Введение
Рыночные тенденции являются одним из наиболее фундаментальных аспектов финансовых рынков. Рыночные тенденции можно определить как направление актива или рынка в целом. Поэтому рыночные тенденции постоянно отслеживаются техническими аналитиками и фундаментальными аналитиками.
Торговля на бычьем рынке, как правило, относительно проста. В условиях этой тенденции доступны некоторые из самых простых торговых и инвестиционных стратегий. Даже неопытные трейдеры могут добиться успеха в прибыльных условиях бычьего рынка. В любом случае вам все равно необходимо понимать, как работают рыночные циклы.
Что нужно знать о бычьих рынках? Как трейдеры могут этим воспользоваться? Все обсудим в этой статье.
Что такое бычий рынок?
Бычий рынок (или бычий рынок) — это состояние финансового рынка, когда цены растут. Термин «бычий рынок» часто используется в контексте фондового рынка. Однако этот термин можно использовать на любом финансовом рынке, включая Форекс, облигации, товары, недвижимость и криптовалюты. Кроме того, бычий рынок может также относиться к конкретным активам, таким как Биткойн, Эфириум или BNB. Фактически, этот термин может относиться к конкретным секторам, таким как служебные токены, конфиденциальные монеты или акции биотехнологий.
Возможно, вы слышали в разговорах на Уолл-стрит термины «бычий» и «медвежий». Когда трейдер говорит, что он настроен оптимистично, это означает, что он ожидает роста цен. Когда он чувствует себя медвежьим, он ожидает, что цены упадут.
Бычий настрой часто означает, что они также открывают длинные позиции на этом рынке, хотя это не всегда так. Бычий настрой не обязательно означает, что прямо сейчас существует возможность для долгосрочной торговли. Бычий здесь означает надежду на то, что цены вырастут.
Также обратите внимание, что бычий рынок не означает, что рынок не падает и не колеблется. Вот почему рассмотрение бычьих рынков на более длительном временном интервале имеет больше смысла. В этом смысле бычий рынок будет содержать периоды снижения или консолидации, не нарушая при этом основной рыночный тренд. Взгляните на диаграмму Биткойна ниже. Хотя бывали периоды спада и некоторые «жестокие» рыночные крахи, с самого начала наблюдался преимущественно восходящий тренд.
График цен на биткойны (2010-2020 гг.).
Исходя из этого понимания, бычий рынок зависит от обсуждаемого периода времени. Обычно, когда используется термин «бычий рынок», обсуждаемый период времени составляет месяцы или годы. Как и в случае с другими методами анализа рынка, тенденции более долгосрочных периодов будут иметь большую достоверность, чем тенденции более краткосрочных периодов.
Таким образом, на бычьем рынке в долгосрочной перспективе может наблюдаться длительный период снижения. Эти движения цен против тренда известны, в частности, своей высокой волатильностью.
Пример бычьего рынка
Некоторые из самых известных примеров бычьего рынка происходят на фондовом рынке. Времена, когда цены на акции и рыночные индексы (такие как Nasdaq 100) продолжают расти.
В контексте глобальной экономики цены колеблются между бычьими и медвежьими рынками. Этот экономический цикл может длиться несколько лет, даже десятилетий. Некоторые утверждают, что бычий рынок, возникший после финансового кризиса 2008 года и продолжавшийся до пандемии коронавируса, был «самым продолжительным бычьим рынком в истории». Это может быть правдой, а может и не быть. Как мы уже говорили, бычий рынок на длительном временном интервале зависит от точки зрения.
Тем не менее, давайте посмотрим на долгосрочную динамику промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA). Видно, что DJIA, по сути, находился на бычьем рынке на протяжении столетия. Конечно, бывают периоды спада, которые могут длиться несколько лет, например, в 1929 или 2008 годах. Однако в целом тенденция по-прежнему остается восходящей.
Производительность DJIA с 1915 года.
