Что такое спотовый рынок и как торговать спот?

ТЛ;ДР
Спотовая торговля предполагает непосредственную покупку или продажу финансовых инструментов и активов, таких как криптовалюты, форекс, акции или облигации. Доставка активов часто происходит немедленно. Спотовая торговля происходит на биржевых или внебиржевых (непосредственно между трейдерами) спотовых рынках. Торгуя на спотовом рынке, вы можете использовать только те активы, которыми владеете – кредитное плечо или маржа отсутствуют.
Централизованные биржи для спотовой торговли управляют соблюдением нормативных требований, безопасностью, хранением и другими факторами, чтобы упростить торговлю. В свою очередь биржи взимают комиссию за транзакции. Децентрализованные биржи предоставляют аналогичные услуги, но посредством смарт-контрактов блокчейна.

ВведениеСпотовая торговля предлагает простой способ инвестирования и торговли. В криптоинвестировании вашим первым опытом, скорее всего, будут спотовые сделки на спотовом рынке. Например, покупка BNB по рыночной цене и проведение ходлинга.
Существуют спотовые рынки для различных классов активов, включая криптовалюты, акции, товары, валюту и облигации. Возможно, вы более знакомы со спотовым рынком и спотовой торговлей, чем вы думаете. Некоторые из наиболее популярных рынков, такие как NASDAQ или NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа), являются спотовыми рынками.

Что такое спотовый рынок?Спотовый рынок — это финансовый рынок, открытый для публики, на котором активы торгуются немедленно. Покупатели приобретают активы за фиатные деньги или другие средства обмена у продавцов. Доставка активов часто происходит немедленно, но это зависит от торгуемого актива.
Спотовый рынок также известен как рынок наличных, поскольку трейдеры вносят платежи вперед. Спотовые рынки существуют во многих формах, и третьи стороны, известные как биржи, обычно облегчают торговлю. Вы также можете торговать напрямую с другими людьми во внебиржевой (OTC) торговле. Мы вернемся к этому позже.

Что такое спотовая торговля?Спотовые трейдеры пытаются получить прибыль на рынке, покупая активы и надеясь, что их стоимость вырастет. Они могут продать актив в будущем на спотовом рынке с прибылью, когда цена вырастет. Спот-трейдеры также могут открыть короткую позицию против рынка. Этот процесс включает продажу финансового актива и его выкуп за большую сумму, когда его цена падает.
Текущая рыночная цена актива называется спотовой ценой. Используя рыночный ордер на бирже, вы можете немедленно купить или продать активы по лучшей доступной спотовой цене. Однако нет никакой гарантии, что рыночная цена не изменится во время исполнения ордера. Существует также вероятность того, что объема будет недостаточно для выполнения ордеров по желаемой цене. Например, если ваш ордер рассчитан на 10 ETH по спотовой цене, но предлагается только 3, вам нужно будет заполнить оставшуюся часть ордера ETH по другой цене.
Спотовые цены обновляются в режиме реального времени и изменяются по мере сопоставления заказов. Внебиржевая спотовая торговля работает по-другому. Вы можете получить фиксированные количества и цены напрямую от других сторон без книги заказов. 
В зависимости от актива доставка может быть немедленной или обычно в течение Т+2 дней. Т+2 — дата сделки плюс два рабочих дня. Традиционно акции и капитал требуют передачи физического сертификата. Валютный рынок ранее также переводил валюту через наличные, счета или депозиты. Теперь доставка происходит практически мгновенно с помощью цифровых систем. Однако рынок криптовалют работает круглосуточно и без выходных, что позволяет совершать сделки, которые обычно происходят мгновенно. Однако доставка в одноранговой или внебиржевой торговле может занять больше времени.

