Что такое полосы Боллинджера?
Индикатор Bollinger Bands (BB) был изобретен в начале 1980-х годов Джоном Боллинджером – трейдером и финансовым аналитиком. Этот индикатор, по сути, представляет собой осциллятор, который показывает волатильность рынка, указывая, находится ли рынок в состоянии перекупленности или перепроданности. Этот инструмент широко используется в техническом анализе.
Основное значение этого индикатора – наглядно показать разброс цен вокруг среднего значения. В частности, он включает в себя верхнюю полосу, нижнюю полосу и среднюю скользящую среднюю (называемую средней полосой). Две внешние полосы являются реакцией на колебания цен на рынке: они расширяются, когда цена сильно колеблется (отклоняется от средней полосы), и сужаются, когда рынок менее волатильен (сходится к средней полосе).
Стандартная формула полос Боллинджера устанавливает среднюю полосу в виде 20-дневной скользящей средней (SMA), верхняя и нижняя полосы рассчитываются на основе волатильности относительно SMA (считается стандартным отклонением). Индикатор Bollinger Bands обычно устанавливается следующим образом:
Средняя полоса: 20-дневная скользящая средняя (SMA).
Верхняя полоса: 20-дневная SMA + (20-дневное стандартное отклонение x2)
Нижняя полоса: 20-дневная SMA - (20-дневное стандартное отклонение x2)
Структура индикатора BB берет историю за 20-дневный период, располагая верхнюю и нижнюю полосы на расстоянии 2 стандартных отклонений от средней полосы. Это гарантирует, что по крайней мере 85% ценовых данных будут колебаться в этих двух диапазонах, однако настройки можно настроить в соответствии с потребностями различных торговых стратегий.
Как использовать полосы Боллинджера в торговле?
Полосы Боллинджера не только широко используются на традиционных финансовых рынках, но также могут применяться в торговле криптовалютой. По сути, существует много разных способов использования и интерпретации индикатора BB, однако следует избегать использования полос Боллинджера как единственного инструмента и не рассматривать их как фиксированный индикатор для возможностей покупки/продажи. Вместо этого необходимо комбинировать BB с другими техническими индикаторами.
Следуя этому мышлению, давайте возьмем пример того, как можно было бы использовать индикатор BB при интерпретации данных.
Когда рыночная цена превышает скользящую среднюю, выходя за верхнюю полосу BB, можно сказать, что рынок превысил порог (состояние перекупленности) и этот прогноз вполне безопасен. Кроме того, если рыночная цена несколько раз коснется верхней полосы, возможно, она достигла довольно сильного уровня сопротивления.
Напротив, когда цена актива на рынке глубоко падает, пока не коснется или не превысит нижнюю полосу много раз, вполне вероятно, что рынок достиг порога перепроданности или встретил сильный уровень поддержки.
Отсюда трейдеры могут использовать BB (в сочетании с другими техническими индикаторами), чтобы устанавливать цели покупки и продажи. Более простая интерпретация вышеупомянутых случаев заключается в том, что рынок находится в состоянии перекупленности или перепроданности.
Кроме того, проверка того, расширяются или сужаются полосы Боллинджера, также очень полезна для оценки точек высокой или низкой волатильности. Эти полосы будут расходиться от средней полосы в случае больших колебаний цен (расширение) или постепенно сходиться, когда амплитуда цен становится ниже (сужение).
Поэтому BB больше подходит для краткосрочных сделок, как инструмент для анализа волатильности рынка и прогнозирования предстоящего ценового пути. Некоторые трейдеры полагают, что когда полосы расширяются слишком сильно, текущая рыночная тенденция может достичь конца цикла или развернуться. Напротив, когда полосы слишком узкие, обычно принято считать, что на рынке произойдет сильный бум.
Когда рынок входит в боковую фазу, полоса BB имеет тенденцию постепенно сужаться до средней скользящей средней. Часто (но не всегда) низкой волатильности и асимметрии предшествуют большие периоды бума, которые, как правило, происходят сразу же после возобновления волатильности.
Когда рыночная цена движется вбок, BB имеет тенденцию сужаться к простой скользящей средней линии в середине. Обычно (но не всегда) низкая волатильность и узкие уровни отклонения предшествуют крупным и взрывным движениям, которые, как правило, происходят, как только волатильность снова набирает силу.
Полосы Боллинджера против каналов Кельтнера
В отличие от полос Боллинджера, которые основаны на SMA и стандартных отклонениях, современная версия индикатора Keltner Channels (KC) использует инструмент Average True Range (ATR) для определения ширины канала. Ширина канала составляет около 20-дневной экспоненциальной скользящей средней ( ЭМА 20). Таким образом, формула канала Кельтнера выглядит следующим образом:
Средняя линия: 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA)
Средняя полоса: 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA).
Верхняя полоса: 20-дневный период EMA + (10-дневный ATR x2)
Нижняя полоса: 20-дневная EMA - (10-дневный ATR x2)
По сути, индикатор KC имеет тенденцию быть более узким, чем полосы Боллинджера. Таким образом, этот инструмент кажется более подходящим для оценки точек разворота тренда и более четкого определения условий перекупленности/перепроданности рынка, чем использование индикатора BB. Кроме того, индикатор KC также часто показывает сигналы перекупленности/перепроданности раньше, чем BB.
Однако индикатор BB имеет тенденцию лучше интерпретировать волатильность рынка, поскольку движения расширения или сжатия BB часто шире и четче, чем индикатор KC. Кроме того, использование стандартного отклонения повысит точность сигналов, которые представляет BB, ширина будет больше, поэтому цене будет довольно сложно превысить порог.
По сравнению с индикатором КС, BB кажется более популярным. Тем не менее, оба индикатора имеют свои преимущества – особенно для коротких торговых операций – или могут использоваться в комбинации для получения более надежных сигналов.