Вкратце

Спотовая торговля предполагает прямую покупку или продажу финансовых инструментов и активов, таких как криптовалюты, иностранная валюта, акции или облигации. При торговле активы обычно передаются немедленно. Спотовые сделки осуществляются двумя основными методами: через торговый зал или внебиржевой (непосредственно между трейдерами). Торгуя на спотовом рынке, вы можете использовать только те активы, которыми вы владеете, то есть без кредитного плеча или маржи.

Биржи, предлагающие услуги спотовой торговли, контролируют соблюдение нормативных требований, безопасность, хранение и другие факторы, чтобы упростить торговлю. В свою очередь эти биржи будут собирать с пользователей комиссию за транзакции. Децентрализованные биржи предлагают аналогичную услугу, но через смарт-контракты на блокчейне.


Представлять

Спотовая торговля — это простой метод инвестирования и торговли. Спотовая торговля очень популярна среди новичков в инвестировании в криптовалюту: например, покупка BNB по рыночной цене, а затем ходлинг.

Спотовый рынок состоит из множества различных типов активов; включая криптовалюты, акции, сырьевые товары, форекс и облигации. По сути, спотовый рынок нетруден для понимания и доступа, хотя и не очень прост. Некоторые популярные спотовые рынки, которые вы, возможно, знаете, — это NASDAQ или NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа).


Что такое спотовый рынок?

Спотовый рынок – это финансовый рынок, открытый для всех. Здесь активы торгуются мгновенно. Трейдер покупает актив, используя бумажную валюту или другое средство обмена у продавца. Доставка активов обычно происходит немедленно, но это зависит от того, по какой транзакции происходит сделка.

Иногда этот рынок еще называют рынком наличных, поскольку торговцы вносят платежи заранее. Спотовый рынок существует во многих различных формах. Третьи стороны, называемые биржами, часто облегчают торговлю. Вы также можете торговать напрямую с другими людьми посредством внебиржевых (OTC) транзакций. Мы рассмотрим их позже.


Что такое спотовая торговля?

Спот-трейдеры пытаются получить прибыль на рынке, покупая активы и надеясь, что их стоимость увеличится. Затем они могут продать свои активы на спотовом рынке, чтобы получить прибыль, когда цены вырастут. Спотовые трейдеры также могут продавать на рынке без покрытия. Этот процесс включает продажу финансовых активов и их обратную покупку в больших количествах при падении цен.

Рыночная цена актива в настоящее время называется спотовой ценой. С помощью рыночного ордера (рыночного ордера) на бирже вы можете мгновенно купить или продать свои активы по лучшей доступной спотовой цене. Однако нет никакой гарантии, что рыночная цена не изменится во время исполнения вашего ордера. Также может не хватить объема для выполнения всего заказа по желаемой цене. Например: если ваш ордер на покупку 10 ETH по спотовой цене, но предлагается только 3 ETH, вам придется купить оставшийся ETH из вашего ордера по другой цене.

Спотовые цены обновляются в режиме реального времени и могут измениться при сопоставлении заказов. Спотовая торговля — это еще один тип спотовой торговли. Вы можете купить или продать криптовалюту напрямую по указанной сумме и цене у другого трейдера, не используя книгу заказов.

В зависимости от типа актива доставка криптовалюты обычно происходит мгновенно или в течение Т+2 дней. Т+2 означает торговый день плюс два рабочих дня. Традиционно корпоративные и обыкновенные акции (акции) часто требуют передачи физических сертификатов. Ранее на валютном рынке торговля также осуществлялась посредством денежных переводов, банковских переводов или депозитов. Теперь, благодаря цифровой системе, доставка осуществляется практически мгновенно. Однако рынок криптовалют работает круглосуточно и без выходных, что позволяет осуществлять мгновенные транзакции. Однако доставка одноранговых или внебиржевых транзакций может занять больше времени.


Биржевая и внебиржевая торговля (OTC)

Спотовая торговля не происходит в одном месте. Хотя большинство людей совершают спотовые сделки на биржах, вы также можете торговать напрямую с другими людьми без необходимости участия третьей стороны. Как уже упоминалось, эти транзакции продаж называются внебиржевыми (OTC) транзакциями. Каждый спотовый рынок имеет свои особенности.

Централизованная биржа (CEX)

По сути, существует два типа бирж: централизованные и децентрализованные. Централизованные биржи управляют покупкой и продажей активов, таких как криптовалюты, иностранная валюта и товары. Биржа выступает посредником между участниками рынка, хранителем торгуемых активов. Чтобы использовать централизованный обмен, вы должны внести на свой счет бумажную валюту или криптовалюту, которой хотите торговать.