Бурса против внебиржевого рынкаСпотовая торговля не ограничивается одним местом. Хотя большинство людей размещают спотовые сделки на биржах, вы также можете торговать напрямую с другими трейдерами без присутствия третьей стороны. Как уже упоминалось, эти продажи и покупки называются внебиржевой торговлей. Каждый спотовый рынок имеет свои особенности.
Централизованная биржаБиржи бывают двух форм: централизованные и децентрализованные. Централизованные биржи управляют торговлей такими активами, как криптовалюты, форекс и сырьевые товары. Биржи выполняют функцию посредников между участниками рынка и хранителей торгуемых активов. Чтобы использовать централизованную биржу, вы должны пополнить свой счет фиатной валютой или криптовалютой, которой хотите торговать.
Серьезная централизованная биржа должна обеспечивать бесперебойность транзакций. Другие обязанности включают соблюдение нормативных требований, KYC (Знай своего клиента), справедливые цены, безопасность и защиту клиентов. В свою очередь, эти биржи взимают комиссию за транзакции, листинг и другую торговую деятельность. Благодаря этому биржи могут получать прибыль как на бычьем, так и на медвежьем рынках, если имеется достаточное количество пользователей и объем торгов.
Децентрализованная биржаДецентрализованные биржи (DEX) — это еще один тип бирж, наиболее часто встречающийся в мире криптовалют. DEX предлагают многие из тех же основных услуг, что и централизованные биржи. Однако DEX сопоставляет заказы на покупку и продажу с помощью технологии блокчейна. В большинстве случаев пользователям DEX не нужно создавать учетную запись, и они могут торговать напрямую друг с другом без необходимости перевода активов на DEX.
Торговля происходит непосредственно из кошелька трейдера посредством смарт-контрактов. Эти контракты представляют собой фрагменты кода, которые выполняются в блокчейне. Большинству пользователей нравится опыт работы с DEX, поскольку они обеспечивают больше конфиденциальности и свободы, чем стандартные биржи. Однако здесь есть компромиссы. Например, отсутствие KYC и поддержки клиентов может усложнить задачу, если у вас возникнут проблемы.
Некоторые DEX используют модель книги заказов, например Binance DEX. Самыми последними разработками являются модели автоматического маркет-мейкера (AMM), такие как PancakeSwap и Uniswap. AMM также использует смарт-контракты, но применяет другую модель для определения цен. Покупатели используют средства пула ликвидности для обмена своих токенов. Поставщики ликвидности, предоставляющие средства пула, взимают комиссию за транзакцию со всех, кто использует пул.
Без рецептаС другой стороны, существует внебиржевая торговля, которую иногда называют внебиржевой торговлей. Финансовые активы и ценные бумаги торгуются напрямую между брокерами, трейдерами и дилерами. Спотовая торговля на внебиржевом рынке использует несколько методов связи для организации сделок, включая телефон и обмен мгновенными сообщениями.
Внебиржевая торговля выигрывает от отсутствия необходимости в книге заказов. Если вы торгуете активами с низкой ликвидностью, такими как монеты с малой капитализацией, то большие глубокие ордера вызывают проскальзывание. Биржи часто не могут выполнить ваш заказ в полном объеме по желаемой цене. Итак, вам нужно взять более высокую цену, чтобы выполнить заказ. В этом случае внебиржевые сделки часто имеют более выгодные цены. 
Имейте в виду, что даже ликвидные активы, такие как BTC, могут испытывать проскальзывание, когда заказы становятся слишком большими. Таким образом, крупные заказы BTC также могут получить выгоду от внебиржевой торговли. 

В чем разница между спотовым рынком и фьючерсным рынком?Мы уже обсуждали, что на спотовом рынке осуществляется мгновенная торговля с почти немедленной доставкой. С другой стороны, на фьючерсном рынке есть контракты, выплаты по которым производятся в определенный день в будущем. Покупатели и продавцы соглашаются продать определенное количество товаров по определенной цене в будущем. Когда срок действия контракта наступает в дату расчета, покупатель и продавец обычно выбирают расчет наличными, а не отправку актива.
Для получения дополнительной информации о фьючерсах прочитайте Разъяснение форвардных контрактов и фьючерсов.

В чем разница между спотовой торговлей и маржинальной торговлей?Маржинальная торговля доступна на некоторых спотовых рынках, но это не то же самое, что спотовая торговля. Как упоминалось ранее, спотовая торговля требует, чтобы вы немедленно приобрели актив в полном объеме и приняли его поставку. Маржинальная торговля, напротив, позволяет вам занимать средства под проценты у третьей стороны, тем самым позволяя вам открывать более крупные позиции. Таким образом, заимствование предоставит маржинальным трейдерам более значительный потенциал прибыли. Однако это также увеличит потери. Поэтому нужно быть осторожным, чтобы не потерять все первоначальные средства.

Как торговать на BinanceСпотовая торговля на Binance — это простой процесс после регистрации учетной записи Binance. Давайте посмотрим на дисплей биржи Binance и узнаем, как вести спотовую торговлю. Вы можете найти спотовую торговую платформу, перейдя в раздел [Торговля] и нажав [Спот] на домашней странице Binance.