Некоторые утверждают, что аналогичная тенденция наблюдается и в Биткойне. Однако невозможно знать, столкнется ли Биткойн с многолетним медвежьим рынком и когда это произойдет. Также обратите внимание, что большинство других криптовалют (альткойнов), скорее всего, никогда не столкнутся с подобным ростом цен. Поэтому будьте осторожны при выборе инвестиций.
Бычьи рынки против бычьих рынков медвежий рынок – в чем разница?
Эти два понятия являются противоположными, поэтому разницу угадать не так уж и сложно. Цены продолжают расти на бычьем рынке, тогда как цены продолжают падать на медвежьем рынке.
Это также приводит к разногласиям относительно наилучшего способа торговли активами. На бычьем рынке трейдеры и инвесторы обычно выбирают длинные позиции. На медвежьем рынке они предпочтут открыть короткую позицию или сохранить свои деньги.
В некоторых случаях выбор наличных денег (или стейблкоинов) может также означать короткую позицию на рынке, поскольку ожидается, что цены упадут. Основное различие состоит в том, что выбор наличных означает сохранение капитала, а продажа на понижение означает получение прибыли от падения рыночных цен. Однако, если вы продаете актив в надежде купить его снова по более низкой цене, вы, по сути, находитесь в короткой позиции, несмотря на то, что не получаете прямой прибыли от падения.
Еще одна вещь, которую следует учитывать, — это стоимость. Выбор стейблкоина, как правило, не требует затрат, поскольку плата за хранение обычно не взимается. Однако для большинства коротких позиций потребуется комиссия за финансирование или процентная ставка, чтобы сохранить позицию открытой. Вот почему квартальные фьючерсы могут быть идеальными для долгосрочных коротких позиций, поскольку с ними не связаны затраты на финансирование.
➟ Хотите начать свое крипто-приключение? Купите биткойны на Binance!
Как трейдеры извлекают выгоду из бычьих рынков
Основная концепция торговли на бычьем рынке относительно проста. Когда цены растут, в целом разумная стратегия — открыть длинную позицию и «покупить на падении». Вот почему стратегии «купи и держи» и периодические инвестиционные стратегии обычно подходят для долгосрочных бычьих рынков.
Есть мудрая поговорка: «Тренд — ваш друг, пока он им не станет». Это означает, что торговля в направлении рыночного тренда имеет смысл. С другой стороны, ни один тренд не будет длиться вечно, и одна и та же стратегия не всегда может давать хорошие результаты в других частях рыночного цикла. Единственное, что можно сказать наверняка, это то, что рынок может измениться и изменится. Как мы увидели с появлением COVID-19, бычьи рынки, которые существуют несколько лет, могут исчезнуть всего за несколько недель.
Конечно, большинство инвесторов будут настроены оптимистично на бычьем рынке. Это имеет смысл, поскольку цены растут. В результате общий настрой также будет бычьим. Однако некоторые инвесторы будут настроены по-медвежьи даже на бычьем рынке. Они могут даже добиться успеха в краткосрочных медвежьих сделках, таких как короткие продажи, если их торговая стратегия подходит.
Некоторые трейдеры попробуют открыть короткие позиции на последнем максимуме бычьего рынка. Однако это продвинутая стратегия, которая, как правило, больше подходит для профессиональных трейдеров. Менее опытному трейдеру обычно имеет смысл торговать по тренду. Многие инвесторы попадают в ловушку, пытаясь открыть короткую позицию против рынка. Ведь выступать перед разъяренным быком – очень опасный поступок.
Закрытие
Мы обсудили объяснение бычьего рынка и то, как трейдеры могут торговать в условиях бычьего рынка. Обычно самая простая торговая стратегия при любом рыночном тренде — следовать общему направлению тренда.
Бычьи рынки могут предоставить отличные торговые возможности даже новичкам или начинающим инвесторам. Однако вы всегда должны хорошо управлять рисками и продолжать учиться, чтобы избегать ошибок, где это возможно.
У вас еще остались вопросы о рыночных тенденциях, бычьих рынках или трейдинге? Посетите нашу платформу вопросов и ответов Ask Academy, где сообщество Binance ответит на ваши вопросы.