Серьезно работающая торговая площадка должна обеспечивать бесперебойное проведение транзакций. Эта ответственность включает соблюдение нормативных требований, KYC (Знай своего клиента), справедливые цены, безопасность и защиту клиентов. В свою очередь биржа взимает комиссию за транзакции пользователей, листинговые сборы и другие комиссии за транзакции. Поскольку они работают таким образом, биржи могут получать прибыль, когда рынок находится в бычьем (растущем) или медвежьем (нисходящем) состоянии, если у них достаточно пользователей и объем торгов.

Децентрализованная биржа (DEX)

Кроме того, существуют децентрализованные биржи (DEX), которые являются еще одним типом и характеристикой криптовалют. DEX предлагает многие из тех же основных услуг, что и централизованная биржа. Однако DEX сопоставляет заказы на покупку и продажу с помощью технологии блокчейна. В большинстве случаев пользователям DEX не нужно создавать учетную запись, и они могут торговать напрямую друг с другом без необходимости переносить активы на DEX.

Транзакции происходят непосредственно из кошелька трейдера и посредством смарт-контрактов. Это самоисполняющиеся фрагменты кода в блокчейне. Многим пользователям нравится работа с DEX, поскольку она предлагает больше конфиденциальности и свободы, чем стандартная биржа. Однако это также связано с компромиссом. Например, отсутствие KYC и поддержки клиентов может стать проблемой, если вы случайно столкнетесь с проблемами.

Некоторые DEX используют модель книги заказов, например Binance DEX. Новой моделью, которая в последнее время стала более популярной, является модель автоматического маркет-мейкера (AMM), в частности Pancake Swap и Uniswap. AMM также использует смарт-контракты, но реализует другую модель определения цен. Покупатели используют средства пула ликвидности для обмена своих токенов. Поставщики ликвидности, предоставляющие средства в пул, будут получать прибыль от комиссий за транзакции, взимаемых с любого, кто использует пул.

внебиржевая торговля

Внебиржевая торговля также известна как внебиржевая торговля или иногда ее называют внебиржевой торговлей. Финансовые активы и ценные бумаги торгуются напрямую между брокерами, трейдерами и дилерами. Спотовая торговля на внебиржевом рынке использует различные методы связи для организации торгов, включая телефон и обмен мгновенными сообщениями.

Поскольку нет необходимости использовать книгу заказов, внебиржевая торговля имеет ряд преимуществ. Если вы торгуете активом с низкой ликвидностью, например монетами с малой капитализацией, крупный ордер может привести к проскальзыванию. Биржа часто не может полностью выполнить заказ по желаемой цене, поэтому для выполнения заказа вам необходимо установить более высокую цену. По этой причине крупные внебиржевые биржи часто предлагают более выгодные цены.

Обратите внимание: даже ликвидные активы, такие как BTC, могут испытывать падение цен, когда заказы слишком велики. Таким образом, использование внебиржевой торговли для торговли большими объемами BTC также может быть выгодным.


В чем разница между спотовым рынком и фьючерсным рынком?

Как уже упоминалось, на спотовом рынке транзакции выполняются мгновенно, поставки также происходят мгновенно. Напротив, на фьючерсных рынках торговля осуществляется с использованием контрактов с условиями оплаты в будущем. Покупатели и продавцы соглашаются продать определенное количество товара по определенной цене в будущем. Когда срок действия контракта наступает в дату расчетов, покупатель и продавец часто платят наличными, а не поставляют активы.

Чтобы узнать больше о фьючерсных и опционных контрактах, прочитайте статью Форвардные контракты и фьючерсные контракты.


В чем разница между спотовой торговлей и торговлей фьючерсами?

Маржинальная торговля доступна на некоторых спотовых рынках, но это не то же самое, что спотовая торговля. Как мы упоминали ранее, спотовая торговля требует, чтобы вы приобрели актив полностью и немедленно приняли его поставку. Напротив, маржинальная торговля позволяет вам занимать деньги под проценты у третьей стороны, что позволяет вам открывать более крупные позиции. Таким образом, заимствование дает маржинальному трейдеру возможность получения более значительной прибыли. Однако это также увеличивает вероятность потерь. Поэтому вам следует быть осторожным, чтобы не потерять все свои первоначальные вложения.


Как торговать на Binance

Использовать спотовую торговлю на Binance просто, если вы зарегистрировали учетную запись Binance. Давайте рассмотрим торговый режим Binance и узнаем, как осуществлять спотовую торговлю. Вы можете найти спотовую торговую платформу, наведя указатель мыши на [Торговля] и нажав [Спот] на главной странице Binance.