Теперь вы увидите торговый обзор, содержащий различные важные разделы.
1. Вверху вы можете увидеть торговые пары криптовалют и другую рыночную информацию, такую ​​как ежедневные изменения цен и объемов.
2. В книге заказов перечислены все открытые заказы на покупку и продажу актива, упорядоченные по цене. Зеленые ордера — это ордера на покупку, а красные — на продажу. Размещая рыночный ордер на покупку актива, вы выбираете самую низкую предложенную цену. Если еще необходимо заполнить больший объем, ваш ордер переместится к следующей самой низкой цене предложения.
3. Здесь вы увидите график с настраиваемыми историческими данными о ценах. TradingView — это внутренний компонент Windows, который предоставляет различные инструменты технического анализа, которые можно использовать.
4. В правом верхнем углу вы можете искать различные торговые пары. Здесь вы можете выбрать пары криптовалют, которыми хотите торговать на спотовом рынке, а также отметить свои любимые пары, нажав на маленькую звездочку. Обратите внимание, что вам не обязательно покупать криптовалюту за фиат. Если у вас есть другие валюты, вы также можете обменять их на другие монеты и токены на спотовом рынке.
5. В этом разделе вы размещаете ордер на покупку или продажу. Вы можете видеть, что текущий раздел — [Spot]. Ниже вы можете выбирать между ордерами [Лимитный], [Рыночный] и [Стоп-лимит].
Давайте взглянем на самую простую спотовую сделку: рыночный ордер. В нашем примере вы хотите купить биткойны (BTC) на сумму 1000 долларов США (BUSD). Для этого просто введите 1000 в поле [Итого] и нажмите [Купить BTC]. Биржа немедленно отправит BUSD продавцу, и вы получите BTC (BUSD) на сумму 1000 долларов США.

Преимущества и недостатки спотового рынкаКаждый тип торговли и стратегии, с которыми вы столкнетесь, имеет свои преимущества и недостатки. Поняв их, вы сможете снизить риск и торговать с большей уверенностью. Спотовая торговля — один из самых простых типов, но она все же имеет свои сильные и слабые стороны.
Преимущества спотового рынка1. Цены прозрачны и зависят только от спроса и предложения на рынке. Этот аспект отличается от фьючерсных рынков, которые часто имеют несколько справочных цен. Например, цены маркировки на фьючерсном рынке Binance выводятся из другой информации, включая ставки финансирования, индексы цен и базовую скользящую среднюю (MA). На некоторых традиционных рынках на рыночные цены также могут влиять процентные ставки.
2. Спотовую торговлю легко осуществлять, поскольку ее правила, вознаграждения и риски просты. Инвестируя 500 долларов США в спотовый рынок BNB, вы можете легко рассчитать риск, исходя из цены входа и текущей цены.
3. Вы можете «установить и забыть». В отличие от деривативов и маржинальной торговли, при спотовой торговле вам не нужно беспокоиться о ликвидации или получении маржинального требования. Вы можете войти или выйти из сделки, когда захотите. Вам также не нужно постоянно проверять инвестиции, если только вы не хотите совершать краткосрочные сделки.
Недостатки спотовых рынков1. В зависимости от торгуемого актива спотовый рынок может предлагать активы, которыми неудобно владеть. Сырьевые товары, пожалуй, лучший пример. Если вы покупаете сырую нефть спот, вы должны принять физическую поставку актива. В случае с криптовалютами владение токенами и монетами возлагает на вас ответственность за их безопасность. Торгуя фьючерсными деривативами, вы по-прежнему можете получить доступ к этим активам, но рассчитываться наличными.
2. Для определенных активов, частных лиц и компаний, стабильность ценна. Например, компаниям, желающим работать за рубежом, необходим доступ к иностранной валюте на рынке Форекс. Если они будут полагаться на спотовый рынок, планирование расходов и доходов станет очень нестабильным. 
3. Потенциальная прибыль при спотовой торговле значительно меньше, чем при фьючерсной или маржинальной торговле. Вы можете использовать тот же объем капитала для торговли более крупными позициями.

КрышкаСпотовая торговля на спотовом рынке является одним из наиболее распространенных способов торговли для людей, особенно для новичков. Несмотря на то, что это легко, всегда лучше иметь больше знаний о преимуществах, недостатках и потенциале стратегии. Помимо основ, вам следует попытаться объединить свои знания с надежным техническим анализом, фундаментальными принципами и настроениями.