнет входить в бычий тренд. Однако вы не хотите платить слишком много за этот BNB, если цена начнет быстро расти. Поэтому вам нужно ограничить цену, которую вы готовы заплатить.
Например, технический анализ показывает, что восходящий тренд может начаться, если рынок превысит 310 долларов. Вы решаете использовать стоп-лимитный ордер на покупку, чтобы открыть позицию в случае прорыва. Вы устанавливаете стоп-цену на уровне 310 долларов США и лимитную цену на уровне 315 долларов США. Как только BNB достигнет $310, будет размещен лимитный ордер на покупку BNB по цене $315. Ваш заказ может быть выполнен на сумму 315 долларов США или ниже. Обратите внимание, что ваша лимитная цена составляет 315 долларов США, поэтому, если рынок слишком быстро поднимется выше нее, ваш ордер может быть не полностью исполнен.
Продающий стоп-лимит
Представьте, что вы купили BNB по цене 285 долларов США (BUSD), а сейчас он стоит 300 долларов США. Чтобы предотвратить убытки, вы решаете использовать стоп-лимитный ордер на продажу BNB, если цена упадет до цены входа. Вы устанавливаете стоп-лимитный ордер на продажу со стоп-ценой 289 долларов США и лимитной ценой 285 долларов США (цена при покупке BNB). Если цена достигнет $289, будет размещен лимитный ордер на продажу BNB по цене $285. Ваш заказ может быть исполнен на сумму 285 долларов США или выше.
Как разместить стоп-лимитный ордер на Binance?
Допустим, вы только что купили пять BTC по цене 31 820,50 долларов США (BUSD), потому что верите, что цена скоро начнет расти.
В этой ситуации вам следует установить стоп-лимитный ордер на продажу, чтобы исключить убытки, если ваши предположения окажутся неверными и цена начнет падать. Для этого войдите в свою учетную запись Binance и откройте рынок BTC/BUSD. Затем перейдите на вкладку [Стоп-лимит] и установите стоповые и лимитные цены, а также количество BTC, которое будет продано.
Если вы считаете, что $31 820 — это надежный уровень поддержки, вы можете установить стоп-лимитный ордер немного ниже этой цены (на случай падения цены). В этом примере мы разместим стоп-лимитный ордер на 5 BTC со стоп-ценой 31 790 долларов США и лимитной ценой 31 700 долларов США. Давайте исследуем это шаг за шагом.
При нажатии [Продать BTC] появится окно подтверждения. Убедитесь, что все правильно, затем нажмите [Разместить заказ] для подтверждения. После размещения стоп-лимитного ордера вы увидите подтверждающее сообщение. Вы также можете прокрутить вниз, чтобы просматривать открытые ордера и управлять ими.
Обратите внимание, что стоп-лимитные ордера будут исполнены только в том случае, если и когда будет достигнута стоп-цена. Это означает, что лимитный ордер будет исполнен только в том случае, если рыночная цена достигнет лимитной цены или выше. Если лимитный ордер срабатывает (по стоп-цене), но рыночная цена не достигает или лучше установленной цены, то лимитный ордер останется открытым.
Иногда вы можете оказаться в ситуации, когда цена падает слишком быстро и стоп-лимитный ордер проходит без исполнения. В этом случае вам может потребоваться переключиться на рыночный ордер, чтобы быстро выйти из сделки.
Преимущества использования стоп-лимитных ордеров
Стоп-лимитные ордера позволяют вам корректировать и планировать свои сделки. Мы не всегда можем проверять цены, особенно на круглосуточном крипторынке. Еще одним преимуществом является то, что стоп-лимитные ордера позволяют вам установить соответствующую сумму прибыли, которую вы хотите получить. Без ограничений ваш ордер будет исполнен по рыночной цене независимо от размера. Некоторые трейдеры предпочитают хранить, а не продавать ни при каких обстоятельствах.
Недостатки использования стоп-лимитных ордеров
Стоп-лимитные ордера имеют те же недостатки, что и лимитные ордера, прежде всего потому, что нет гарантии, что ордер будет исполнен. Лимитные ордера начнут исполняться только тогда, когда они достигнут указанной цены или выше. Однако эта цена может никогда не быть достигнута. Хотя вы можете создать разрыв между лимитной и стоп-ценой, иногда этого разрыва может быть недостаточно. Высоковолатильные активы могут превышать спред, установленный вами в ордере.
Ликвидность также может стать проблемой, если для исполнения ваших ордеров недостаточно тейкеров. Если вас беспокоит, что заказы выполняются лишь частично, рассмотрите возможность использования функции «заполнить или удалить». Эта опция указывает, что ваш заказ будет выполнен только в том случае, если он полностью выполнен. Однако учтите, что чем больше условий вы добавите, тем сложнее будет выполнить ордер.
Стратегия размещения стоп-лимитных ордеров
Узнав о стоп-лимитных ордерах, как лучше всего их использовать? Вот несколько основных торговых стратегий, позволяющих повысить эффективность стоп-лимитных ордеров и избежать некоторых их недостатков.
1. Изучите волатильность выбранного актива, чтобы разместить стоп-лимитный ордер. Мы предложили установить небольшой спред между стоп-ордерами и лимитными ордерами, чтобы увеличить вероятность исполнения лимитного ордера. Однако, если торгуемый актив волатильен, вам, возможно, придется установить спред немного больше.
2. Подумайте о ликвидности торгуемого актива. Стоп-лимитные ордера особенно полезны при торговле активами с большими спредами спроса и предложения или низкой ликвидностью (чтобы избежать нежелательного ценообразования, вызванного проскальзыванием).
3. Используйте технический анализ для определения уровней цен. Хорошей идеей является установка стоп-цены на уровне поддержки или сопротивления. Одним из способов определения этих уровней является технический анализ. Например, вы можете использовать стоп-лимитный ордер на покупку со стоп-ценой немного ниже критического уровня сопротивления, чтобы воспользоваться преимуществами прорыва. Или стоп-лимитный ордер на продажу немного ниже уровня поддержки, чтобы гарантировать выход до того, как рынок упадет дальше.
Если вы не уверены в определении уровней поддержки и сопротивления, прочтите «Объяснение основ поддержки и сопротивления».
Закрытие
Стоп-лимитные ордера — это мощный инструмент, который может предоставить больше торговых возможностей, чем рыночные ордера. Существует также дополнительное преимущество: не нужно активно торговать для выполнения ордера. Объединив несколько стоп-лимитных ордеров, вы можете легко управлять своими криптовалютными активами, когда цены падают или растут.