Теперь вы увидите представление транзакции, которое имеет несколько разных разделов.

1. Вверху вы можете увидеть торговую пару криптовалюты и другую рыночную информацию, такую ​​как объем и ежедневные изменения цен.

3. В книге ордеров перечислены все открытые ордера на покупку и продажу актива, отсортированные по цене. Зеленые ордера — это ордера на покупку, а красные ордера — это ордера на продажу. Когда вы размещаете рыночный ордер на покупку актива, вы получите самую низкую предложенную цену. Если для исполнения вашего ордера все еще требуется больший объем, он переместится к следующей самой низкой цене предложения.

3. 2. Здесь вы увидите график с настраиваемыми историческими данными о ценах. В окно встроен TradingView, интерфейс, который предоставляет вам множество различных инструментов технического анализа.

4. В правом верхнем углу вы можете искать различные торговые пары. Здесь вы можете выбрать пару криптовалют, которой хотите торговать на спотовом рынке, а также отметить свои любимые пары, нажимая на маленькие звездочки. Обратите внимание: вам не обязательно покупать криптовалюту за фиатную валюту. Если у вас есть другие криптовалюты, вы также можете обменять их на другие монеты и токены на спотовом рынке.

4. В этом разделе вы будете создавать ордера на покупку или продажу. Он находится в разделе [Spot]. Ниже вы можете выбрать ордера [Лимитный], [Рыночный] и [Стоп-лимит].

Возьмем, к примеру, самую простую спотовую сделку, которую вы можете совершить: рыночный ордер. Допустим, у вас есть 1000 долларов США (BUSD) и вы хотите использовать их для покупки биткойнов (BTC). Для этого все, что вам нужно сделать, это ввести 1000 в поле [Итого] и нажать [Купить BTC]. Биржа мгновенно доставит BUSD продавцу, и вы получите BTC (BUSD) на сумму 1000 долларов США.


Преимущества и недостатки спотового рынка

Каждый тип торговли и стратегия имеет свои преимущества и недостатки. Понимание этих вещей поможет вам минимизировать риски и торговать более уверенно. Спотовая торговля относительно проста и удобна в использовании, но у нее все же есть свои сильные и слабые стороны.

Преимущества спотового рынка

1. Цены прозрачны и основаны только на спросе и предложении на рынке. Этот аспект контрастирует с фьючерсными рынками, которые часто содержат несколько справочных цен. Например, эталонная цена на фьючерсном рынке Binance определяется на основе другой информации, включая ставки финансирования, индексы цен и базис скользящего среднего (MA). На некоторых традиционных рынках процентные ставки также могут влиять на справочные цены.

2. Использовать спотовую торговлю легко, поскольку ее правила, преимущества и риски относительно просты. Когда вы инвестируете 500 долларов США в BNB на спотовом рынке, вы можете легко рассчитать свой риск, исходя из цены, которую вы купили, и текущей цены.

3. Вы можете «установить и забыть». В отличие от деривативов или маржинальной торговли, при спотовой торговле вам не нужно беспокоиться о ликвидации или получении маржинального требования. Вы можете войти или выйти из сделки, когда захотите. Вам также не нужно постоянно проверять свои инвестиции, если только вы не хотите совершать краткосрочные сделки.

Недостатки спотового рынка

1. Не все активы или товары легко хранить на спотовом рынке. Сырьевые товары, пожалуй, лучший пример. Если вы покупаете сырую нефть спот, по сути, вам придется покупать нефть и хранить ее. В случае с криптовалютой владение токенами и криптовалютами дает вам ответственность обеспечивать их безопасность и надежность. Торгуя фьючерсными деривативами, вы по-прежнему можете торговать этими активами, не платя наличными.

2. Для некоторых активов, частных лиц и компаний, стабильность имеет большое значение. Например, компания, которая хочет работать за границей, нуждается в доступе к иностранной валюте на валютном рынке. Если они полагаются на спотовый рынок, их планирование расходов и доходов будет очень нестабильным.

3. Потенциальная прибыль при спотовой торговле намного меньше, чем при торговле фьючерсами или маржинальной торговлей. Используя вышеуказанные методы, вы можете использовать тот же объем капитала для торговли более крупными позициями.


краткое содержание

Спотовая торговля на спотовом рынке — один из самых популярных способов начать торговлю. Хотя спотовая торговля довольно проста, понимание преимуществ, недостатков и потенциальных стратегий, подходящих для этого рынка, поможет вам эффективно инвестировать. Чтобы получить преимущество, помимо основ вам следует больше узнать о техническом анализе, фундаментальном анализе и анализе настроений рынка.